11 月刚过一个星期，好几家银行已经把 2027 年开门红的启动会开完了。
有农商行把话说得很直白：明年一季度的仗，今年 11 月就要开打。
比启动会更早的是另一笔账。中信证券给过一笔测算：今年 2 年期以上的定存，到期规模约 45 万亿元——这批钱八成以上，是 2023 年那波集中存进来的 3 年期。
当年锁的是 3% 上下，现在续存只剩 1% 出头。到期日一到，客户必须重新做一次选择。
选择的结果差别很大：建行、交行在一季度业绩会上都交了底，到期存款的留存率超过 90%；股份行这个数，一般在六成到八成。
同样一波到期潮，为什么有的行接住九成，有的只接住六到八成？
先把到期潮这件事说透。
2023 年前后那波存款，利率是真高。城商行、农商行和民营银行的 3 年期、5 年期，普遍给到 3% 到 4%；大行低一些，但也处在高位。
眼下新增定存的利率，已经落到 1.5% 到 2% 的区间。三年时间，价格几乎腰斩。
到期的不止今年这一批。2026 年到期的是 2023 年存的，2027 年开门红迎头撞上的，就是 2024 年那批——同样诞生在高利率时代，同样面临一次重选。
过去银行接这类客户，路子很粗：贴息、返现、送米送油、加息券，总有一款能把钱留下来。
今年这条路被监管封死了。6 月，央行把《人民币存贷款利率管理规定》的大修稿拿出来向全社会问意见，时隔二十多年大修，头一次在部门规章里给高息揽储划了线：手工补息、突破自律上限、存贷挂钩，三类都算。返现送礼这些变相动作，也点了名。
也就是说，2027 年的开门红，价格这张牌大家手里都没有了。
雪上加霜的是日历。2027 年春节在 2 月 6 日，比上一年提前了 11 天——1 月成了整个开门红里唯一一个不被节日截断的完整承接月。
这就是为什么启动会开得一年比一年早。窗口就这么宽，谁先摆好产品、排好节奏，谁先接住。
还有一层要心里有数：到期这笔钱，未必全留在存款里，但也没走远。
一季度末全市场理财存续规模 31.91 万亿元，比上年末缩水了超万亿元——纯债、货币类理财的收益回落到 2% 以内，跟定存拉不开差距，一批客户转了一圈又回了存款。
对银行来说这是好消息也是提醒：钱没大规模搬家，但每一次到期都是一次重新选择，你不去接，别的渠道就去接。
再看建行这笔账是怎么算的。
一季度业绩会上，建行披露到期存款留存率超过 90%。这句话拆开看：客户的钱到期了，十笔里有九笔，续存也好、换产品也好，没有出建行的门。
季报里的结构更能说明问题。吸收存款 32.42 万亿元，比上年末涨了 5.13%，其中个人存款 19.07 万亿元，涨 5.81%；活期存款占比超过四成；净息差 1.36%，比去年全年还回升了 0.02 个百分点。
钱留下来了，成本也没被抬高——这才算真接住。
动作层面，最显眼的是产品。2025 年 11 月，六大行集体下架 5 年期大额存单；今年 7 月 10 日，建行把它摆了回来：两档利率，1.55% 和 1.60%，20 万元起存，可转让，销售截止日设在 12 月 31 日——窗口正好卡在开门红打完之前。
「可转让」三个字值得多说一句。利率锁五年，客户最怕的是中途要用钱；给一条转让的出路，等于把「怕锁死」这个顾虑拆掉了。比加息温和，也不碰监管红线。
同场还有两家可以对照。中行 7 月 1 日率先全面上线，1.60% 那档很快售罄；工行 8 月 1 日跟进两款。大行集体把长期限产品摆回货架，目标客群就是到期的那批钱。
中金公司在报告里归过三条因：一是客群偏保守，理财收益和定存拉不开差距，钱自己会回来；二是产品有创新，自动转存的短定期、挂钩黄金的结构性存款，把「到期即流失」变成「到期有去处」；三是一季度信贷投放高峰，存款派生也多。
九成这个数，客群结构帮了忙，但产品摆位同样是实打实的——把合适的期限摆在到期日前面，选择就留在行内。
反过来看股份行的六到八成，差的那一截未必是客户忠诚度，是动作密度：到期前有没有人碰过客户、货架上有没有对得上的期限、到期那天柜台能不能一步办完。这三问，大行也未必全答得上来，但它们至少把「自然留存」变成了一门有人管的事。
到期承接这件事，说破了是三段功夫：先台账，再节奏，后方案。
第一段，台账。把未来三个月到期的定期、大额存单、理财拉成一张清单，开门红首月单独标出来。每笔至少记四样：金额、客户类型、历史流失记录、平时爱不爱比价。
没有这张表，所谓承接就是到期当天碰运气。
第二段，节奏。到期前一个月开始碰客户，由头就是到期提醒，顺带把联系方式和信息更新了；到期前一周约访，这一面才谈钱往哪放；到期当天有人陪办；办完不是结束——标记利率敏感度，约定下次联系的节点。
四个节点挂在日历上，谁到期、哪天碰、碰什么，一目了然。
第三段，方案。客户这笔钱要干什么，决定拿什么接。三类资金，三套打法。
只认存款的，不硬推长期限。摆一个梯式期限：短的活、中的稳、长的锁一点，客观讲清楚锁利的利弊，让客户自己挑。
能接受理财的，先留足应急金，剩下的再谈配置。别把全部到期资金一次转走——客户回头发现自己被「安排」了，感觉很差。
有明确用途的——备货、学费、周转——短钱短用。通知存款、货币类先接住，配套结算上的便利，钱在行里转起来，比强行锁三年管用。
一句话收住：到期承接比的从来不是谁的利率高，是谁先知道客户这笔钱准备干什么。
碰到爱比价的客户，别急着守利率。先把台账翻出来看看他在行里挂着什么：工资代发、房贷、结算账户、孩子的教育金——客户横着比的是单点利率，你竖着算的是他一家的总账。算得清总账的客户经理，不太需要靠贴息赢人。
这套东西搬回自己行里，四步就够，一步都不用花钱。
第一步，建台账。判定条件：未来 90 天哪天到期、到期多少笔多少钱，客户经理张口报得出来。报不出来，后面全是空谈。
第二步，触达挂日历。判定条件：每一笔到期，在日历上都有两个节点——提前一个月、提前一周。靠临时想起来去碰，等于没排。
第三步，方案在先，让利在后。判定条件：每笔到期的客户档案里，至少备好两套不带「加息」二字的方案。只有利率一个选项的，谈崩了就没有第二次机会。
第四步，改考核口径。判定条件：留存率、日均沉淀进了考核；冲时点不再加分。考核还认时点数，前面三步都会被基层用旧办法应付掉。
步骤 |
要什么结果 |
靠什么抓手 |
判定 |
最容易卡住的地方 |
建台账 |
90 天到期有数 |
系统导出 + 网点核对 |
张口报出户数金额 |
只导出一次没有更新 |
挂日历 |
每笔到期两次触达 |
日历提醒 + 任务单 |
到期前一周有约访 |
全靠客户经理临时想起 |
备方案 |
利率之外有两手 |
梯式期限 · 结算便利 |
每笔两套非利率方案 |
手里只有一个利率 |
改考核 |
留存率进指标 |
日均 · 留存 · 成本 |
冲时点不加分 |
考核还认时点冲量 |
三个坑，提前说。
第一个坑：用贴息返现硬接。新规把三类行为写进了部门规章，红线后面是罚则，不再是倡议文件。省下来的贴息钱，够把台账和日历做得很细。
第二个坑：把到期客户全量转理财。短期看留存好看，客户事后一算发现被「安排」，下次到期直接走人。承接接的是关系，不是单笔资金。
第三个坑：群发短信当维护。到期日本身就是最好的触达由头，群发一次就把这个由头浪费了。同一条短信，点名到期金额和日期，效果是两回事。
大行的窗口意识值得抄走：建行那两期大额存单，销售截止就设在 12 月 31 日。产品节奏对准年前，中小银行的到期台账，至少也要对准 1 月。
开门红这个词，2027 年会比任何时候都更接近字面意思：谁接住到期的钱，谁就开门红。
方法不复杂：台账、日历、方案、考核。四步都不花钱——花钱的是贴息，而贴息刚刚被写进规章的禁止清单。
回到自己行里，先问三个问题：未来 90 天的到期台账有没有人管；每一笔到期有没有排过两次触达；考核里有没有留存率。
三个问题答得上来，这场开门红才算是从到期日就开打了。
本文数据出处
① 21 世纪经济报道《超 30 万亿元定期存款今年到期，业内人士：存款搬家存在但非大规模迁移》（南方+转载）
② 中国建设银行 2026 年第一季度报告
③ 证券时报《中行、农行、建行之后，工行也来了：重新上架两款 5 年期大额存单》
④ 中国经济网《又见大行重启 5 年期大额存单发行！现在是购买好时机吗？》
⑤ 央广网《央行就〈人民币存贷款利率管理规定〉公开征求意见》
⑥ 中证网《时隔 26 年，人民币存贷款利率管理规定迎修订，有何变化？》
⑦ 大河财立方《几十万亿「存款搬家」了吗？业内人士：真实存在但并非大规模迁移》（含中金公司归因）
⑧ 南方+《银行新年「开门红」打响！有银行较往年提前两月，打法也变了》
⑨ 北京商报《内外勤联动、资产负债双发力，多家银行蓄力 2027 年「开门红」》
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