创业板今年最大IPO过了！

超聚变数字技术股份有限公司是一家算力基础设施与数智化服务提供商，深耕AI与数据时代的技术革新与产业赋能需求，定位于企业在AI和数据时代的水平全栈解决方案提供者。依托在算力领域的技术积淀与产业实践，公司提供行业领先的算力业务，并在智企生态业务、能源智慧解决方案等新兴业务领域进行探索。

“AI、数据、算力、能源、材料、生物技术”是未来十年到二十年技术变革的核心驱动因素，多因素跨界融合将推动所有行业和企业革新，并促使多形态智能体涌现。智能体的规模化落地与价值释放，离不开从中心到边缘的全维度算力基础设施底层设备支撑，并通过算力服务的深度使能激活算力价值，推动企业和城市数智化转型，实现算力价值落地变现。公司聚焦于 AI、数据、算力及能源领域技术研发，并在算力业务及新兴业务中推动核心技术落地，引领行业发展。

超聚变2026年5月22日创业板IPO获受理，11月12日过会，用时174天。

公司2021年自华为体系剥离，总部设在郑州。此次IPO拟募资80亿元，若足额募资，不仅将刷新河南企业A股IPO募资纪录，也会成为2026年以来创业板最大IPO。

发行人此次IPO保荐机构为中信证券，会计师为安永华明，律所为竞天公诚。

公司发行前总股本88,032.1048万股，本次拟申请发行人民币普通股不低于9,781.3450万股且不高于22,008.0262万股（不含因行使超额配售选择权增发的股份），占发行后总股本不低于10%且不高于20%。

截至招股说明书签署日，超聚能持有公司31.3777%的股份，且报告期内持股比例一直在30%以上，为公司单一持股30%以上的股东，是公司的控股股东。

报告期内，发行人的实际控制人为河南省国资委。

报告期内，公司营业收入分别为250.92亿元、442.67亿元、582.46亿元、372.86亿元；同期实现归母净利润分别为5.07亿元、7.22亿元、10.30亿元、21.08亿元。

此次IPO拟募集80亿元，用于新一代算力基础设施研发及产业化项目，超聚变智慧制造园区及研发中心项目，面向智能算力、AI 以及供电架构的关键技术研发项目，补充流动资金。

根据深圳证券交易所发布的《深圳证券交易所创业板股票上市规则（2026年修订）》规定的上市条件，公司符合上市标准为“2.1.2（一）最近两年净利润均为正，累计净利润不低于1亿元，且最近一年净利润不低于6,000万元”，具体如下：

公司2024年度、2025年度的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润分别为64,796.89万元和97,379.10万元，合计162,175.99万元，不低于1亿元，2025年度扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润不低于6,000万元。

2022年至2025年，公司服务器在中国市场的市场占有率从11.7%提升到14.2%，出货量排名跃升至第二位，实现营收规模与市场地位的双重提升，并在部分细分赛道形成领先优势。公司国产化服务器销售额位居中国市场第一，整体市场地位稳居行业第一梯队；2022年至2025年，公司标准液冷服务器市场份额均稳居中国市场第一。

未来，超聚变定位于全球领先的水平全栈解决方案提供者，将顺应智能体时代算力产业发展趋势，秉承“共建智能体时代”的愿景，聚焦AI、算力、数据、能源四大核心领域深耕布局，助力产业数智化转型升级，实现企业价值与产业价值的协同提升。

业务布局方面，公司未来将进一步强化水平全栈解决方案提供者定位，以行业领先的算力基础设施及算力服务能力为基础，基于自身全场景实践经验，充分发挥软硬协同和系统工程能力优势，完善全栈产品布局，为客户提供跨行业通用的AI与数字化底座，系统性解决企业业务智能化升级的难题。