苹果供应链回应砍单传闻：订单正常，行业波动属预期之内
台积电、蓝思科技等核心供应商明确表示iPhone订单未受明显影响
近期有关苹果手机订单削减的传闻在市场上引发关注。然而，作为苹果核心供应链的两家代表性厂商——台积电 (TW.2330) 和蓝思科技(SZ:300433)，均已明确表示苹果手机订单运行正常。
台积电方面指出，其营收增长主要得益于各产品线的整体提升，特别是来自苹果iPhone 8与iPhone X的A11处理器出货量环比增长1.6倍。这一消息对资本市场形成正向刺激，相关苹果概念股纷纷上涨。
蓝思科技在机构调研中回应称，公司严格按照客户指引安排生产与采购，不存在大幅削减订单的情况。对于市场担心的一季度业绩回落问题，蓝思科技强调这是消费电子行业的正常季节性波动，并不影响全年增长方向。
事实上，此前曾有媒体质疑苹果是否减少对台湾触控厂商宸鸿（TPK-KY）和业成（GIS-KY）的订单，但相关分析已显示模组段订单并未减少。
结合上游元器件厂商的实际运营情况，整体来看，苹果手机的市场需求较为稳定。由于第一季度通常受到春节假期影响，工厂产能输出普遍低于其他季度。例如，若去年第四季度出货4000万台，一季度实际组装数量可能在2500~2800万台区间。
从更长时间维度观察，全球智能手机出货总量自2016年见顶后几乎停滞，市场结构趋于“T”型化，品牌集中度提升。尽管如此，苹果依然保持出货稳定，并未出现明显的销量下滑。
在存量市场竞争下，技术路线选择和制造能力成为决定供应链企业命运的关键因素。一旦工艺或效率落后于终端需求，厂商极易被淘汰出局。
值得注意的是，在经历了自2017年11月以来行业多次“砍单”消息冲击后，苹果概念股平均跌幅已达20%~30%，抄底情绪逐渐升温。不过，在未见到各家公司实际财报数据前，投资者仍应保持谨慎态度。