香港子公司连续亏损，母公司账上的投资减值损失，在会计上按HKAS 36测试确认，在税务上通常不能凭“计提减值”直接扣除，会计确认的时点，和税务认可的时点，中间隔着一层“事实损失”的检验。
一、会计层面：出现减值迹象，就把整笔投资当“一个资产”来测
香港会计准则下，母公司对子公司的长期股权投资，不需要每年都做减值测试。只有出现客观减值迹象时才触发测试义务。子公司连续亏损，本身就是最典型的迹象之一。
测试方法很直接：把整笔投资的账面价值作为一个单一资产，比较“可收回金额”和“账面价值”。
可收回金额取使用价值（未来现金流折现）与公允价值减处置成本两者中的较高者。可收回金额低于账面价值的差额，确认为减值损失，计入当期损益。
这里有一个和内地准则不完全相同的细节：在香港准则下，这项减值在后续期间如果可收回金额回升，允许转回，但转回后的账面价值不能超过假设从未计提减值时的原值。
内地的长期股权投资减值准备一经计提通常不得转回，两套准则在这个点上的处理有差异，合并报表和母公司个别报表要分开看。
会计确认的核心判断是“可收回金额”。子公司持续亏损不等于可收回金额一定低于账面价值，如果亏损是暂时的、母公司在可预见的未来没有处置或清算计划，使用价值可能仍然撑得住账面价值。
减值的会计结论，取决于你对子公司未来现金流的估计，不是只看“亏了几年”。
二、税务层面：会计上“计提”的减值，通常不能在税前扣除
这是母公司最容易误判的地方。会计上确认的减值损失，进入利润表，但不自动进入税法的“资产损失”口径。
国家税务总局2011年第25号公告的口径是：股权投资损失可以税前扣除，但前提是“实际发生”的事实损失，典型情形是股权转让损失或清算损失。
会计上基于估值模型计提的减值准备，不是税法意义上的“事实损失”，在计提当年一般不能直接调减应纳税所得额。
一个容易混淆的边界：如果香港子公司的亏损，属于境外营业机构的经营性亏损，根据财税〔2009〕125号，这部分亏损不得抵减境内母公司的应纳税所得额，只能用同一国家（地区）其它项目或以后年度的所得弥补。
会计上的减值、税务上的境外经营亏损、以及未来处置时可能形成的事实损失，是3件不同的事，不能混在一起处理。
真正能在税务上扣除的时点，通常要等到“事实损失”发生：股权转让完成、子公司清算完结、或者符合25号公告列举的其他实际损失情形。
到那个时点，需要按专项申报的方式准备材料，包括股权投资计税基础证明、转让或清算文件、损失金额的确定依据等。
金额重大的，提前和主管税务机关沟通申报口径，比事后补材料便宜。
三、递延所得税：确认不确认，取决于“未来有没有足够利润让你抵”
会计上计提了减值，是否确认递延所得税资产，不是一个自动动作。
如果母公司在可预见的未来没有处置或清算香港子公司的计划，这项减值形成的暂时性差异很可能不会转回，就不应确认递延所得税资产。
如果母公司有明确的处置或清算安排，并且预计未来有足够的应纳税所得额来实现这项损失的抵税利益，才需要进一步评估确认的条件。
合并报表层面还要多一层处理：母公司个别报表计提的长投减值准备，在合并报表中会随着长投与子公司权益的抵销而消失；原来对应的递延所得税资产，要根据子公司层面累计亏损和可辨认资产减值准备的重合程度，重新判断是否保留。
这不是“个别报表怎么做，合并报表照搬”的事。
四、先做的3件事
1.把减值测试的底稿做扎实
可收回金额的测算依据，子公司未来现金流预测、折现率、处置计划的董事会决议是会计确认的基础，也是将来和税务沟通时证明“这笔减值不是拍脑袋”的材料。
2.把“会计减值”和“税务事实损失”分开记账、分开跟踪
会计上确认的减值金额、税务上不能扣除的纳税调增金额、以及未来处置或清算时可能形成的事实损失，用一张表分别列示。混在一起，汇算清缴时调增调减容易错，递延所得税的判断也会跟着乱。
3.如果有处置或清算的打算，提前排税务时间表
专项申报的材料准备、与主管税务机关的沟通，周期通常不短；等到交易完成才启动，容易卡在申报环节。会计上确认减值，是你的判断；税务上认可损失，是税务机关的判断。两个判断之间，隔着证据和程序。