热保险新市场正在涌现
人工智能与数据中心需求推动高温风险管理工具发展
引言：在人工智能和数据中心发展的推动下，热保险这一新市场正在开始涌现
飓风或野火来袭时，经济损失通常显而易见——屋顶被掀翻，道路两旁的房屋被烧焦。热浪也会造成经济损失，但影响范围更广：农作物可能枯萎，建筑工人可能停工，数据中心可能瘫痪，导致客户无法上网
气候风险模型在保险行业被广泛应用，可以估算火灾或洪水影响美国特定地区（甚至精确到地址）的可能性，以及可能造成的损失。到目前为止，这些模型通常不会对极端高温做出详细预测。首先，高温对房地产的威胁小于对健康、能源基础设施和食品供应的威胁
但城市、企业和保险公司需要更清晰地列出财务风险，一些人认为，受人工智能和数据中心冷却需求推动的热量保险新市场即将出现
房地产信息公司最近开始在其广泛使用的风险分析平台上提供高温灾害模型。于 5 月推出了一款气候健康成本预测工具，用于评估极端高温和其他风险如何影响企业的健康保险成本。该工具利用历史发病率数据、与气候事件相关的医疗索赔代码以及已发表的研究成果
“医疗成本只是众多成本之一，工伤赔偿成本、残疾问题、人寿保险、缺勤问题等都增加了。”
这些新工具是随着天气衍生品、远期合约和参数保险等对冲工具的出现而出现的。例如，利用远期合约，一家公用事业公司可能同意在夏季以特定价格从生产商处购买额外的电力。如果气温持续较低，他们就会亏损；如果气温飙升，他们就会盈利。参数保险只有在达到预定的物理标准时才会赔付——例如，连续五天气温超过 95 华氏度（约 35 摄氏度）
精算和管理咨询公司表示：“当我们更仔细地研究极端高温时，我们会发现保险中往往没有充分考虑这种风险，而重大高温事件的负面影响可能非常巨大。”
去年是有记录以来最热的一年，美国近十年来也经历了致命的热浪，例如 2021 年太平洋西北地区的热浪，造成数百人死亡。美国环境保护署的数据显示，美国城市的热浪变得更加频繁，高温季节也变得更长
在医生和政府官员应对日益增多的危险健康影响之际，人们正在开展早期工作，评估高温造成的经济损失。仅在加利福尼亚州，该州去年发表的一项研究就发现，2013 年至 2022 年的十年间，七次极端事件造成了 77 亿美元的经济损失，其中包括 2017 年中央谷地一次热浪造成的 4400 万美元的牛奶产量损失（奶牛在极热的条件下产奶量会减少）
预测热浪影响的一个挑战是，热损害的模型相对复杂。许多不同的变量决定了其影响。首先：热浪会持续多久？是干热还是湿热？夜间会降温吗？而且风险因行业而异。拥有户外办公员工的企业比拥有空调员工的企业需要担心的问题要多得多。
截至去年，Cotality 不仅模拟野火和洪水等“急性”灾害，还模拟了极端高温、干旱、寒潮和极端降水等“慢性”灾害。其慢性灾害建模工具的首版提供了精确到地址级别的高温风险指数，但并未估算高温事件的经济影响
“我们能做的就是为人们提供分析和数据，这样一来，一个典型的[公司]风险经理就会问，‘好吧，在这次热浪期间，我的办公室还要开吗？我需要为我的员工提供哪些额外的支持？’”他预计最终将对各个行业热浪造成的财务影响进行建模。
数据公司 Skyline Partners 已经开发出一种定制参数保险政策的指标，该政策涵盖因高温而应激的奶牛。要弄清楚这一点需要“大量的分析”。野火和飓风模型在一定程度上已经“商品化”，但高温预测仍然是“定制的”，因为它既基于地点，也基于行业
过去，保险公司有时会对气候风险的变化察觉得太晚，最终在重大事件发生后付出高昂的赔付。两个例子是 1992 年佛罗里达州的安德鲁飓风和 2018 年北加州的坎普山火。在这两起事件中，保险公司遭受的损失都远远超出了预期参数；每场灾难都促使保险公司投资于更精确的飓风和野火模型（进而导致客户保费上涨）
风险管理公司怡安的参数化产品负责人表示，目前已经存在针对任何行业或城市进行全面热能风险分析的技术。但客户支付更多保险的意愿仍然有限。“我们需要进行风险认知的变革，”
人工智能和加密货币依赖于热敏感数据中心，可能会推动市场的增长：“这些风险在 10 年前并不存在。”
时间本身就能决定一切。“我们拥有数百年的洪水、飓风和严重灾害记录，”但就高温而言，我们才刚刚开始在数据中看到它。