央行紧急彻查深圳房抵经营贷违规入楼市

监管重拳出击，严堵经营贷资金违规流入房地产漏洞

来源：上海证券报

中国人民银行深圳市中心支行近日向辖内各商业银行下发紧急通知，要求立即开展房抵经营贷资金违规流入房地产市场的自查工作[k]。此举旨在遏制当前深圳楼市中日益猖獗的“经营贷炒房”行为，防范金融风险向房地产领域传导[k]。

近年来，部分投资者通过复杂操作套取低息经营性贷款用于购房，形成“全款买房—伪造经营资料—抵押套贷—偿还借款”的闭环模式[k]。具体流程为：先以自有及拆借资金全款购房，再通过购买空壳公司、虚假购销合同等手段获取企业经营资质，随后将房产抵押获得贴息经营贷款，最终归还前期借款[k]。此类操作不仅绕开限购政策，还利用疫情期间对小微企业的贷款贴息政策套利[k]。

此次自查重点包括：2019年3月、2019年12月及2020年3月末的房抵经营贷余额变化情况；借款人名下经营实体真实性、持股时间、企业成立时长等准入条件核查；疫情发生以来新购房产用于抵押的贷款情况；财政贴息申请及实际利率水平；贷后新增房产监测等[k]。监管部门明确要求排查是否存在利用政策红利变相炒房的现象[k]。

尽管银行在审批过程中仅对企业资质进行审核，但中介市场普遍存在“代办公司、伪造合同”等灰色服务，使得资质审核形同虚设[k]。一位银行对公业务人士指出，当前监管难点在于资金用途追踪——购房者用自有资金购房，贷款名义用于经营，实际实现资金替换，表面合规却实质违规[k]。

业内专家指出，该类操作存在显著风险：贴息期通常仅6个月，后续将按正常利率还贷；一旦楼市调控加码，高价房产难以变现，投资者将面临流动性危机[k]。此外，此类行为抬高了区域房价，挤压了刚需及改善型购房者空间[k]。

为强化监管协同，深圳市中小企业服务局同步发布通告，表示将联合银保监部门加强对贷款贴息项目的审核力度[k]。易居研究院智库中心研究总监严跃进认为，深圳此次排查具有典型示范意义，未来或推动全国范围内对房抵经营贷业务出台更严格的管控措施[k]。

数据显示，2020年一季度深圳市住户部门新增贷款中，中长期贷款占比高达92.75%，反映出房贷需求旺盛[k]。部分银行个人房屋按揭及持证抵押贷款占比亦持续上升，进一步凸显信贷资金流向房地产的压力[k]。监管部门多次强调需防范信贷资金违规流入楼市，但此类问题仍屡禁不止，已成为银行业合规管理的“重灾区”[k]。