恒达智控IPO终止 上交所对其及中介机构采取监管警示措施
文/梧桐小新
2024年7月22日，上海证券交易所对拟科创板上市的郑州恒达智控科技股份有限公司（以下简称“恒达智控”）及其保荐机构中信建投证券股份有限公司、申报会计师立信会计师事务所以及相关从业人员予以监管警示。
恒达智控的IPO申请于2023年9月25日获得受理，但在接受问询过程中撤回申报材料，并于2024年5月11日被终止审核。
研发费用归集问题突出
上交所在现场检查中发现，恒达智控存在研发费用归集不准确的问题。其项目运维部承担非研发职能，但公司将该项目运维部15名项目经理及2名分管中层管理人员的工资薪酬全额计入研发费用，涉及金额355.69万元，占2023年研发费用比例的3.87%。上述人员的主要职责为客户需求收集、项目售后维护等流程审批工作，并非实质性研发活动，其费用归集合理性不足。
保荐机构核查不到位
中信建投证券作为恒达智控IPO项目的保荐机构，在以下方面履行保荐职责不到位：
- 未对相关人员是否实际参与研发工作进行充分核查，导致研发费用归集存在问题；
- 函证程序执行不规范，包括发函地址与回函地址不一致、收函人为同一人但联系方式不同的情形，底稿中亦未说明原因；
- 对于发行人通过控股股东招投标平台采购、与控股股东共同申请专利等独立性事项核查不全面，部分增资核查底稿遗漏。
鉴于以上违规行为，上交所决定对中信建投证券股份有限公司及其两名保代严砚、吕映霞采取监管警示措施。
审计机构程序执行不到位
立信会计师事务所及其签字会计师吴雪、于进存在以下履职问题：
- 未对相关研发人员薪酬计入研发费用的合理性审慎核查，审计底稿记录不完整；
- 2020至2021年期间未单独执行穿行测试和控制测试，仅以实质性测试替代；
- 函证程序中存在差异未有效调整、回函不符未查证；采购合同审批时间晚于签订时间未作记录；存货出入库截止测试缺乏双向核查。
对此，上交所对立信会计师事务所及其签字会计师作出监管警示处理。
加强合规管理 强化信息披露
上交所在监管决定中强调，发行人作为信息披露的第一责任人，应当引以为戒，提高对研发费用等财务数据核算准确性及披露质量的重视。保荐机构与审计机构也需严格履行职责，强化内部控制体系，切实提升执业质量。
上海证券交易所表示，各市场参与方须依照《上海证券交易所股票发行上市审核规则》相关规定，诚实守信、勤勉尽责，保障信息披露的真实、准确与完整性。