律动全球RitaLiu

2026-11-13

导读：中东中企观察-2026 年第 1 期（总第 001 期）

MIDDLE EAST · CHINA OUTBOUND INTELLIGENCE

中东中企观察

阿联酋 / 沙特 — 法规变动、项目中标与商业动向周报

期号　2026 年第 45 周（总第 001 期）

覆盖期间　2026.11.02 — 11.09　｜　出版日　2026 年 11 月 9 日

181亿元

杰瑞股份获 ADNOC
三份授标函合计金额

7项

本周阿联酋 / 沙特
新增或临近生效法规

5.5GWh

本周披露中企在中东
新增储能承接规模

90天

ADNOC 授标函项下
正式合同签署窗口

01　本周要闻按对中企影响程度排序

头条 · 油气工程

杰瑞股份单日获 ADNOC 三份授标函，合计 26.97 亿美元，创单笔项目新高

2026 年 11 月 4 日，杰瑞股份（002353）全资子公司杰瑞油气工程收到阿布扎比国家石油公司陆上公司（ADNOC Onshore）三份项目授标函，合计约 26.97 亿美元（约人民币 181.16 亿元）。其中 Ruwais Diyab 非常规天然气田全面开发项目 17.04 亿美元，刷新公司单笔项目金额纪录；Bab / North East Bab 油田陆上设施 6.00 亿美元；Bu Hasa 油田陆上设施 3.93 亿美元。叠加 10 月 21 日阿曼 PDO 的 Al-Ghubar 项目（1.26 亿阿曼里亚尔，约 3.27 亿美元），半个月内中东累计获取项目超 30 亿美元。

法律视角

公告明确披露「目前仅收到授标函，尚未签署正式合同」，且三份授标函的正式协议须于授权函（LOA）开工日起九十天内定稿并整体签署；逾期未签，业主有权暂停支付已到期或将到期款项。这意味着 90 天窗口内同时存在「合同谈判、履约保函开立、分包锁定、税务与用工架构落地」四条并行任务线，任何一条延误都可能触发付款中止条款。

来源：杰瑞股份 2026-11-04 公告；每日经济新闻；莱山融媒

11.09 迪拜

阿里云与迪拜数字经济商会签约；DEWA 携手上海电气拓展全球能源与水务投资

阿里云与迪拜数字经济商会签署合作，重点支持江苏（尤其盐城）企业进入迪拜市场，并协助迪拜企业拓展江苏业务，内容包括商务代表团、市场准入支持与企业对接。同期，DEWA 旗下国际业务公司与上海电气签署合作协议，共同探索太阳能、风电、储能、海水淡化、绿氢、传统发电及输配电领域的全球投资机会，双方将联合开展项目筛选、评估、开发及国际招投标。

关注点

「商会 + 云厂商」与「公用事业公司 + 中国装备商」两种模式，分别对应数字服务出海与能源投资出海的轻、重两条路径。DEWA 国际业务公司 2026 年 6 月才成立，其海外项目多采用第三国招投标，中国企业的角色可能是设备供应、EPC 或联合投资，需在协议阶段即明确责任边界与出口信贷安排。

来源：GCC Business News；阿联酋国家报；腾讯新闻 2026-11-09

11.02 迪拜

一汽解放与阿联酋 Al-Futtaim 签署 2027 年西亚大区 3,000 辆商用车战略合作框架协议

双方将围绕商用车、发电机组及区域营销服务体系建设合作，以阿联酋为支点，聚焦港口物流、工程建设、干线运输。10 月下旬首批 210 台解放卡车已发运阿联酋，实现当地首次批量交付；公司披露沙特子公司已进入实际运营阶段，后续将推进海外 KD 工厂建设。

关注点

从「整车出口」转向「渠道 + 属地化组装」，涉及海湾国家整车认证（GCC/GSO）、KD 散件关税归类与原产地规则。KD 工厂的本地增值比例若达不到门槛，可能无法享受 GCC 内部关税优惠，需在投资决策前完成关税归类预裁定。

来源：上海证券报 · 中国证券网 2026-11-05

10.18 利雅得

方大集团签约沙特 PMBS 体育场幕墙项目，合同额 20.5 亿元，占上年营收 60.7%

方大集团（000055）全资子公司世汇国际控股（持股 51%）与沙特 IKK 集团全资子公司 Isam Kabbani & Partners（持股 49%）组成合资公司 IKK Fangda JV，与总包方 UPTOWN STADIUM CONSTRUCTION JV（西班牙 FCC 与沙特 NESMA 联合体）签约奇迪亚城穆罕默德·本·萨勒曼王子体育场一标段主体场馆及三标段博物馆幕墙工程，合同总额 11.47 亿沙特里亚尔（不含税 9.97 亿），工期 863 日。

关注点

该项目是 2030 愿景旗舰工程与 2034 世界杯场馆，须同时满足沙特本土规范与悬崖高空风荷载、沙尘、极端高温工况。51/49 合资结构是进入沙特政府类项目的常见安排，但需重点核查：合资公司的资质归属（沙特承包商分级）、分包链背靠背条款、误期违约金上限，以及总包拖欠时的暂停/终止权行使条件。

来源：方大集团 2026-10-19 公告；上海证券报；中证网

10.13 卡西姆

中国电建山东电建中标沙特 1-KSB 独立储能项目 500MW/2,000MWh

项目位于沙特卡西姆地区阿尔胡沙伊比，由法国 ENGIE 与沙特 Haji Abdullah Alireza 联合开发，购电方为沙特电力采购公司（SPPC），已签署 15 年储能服务协议，预计带来约 2.2 亿美元外商直接投资，为 ENGIE 全球最大电池储能资产。该批次 G1 共 4 个站点，单站均为 500MW/2GWh，总规模 2GW/8GWh。

关注点

独立储能采用 BOO / 类 BOO 模式，承包商除工程责任外，往往需承担可用率保证与长期运维义务。合同中的性能保证值、容量衰减曲线、LCOS 调整机制，以及与 SSA 购电协议之间的责任传导，是尽调重点。

来源：中国电建；见道网；中国能源网 2026-10-13

10.12 阿布扎比

中阿产能合作示范园与 KEZAD 签署谅解备忘录，KEZAD 设立首个中国办公室

在「KEZAD Connect 2026」期间，江苏海投与阿布扎比港口集团（AD Ports）旗下 KEZAD 签署 MOU，四方面合作：促进江苏及中国其他地区与阿布扎比双向投资；KEZAD 在江苏海投设立首个中国办公室；建立联合投资促进、项目线索转接与投资者服务机制；加强市场、政策及行业信息交流。

关注点

园区层面合作通常配套土地、执照、关税与员工配额的一揽子安排。企业入驻前应区分「园区承诺」与「监管许可」——前者为商业条件，后者（如工业执照、环保许可、民防审批）不可由园区代为豁免。

来源：江苏省一带一路网 2026-10-14；驻阿联酋使馆经商处

02　法规政策雷达仅列与中企经营直接相关项

阿联酋联邦层面 · 以税务与消费者保护为主轴，2026 年 10 月起密集生效

法规 / 文件	生效时点	核心内容	对中企的影响与动作
FTA 决定第 13 号依据增值税法第 54 条之二	2026.10.01 已生效	抵扣进项税前须完成供应商核验：首次交易核验资质，此后每 12 个月复核；核实身份与实际经营场所；评估三项量化风险指标（12 个月内经营地址变更 > 2 次、核心人员变更 > 2 次、交易规模/性质与经营历史严重不符）；单一供应商 12 个月累计 > 37.5 万迪拉姆须取得阿联酋合规银行开户书面证明；须留存书面说明与佐证并建立内控制度。	高　采购与财务流程须改造。单笔 < 1 万迪拉姆本可豁免，但同一供应商 12 个月累计 > 10 万迪拉姆即失豁免。建议建立供应商台账、银行证明归档、异常指标复核三个控制点。
内阁决定第 149 号修订增值税执行条例	2026.10.01 已生效	超过财政部设定限额的现金支付丧失进项抵扣资格；条款针对「任何供应」而非单笔支付，拆分付款可能影响整份合同；员工住宿仅在社会事务部（MoHRE）明确强制要求时可抵扣；员工福利须有合同支持方可抵扣；混合业务进项税分摊新规延后至 2027 年 10 月。	高　劳动密集型项目（工程、物流、制造）须立即将供应商付款迁移至银行/电子渠道，重审员工住宿与福利的可抵扣性，并核对现有合同条款是否足以支撑抵扣主张。
FTA 决定第 17 号	2026.10.01 已生效	明确员工福利进项税六种可抵扣情形，为实操提供口径。	中　与第 149 号配套使用，建议形成「福利项目—合同依据—抵扣结论」对照表。
电子发票立法	2027.01 生效	已发布关键条款；2026 年 10 月 30 日为电子发票服务商指定硬截止日。	中　服务商选型与 ERP 改造窗口仅剩两个月。未接入合规服务商将直接影响 2027 年开票与抵扣链条。
补足税（DMTT / Pillar 2）指南	已发布	明确跨国企业集团适用范围与登记要求，配合全球最低税规则落地。	中　集团合并收入达门槛的中企须评估阿联酋实体是否触发补足税义务，并复核自由区 0% 税率的实际留存效果。
新电商消费者保护法	2026.10.01 已生效	退货窗口由 7 天延至 14 天；退货运费由卖家承担（商品瑕疵情形除外）；退款时限由 14 天缩短至 7 天。	高　直邮卖家售后成本预计上升约 22%。须设置本地退货地址、重算定价模型；本地仓卖家可通过二次销售将成本增幅压至 8–10%。
企业税与增值税基准	现行	企业所得税：应税所得 37.5 万迪拉姆以内 0%，超出部分 9%；合格自由区企业（QFZP）合格收入 0%，非合格收入 9%（非合格收入不超过收入 5% 与 500 万迪拉姆孰低者）；增值税 5%；无个人所得税。	中　自由区架构的「合格收入」判定是税务争议高发区，须保留实质经营与收入分类证据。

沙特以劳动、数据、能源与电商四条线同步收紧，「注册容易、运营审查严」格局成型

法规 / 文件	生效时点	核心内容	对中企的影响与动作
《劳动法》皇家法令 M/44、M/51 修订	已生效罚则 2026.02 加重	修改 38 条、删除 7 条、新增 2 条。外籍劳工一律签订固定期限合同；新设企业前 2 年雇用外籍员工上限 5 人；劳动合同须经 Qiwa 平台数字化登记方具强制执行力。发达版 Nitaqat 自 2026.04.26 启动，目标 2028 年前新增 34 万个本地化岗位；工程类岗位本地化要求已达 30%，沙特籍员工最低月薪 8,000 里亚尔。	高　直接影响 EPC 与项目公司用工架构。须重估外籍配额、固定期限合同续签节奏与 Nitaqat 分级（白金/绿/黄/红，直接绑定签证）。注册阶段的活动代码选择将决定后续本地化指标，属架构设计问题而非人事问题。
ZATCA 区域总部（RHQ）指南更新	已更新	符合资格与实质要求者可享 30 年激励：合格收入免企业所得税、合格付款免预提税；可与关联实体组建增值税集团；仍须就合格不动产交易缴 5% 不动产交易税；依 GCC 股东持股情况可能需缴天课。ZATCA 可要求提交年度披露表、经济实质与公司间安排支持文件、经审计财报与试算平衡表、租赁及运营费用明细、管理层与员工信息、合格/不合格活动收入划分。	高　以政府及 PIF 关联项目为主要客户的中企，RHQ 已从「可选税务工具」变为「准入前提」。空壳注册不可行，须在架构阶段配置区域决策权高管、预算与业务协调职能。
个人数据保护法（PDPL）本地化收紧	草案 / 推进中	拟强制个人数据境内存储。《国家数据治理政策》第 16 条要求控制者在沙特境内存储和处理个人数据，除经监管机构书面批准（与 NDMO 协调）外不得境外处理。SDAIA 维护「充分保护水平」国家名单，每四年复核；跨境传输须适用标准合同条款并通过评估。	高　云、算力、电商、金融科技、智慧城市项目首当其冲。须完成数据映射、本地节点架构、跨境传输影响评估三项基础工作。「放在中东任一国家」不等于合规，落入另一主权法域仍属出境。
SERA《自发自用可再生能源框架》草案	征求意见 2026.10.04–11.03	允许同一设施内建设 1kW–50MW 光伏、风电、垃圾发电及生物燃料系统；引入净计量，居民一、二类抵扣 7 哈拉拉/kWh，其他类别 5 哈拉拉/kWh，额度有效期 12 个月；≤11kW 系统豁免需求及并网费用；并网系统按容量分四类，须由能源部资格委员会认证的承包商或顾问实施。	机会　分布式光伏与工商业屋顶市场打开。认证承包商资质将成为准入门槛，具备本地交付能力的中企可提前布局；净计量额度 12 个月失效，影响项目收益模型设计。
电商合同透明化强制规定	2026.10.08 已生效	电商平台须在交易完成前明确披露含税费与配送费的总价，不得在成交后另行加收；适用所有在沙境内外卖家，违规将受处罚。	高　结算页与订单确认流程须同步改造。叠加未注册 VAT 包裹 15% 代扣，直邮模式的到手利润被双重挤压。
跨境包裹增值税预扣	2026.01.01 起	对未注册 VAT 的跨境包裹代扣 15% 预扣税，且不可退还。	高　客单价 100 美元订单每单利润减少约 15 美元。注册 VAT 并经本地仓发货可抵扣进项，实际税负可控制在 5–8%。注册周期约 4–6 周，须在旺季前完成。
ZATCA 税务罚款豁免计划	延至 2026.12.31	覆盖增值税、消费税、房地产交易税、企业所得税、天课税及预扣税；可豁免逾期登记、逾期缴税、逾期申报及增值税申报更正罚款。	窗口　须已完成税务登记、提交全部应报申报表并缴清税款本金；无法一次缴清可申请分期。建议在 12 月 31 日前完成历史申报梳理。
新《投资法》与经济特区法规	2025.02.07 / 2026.04	新《投资法》以登记制取代许可制，采「自由投资 + 除外清单」，15 类禁止或限制（石油勘探生产、军用物资、麦加麦地那特定不动产、劳务服务、商业代理等），上市公司外资联合体持股上限 49%。四大经济特区（吉赞、拉斯海尔、阿卜杜拉国王经济城、云计算与信息技术区）享最长 20 年 5% 企业所得税、利润汇出零预提税、设备进口零关税、100% 外资控股；但《经济特区经济实质要求条例》要求真实经营场所、实际在岗员工、相称运营支出及本地化管理决策。	中　「注册即可」不等于「处处可投」。MISA《投资者指南》第 12 版是准入清单的权威依据，口头确认不能替代书面核准。特区优惠与实质要求绑定，架构阶段即须设计人员、场地与决策机制。

03　中企商业动向中标 · 签约 · 投资 · 并购

油气与能源工程

杰瑞股份 × ADNOC Onshore　26.97 亿美元

Ruwais Diyab 非常规气田全面开发：17.04 亿美元（含可选 3.10 亿），DBO 模式，建设 29 个月 + 运营 60 个月（可延两期、每期 5 年）

Bab / NEB 油田陆上设施：6.00 亿美元，开工日 2026.11.11，建设期 60 个月

Bu Hasa 油田陆上设施：3.93 亿美元（含可选 1.74 亿），建设期 36 个月，可延 24 个月

正式协议须于 LOA 开工日起 90 天内整体签署

信然集团 × 阿联酋本地企业　ADIPEC 签约

与 Almousawi Trading 等签署多项油气压缩机专项合作，覆盖陆上工艺压缩、天然气输送、海上平台撬装、运维与本地备件；迪拜 / 阿布扎比双中心布局，推进 ADNOC 供应商入网；延伸至氢能、新能源及算力冷却市场。

达力普控股 × 沙特阿美 SPARK　6 亿美元（一期）

签署智能制造基地土地使用协议，2028 年形成 30 万吨年产能，主攻油气用管、氢气输送管；2026.01 向沙特本土企业出让沙特子公司达力普国际 40% 股权；2026.05 获阿美「无限制条件供应商」资格，同期获科威特石油约 4.9 万吨订单。

陕西展团 × ADIPEC 2026　约 700 万美元

14 家企业参展，覆盖钻采装备、钛镍材料、阀门、测控仪表、精密铸造；截至 11.05 累计意向订单约 700 万美元（约 4,690 万元人民币），涉及科威特 CMS、沙特 AET、阿联酋 bright / AGI、阿曼 QS / MS 等。

新能源（光伏 / 储能）

中国电建山东电建 × 沙特 1-KSB　500MW / 2GWh

卡西姆省 Al Khushaybi 独立储能，ENGIE + Haji Abdullah Alireza 开发；SPPC 购电，15 年储能服务协议，FDI 约 2.2 亿美元；G1 批次共 4 站、总规模 2GW/8GWh。

国轩高科 × 沙特首批大型储能　6GWh

为三大主力储能站点提供全套解决方案；宽温域 −30℃ 至 55℃，模块化集成 + 高温风沙防护；标志中国储能系统从供货走向本地化运维。

协鑫新能源 × 沙特 Al Masa'a　1.2GW 运维

中标调试及运行技术服务，属 NREP 第五轮重点 IPP；计划 11.15 启动并网前调试，11 月底部分容量并网；时代数字海外首个市场化标杆项目。

中国电建贵州工程 × 沙特 R5-AHK　2400MW 机械完工

2026.10.18 机械完工，与 MAS 项目合计 1.75GW；晶科能源供应 1.75GW N 型 TOPCon 组件；中信博供应支架，依托吉达工厂属地化交付。

阳光电源 × 阿联酋 RTC 项目　7.5GWh + 2.6GW

北区 7.5GWh 液冷储能系统；南区 2.6GW 逆变器供应。

南瑞继保 / 卓阳储能　2.5GW / 18GW

南瑞继保参与沙特 SEC 三期 2.5GW 储能集群并网，为全球最大电网侧构网储能项目；卓阳储能在沙特规划 18GW 储能制造基地。

智能算力与数据中心

企业	落点	进展与法律关注
阿里云	迪拜 / 利雅得	与迪拜数字经济商会签约（11.09）；与沙特电信 STC 合资的沙特云计算公司落地。中东相关投资规模居中国云厂商前列。
华为	利雅得	2023.09 开设云数据中心，承诺五年投资 4 亿美元；与萨塔姆亲王大学、萨勒曼国王公园基金会、Zain KSA（EcoFusion 碳中和基站，碳排降 40%）、沙特电力项目开发公司（PDC）签署多项合作。
腾讯云	沙特（双可用区）	与 Mobily 合作，投资 1.5 亿美元；与数字货运平台 TruKKer 合作，后者迁移至腾讯云沙特区域并采用 CodeBuddy。
字节 BytePlus	利雅得	与 Mobily 合作推出中东北非首个公共云区域，聚焦媒体、AI、游戏。
联想	利雅得	本地制造工厂 2026 年底规模量产，已发布沙特制造首款笔记本；与 SABIC 签 MOU；与 PIF 旗下 Alat 达成 20 亿美元服务器制造协议。
中国移动国际	利雅得 / 达曼	「沙漠之龙」数据中心总投资约 19 亿美元、规划 187MW；利雅得节点 65MW 已于 2026.03 投产。
MiniMax	模型层	受 PIF 旗下 HUMAIN 委托开发 humain-m3，4280 亿参数、逾 1 万亿阿拉伯语原生 token，7 项公开阿语基准平均分最高。

地缘技术边界提示

海湾国家普遍采取「芯片、云平台、基础模型、行业应用分拆采购」策略。G42 已在美方压力下剥离在华投资并移除华为硬件，以换取微软云与先进芯片通道；HUMAIN 亦承诺不使用中国前沿模型在其算力上训练，作为获取美国芯片出口许可的条件。2026 年 7 月美国将阿联酋调整至更有利的出口管制组别。中企可深度参与云、模型与应用层，但涉及美国高端半导体及敏感数据的环节，须预设供应商隔离与额外审查安排。

跨境电商与物流

极兔速递　H1 营收 77 亿美元

2026 H1 营收同比 +39.5%；中东布局超 15 个分拨中心，日均处理超 80 万件；新市场（沙特、阿联酋、墨西哥、巴西、埃及）包裹量 4.04 亿件，同比 +43.6%；2026 Q2 拉美及中东包裹量增速超 136%；2026.01 与顺丰控股签署认购协议，以资本换网络。

京东产发 × Gargash Prime　25 万㎡

2026.10.15 签署 MOU，成立合资企业在迪拜开发约 25 万平方米物流设施；定位区域性分拨与履约中心，服务阿联酋及整个中东供应链。

吉宏股份　2027 Q1 投产

阿联酋包装生产基地已进入试生产阶段，预计 2027 年第一季度正式投产，产能释放后带动纸制包装业务盈利。

DP World「中国—非洲快线」　11 月下旬开航

每周一班，挂靠上海、宁波、南沙、巴生港、达累斯萨拉姆、马普托、新加坡；主要运输机械、电子、建材、汽车零部件及非洲农矿产品；对中东中转与非洲延伸布局具通道价值。

平台规则变化

Noon 自 2026 年 10 月起，沙特站 FBN 商品在搜索排序中获最高 15% 权重；本地履约订单占比已从 2024 年同期 51% 升至 68%，FBN 入仓卖家转化率比直邮高 2.3 倍、退货率低约 8 个百分点。Amazon.ae 对直邮卖家加收每单 3.5 迪拉姆远程配送附加费，本地仓卖家免收。2026 Q4 阿联酋电商仓面积预计约 220 万㎡、沙特约 140 万㎡；租金阿联酋 180–260 美元/㎡/年（同比 +12%）、沙特 120–180 美元/㎡/年（同比 +18%）。

汽车 · 制造 · 机器人

一汽解放 × Al-Futtaim　3,000 辆 / 2027

11.02 迪拜签署西亚大区战略合作框架协议，覆盖商用车、发电机组与区域营销服务体系；10 月下旬首批 210 台发运阿联酋；沙特子公司已实际运营；后续推进海外 KD 工厂建设。

优必选 × 拉斯海玛政府战略 MOU

10.19 签署，推进人形机器人研发、实景测试与部署；拟设「拉斯海玛人形机器人气候研究计划」，验证海湾地区实际应用性能；拉斯海玛已有超 400 家中国企业，投资形态正从贸易办事处转向工厂、合资与区域总部。

华荣股份　阿联酋 3 亿元

阿联酋合资子公司 2026 年 1–9 月销售额突破 3 亿元人民币；中东北非新工厂 2026.01 投产，可联动沙特基地协同供货；沙特合资子公司预计年内完成核心客户合格供应商认证。

中阿产能合作示范园 × KEZAD　MOU

10.12 签署，KEZAD 在江苏海投设立首个中国办公室；建立联合投资促进、项目线索转接与投资者服务机制。

并购与股权交易

交易	状态	要点与法律关注
荣盛石化 ↔ 沙特阿美 / SABIC	推进中	荣盛拟收购阿美旗下朱拜勒炼化 SASREF 50% 股权（炼能约 30.5 万桶/日）；阿美拟收购荣盛旗下宁波中金石化不超 50% 股权；SABIC 拟入股金塘新材料项目公司 30%–50%（2026.07.16 签项目开发协议）。属双向交叉持股，需同步通过中国境外投资备案与沙特外资准入审查。
某能源技术公司收购沙特钻井服务子公司 95% 股权	2026.06 完成	由中方 5% 持股转为全资控股。核心难点：石油钻井服务属能源强监管领域，须核外资持股限制、经营牌照与沙化用工指标；同时处理 3 名驻沙人员签证类型与履职边界（2 人旅游签、1 人商务签）。提示：签证类型与岗位职责不匹配是沙特劳动合规高频处罚点。
达力普出让沙特子公司 40% 股权	2026.01 完成	以股权换本地资源与阿美长期订单，属典型「借梯登楼」结构。须关注：控制权与董事会安排、少数股东否决权范围、后续增资稀释机制、退出路径。
方大集团 51/49 合资承接 PMBS 幕墙	2026.10 签约	中方控股 51%，沙方 49%。须核查合资公司是否具备沙特承包商分级资质、分包合同背靠背条款完整性、误期违约金与总包拖欠救济条款。

04　合规红线与行动清单按紧急度排序

ADNOC 授标函 90 天签署窗口

极高

以 Bab/NEB 项目 11.11 开工日为起点倒排：合同文本谈判、履约保函与预付款保函开立、分包锁定、税务登记与用工架构须同步推进。逾期未签，业主可暂停支付已到期款项——「先干活后签约」的现金流风险须在内部立项时即予揭示。

沙特劳动法外籍用工新规

极高

外籍员工一律固定期限合同、新企前 2 年外籍上限 5 人、Qiwa 登记为强制执行力前提。须重估项目公司外籍配额与 Nitaqat 分级，并将劳动合规条款前置到投资协议与 EPC 分包合同中。

阿联酋增值税供应商尽调

高

10.01 已生效，无过渡期安排。须建立供应商台账（12 个月复核）、37.5 万迪拉姆银行证明归档、三项风险指标复核记录；将现金付款全面迁移至电子渠道，避免整份合同丧失抵扣。

沙特 PDPL 数据本地化

高

云、算力、电商、智慧城市项目须完成数据映射、本地节点部署、跨境传输影响评估。注意「放在中东任一国家」不等于合规——落入另一主权法域仍构成出境，须适用 SDAIA 标准合同条款并通过评估。

RHQ 实质审查

中高

以政府及 PIF 项目为主要客户者，RHQ 已成准入前提。须配置具区域决策权高管、预算编制与业务协调职能，并准备年度披露表、经济实质文件、审计财报与活动收入划分。

跨境电商双重合规

中高

阿联酋新消保法（退货 14 天、退款 7 天、退货运费卖家承担）叠加沙特 15% 预扣与合同透明化新规。须在 Q4 前完成沙特 VAT 注册、设置本地退货地址、改造结算页含税总价展示。

中国侧境外投资合规

中高

《国务院关于对外投资的规定》（国务院令第 837 号）2026.07.01 施行，已将「合规经营、内部控制」写入行政法规；《对外投资管理办法》2026.12.01 施行，共 76 条，新增重大不利情况报告与年度信息报告义务。12 月 1 日前须完成内部制度对标。

AI 技术边界与出口管制

中

涉及美国高端芯片、敏感数据的环节须预设供应商隔离。G42 已剥离在华投资并移除华为硬件；HUMAIN 承诺不以中国前沿模型在其算力训练。中企宜聚焦云、模型适配、行业应用与本地运维，避免触碰受控环节。

本期建议的三项优先动作

1. 对已中标项目做「90 天合同窗口」专项盘点：逐项列出授标函 / LOA 日期、正式合同签署截止日、保函开立状态、分包锁定率，形成倒排表并指定责任人。

2. 完成阿联酋增值税供应商尽调流程改造：在 11 月底前上线供应商台账与三项风险指标复核机制，同时清理存量现金付款合同。

3. 对沙特实体做「三重实质」自查：用工本地化（Nitaqat 分级与外籍配额）、RHQ 实质（决策权与职能配置）、数据本地化（数据映射与跨境传输评估），三项均需书面留痕。

05　关键时间节点未来 60 天

11.11

杰瑞股份 Bab / NEB 项目开工日　LOA 90 天签署窗口起算，倒排至 2027 年 2 月上旬

11.15

协鑫新能源沙特 Al Masa'a 1.2GW 光伏并网前调试启动　11 月底实现部分容量并网

11 月下旬

DP World「中国—非洲快线」开航　每周一班，中东中转与非洲延伸通道

12.01

中国《对外投资管理办法》施行　共 76 条，新增重大不利情况报告、年度信息报告、境外再投资报告义务

12.31

沙特 ZATCA 税务罚款豁免计划截止　须已完成登记、提交全部申报表并缴清本金；可申请分期

2027.01

阿联酋电子发票制度生效　服务商已于 2026.10.30 截止指定，ERP 改造须在此前完成

2027.10

阿联酋混合业务进项税分摊新规生效　较原定推迟一年，为业务结构梳理留出窗口

编制说明：本期覆盖 2026 年 11 月 2 日至 11 月 9 日公开信息，并对 10 月下旬发生但仍在履约或合规窗口期内的事项作延续披露，相关条目均标注原始发生日期。

信息来源：上市公司公告（深交所 / 上交所）、驻阿联酋与驻沙特使馆经济商务处、阿联酋联邦税务局（FTA）、沙特天课税务与海关总局（ZATCA）、沙特投资部（MISA）、沙特数据与人工智能局（SDAIA）、沙特电力监管局（SERA）、商务部《对外投资合作国别指南》、ADNOC / SPPC / EWEC 招标与授标公示、企业官方新闻稿及主流财经媒体。法规条目已尽量标注生效时点，具体适用仍以阿拉伯语立法原文为准。

使用限制：本刊为内部决策参考，不构成法律意见或投资建议。涉及具体交易的准入、税务、用工与数据合规结论，须由目标国持牌律师或会计师结合交易文件出具专项意见。汇率按披露时点口径折算，未作统一调整。

涉外跨境 · 中东法律财税团队　｜　2026 年 11 月 9 日

刘雪琪　Rita Liu　·　涉外跨境 · 中东法律财税

微信 / WeChat：18350203330

扫码添加微信，可获取本期周报原始链接、法规原文索引及台账

编辑：鲁亦莛

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中东中企观察-2026 年第 1 期（总第 001 期）