手机制造业上游供应链企业面临“双重雪崩”，前途迷茫
订单消失与产能外迁双重压力下，行业进入寒冬期
近日，中国信通院发布的数据显示，2022年1至9月国内手机市场出货量累计1.96亿部，同比下降21.1%。其中5G手机出货量下降16.4%，9月单月出货量同比下降2.4%，市场持续萎缩。
中国手机市场的低迷直接影响到上游供应链，美银证券报告显示全球智能手机库存天数将在2023年第一季度至第二季度达到高峰，预计达3.2个月，并可能延续至第三季度，维持在3.1个月。
按目前手机平均售价约2000元计算，国内市场每月库存手机整机价值约200亿元，三个月库存规模近600亿元。扣除苹果正常库存后，仍有超500亿元国产手机库存。按品牌利润和运营成本测算，上游供应链存在约400多亿元的订单缺口。
富士康因疫情导致产能减少约600万部，其他产能基地短期内无法补足缺口，也加剧了供应链企业的压力。即便苹果供应链企业也难以幸免，将面对订单减少带来的冲击。
为寻求出路，手机制造业上下游纷纷向印度和越南转移产能。然而，印度对中资企业态度不友好，越南虽成首选地却也出现扎堆落地、恶性竞争现象，进一步增加沟通与落地难度。
产能外迁的同时，内地手机制造产能在全球占比已从2018年的七成降至目前不到六成。预计2023年将进一步下滑至不足五成。大量企业陷入投资无回报、发展方向不明的困境。
海外老牌供应链厂商早已转型工控、医疗、车载等领域，逐步退出手机业务。而内地手机供应链企业大多仍依赖手机行业，尽管部分尝试向新能源汽车领域拓展，但面对订单质量低、认证门槛高、成本压力大等现实问题。
当前中国手机供应链企业在市场萎缩和产能流失双重打击下陷入迷茫，未来发展前景堪忧。短时间内，难有行业能够复制手机制造业的巨大体量，整个产业链正迎来深刻的结构性变革。