大宗商品贸易主要风险分析
在大宗商品贸易中，主要存在以下三大风险：对手方信用风险、价格风险和货权风险。以下是详细解析：
一、对手方信用风险
(1) 对手方资质差：
- 合同诈骗：若供应商或客户之间存在关联关系且未深入调查，可能导致联合串通诱使贸易商签订合同，形成合同诈骗。
- 合作方资质差产生连带影响：一旦合作方出现债务逾期或诉讼等风险，银行可能对贸易商采取收紧信贷政策，加大融资压力。
(2) 资金结算风险：
- 应收、预付账款损失：供应商未按合同发货或恶意欺骗可能导致预付账款减值；销售环节中提前释放货权可能导致应收账款难以收回。
- 费用损失：物流、仓储及装船卸载等环节的垫付费用，或因代理模式中的资金占用费未及时结算，导致贸易商承担额外费用。
风险防控：
- 建立完善的信用管理体系，严格筛选供应商并评估其产品、经营质量和信用。
- 建立客户档案，加强对客户的资信调查与分级管理，并设定信用额度。
- 严格执行预收保证金制度，及时追缴保证金并有效管理账期。
二、价格风险
(1) 货物跌价风险：持有货权期间，价格波动可能导致跌价损失，尤其对于库存积压或未提前锁定价格的贸易商。
(2) 下游弃货、拒收风险：签订一口价合同后，若货物价格大幅下跌，下游客户可能弃货或拒收。
风险防控：
- 提前锁定价格，通过上下游同时定价或采用期货定价模式减少价格波动影响。
- 合理利用套期保值工具，通过期货市场对冲现货市场价格风险。
- 严格收取采购保证金，确保价格波动幅度小于保证金比例，避免弃货损失。
三、货权风险
货权风险主要包括仓储、物流方导致的货物损失以及商品价格波动引发的存货跌价损失：
- 虚假提货单：买方或第三方利用虚假单据提货或抵质押货物。
- 货代、仓储方与买方勾结：未通知贸易商的情况下转移货权。
- 仓储管理不当：未经允许随意处置货物导致无法正常提出。
- 内部管理失控：内部人员与外部人员合谋弄虚作假，转移货权或超额放货。