博通股价大涨5.54%：后市还有多少上行空间？

博通(AVGO)股价周四上涨5.54%。投资者正在评估英伟达领导层动荡对整个AI板块可能带来的影响。

这轮上涨源于英伟达(NVDA)董事会确认CEO黄仁勋辞职。市场随之产生疑问：在英伟达经历领导层过渡之际，那些自研芯片的超大规模云服务商，是否会更加依赖博通等替代供应商？

不过，从目前市场反应看，投资者似乎把英伟达自身的问题与AI相关股票的整体前景区分了开来。

英伟达动荡之际，博通可能受益

投资者在评估英伟达的潜在替代方案时，博通是投资者可能考虑的半导体公司之一。猛兽财经认为，英伟达此次生变后，那些自研芯片的超大规模云服务商也会更加倚重博通，尤其是在英伟达经历领导层过渡的当下。

根据Anthropic修订后的S-1文件，博通也是其260亿美元股份配售的买方之一。文件显示，博通认购了约1351万股N类股份，按74美元的中间价计算，价值约10亿美元。参与此次配售的还包括谷歌、英伟达、AMD、美光科技(MU)、微软(MSFT)和台积电(TSM)。

Pepperstone的分析师Chris Weston表示，市场似乎把英伟达的问题与更广泛的AI投资主题区分了开来。“市场似乎在区分‘英伟达的问题’和‘AI的问题’。对整个科技板块的交易而言，这是一个重要区别。他补充称，尽管AI生态系统相互关联，但市场走势表明，投资者主要把当前局势视为英伟达自身面临的风险。

Tom Lee坚持认为：科技股已见底

Fundstrat的Tom Lee重申了自己的判断：经历上周的抛售后，科技股已经触底。“我们仍然认为，科技股上周已经见底，”Lee周四在接受CNBC采访时表示。他补充说，黄仁勋的离任“不会改变我们的看法”。

上周，Lee曾指出，存储、半导体、数据中心和新云类股票可能成为中期选举结果出炉后反弹的受益者。他认为，前一周的抛售已经触及低点，并提到多家知名对冲基金遭遇重大亏损，以此作为市场阶段性底部已经形成的证据。Lee将这一幕描述为一波抛售与强制平仓潮。他还表示，此次急跌不同寻常，因为对冲基金通常采用贝塔中性策略，科技股下跌时未必会遭受重大损失。

在Lee看来，市场对负面消息的反应，是判断底部是否形成的重要指标。历史表明，市场往往在坏消息中见底。他认为，尽管负面新闻不断，股价却不再下跌，这可能意味着抛售压力已经耗尽。