11月11日，据上交所官网披露，农业银行（601288）、工商银行（601398）非公开发行股票获审核通过，两家合计募资2600亿元，全部用于补充核心一级资本。联席保荐机构均为中信证券、中金公司。
2025年3月，财政部公告发行首批特别国债5000亿元，支持中国银行、建设银行、交通银行、邮储银行补充核心一级资本；四家的计划募资上限分别为1650亿元、1050亿元、1200亿元、1300亿元，合计募资5200亿元，其中财政部认购5000亿元。
农业银行是中国主要的综合性金融服务提供商之一，以推动高质量发展为主题， 突出服务乡村振兴的领军银行、服务实体经济的主力银行、服务美好生活的百姓银行三大定位，全面实施“三农”普惠、智慧银行、稳健发展三大战略。
公司凭借全面的业务组合、庞大的分销网络和领先的技术平台，向广大客户提供各种公司银行和零售银行产品和服务，同时开展金融市场业务及资产管理业务，业务范围还涵盖投资银行、基金管理、金融租赁、人寿保险等领域。截至2026年6月 30日，公司境内分支机构共计23,160个，包括总行本部、总行营业部、4个总行专营机构、4个研修院、37个一级分行、410个二级分行、3,310个一级支行、 19,352个基层营业机构以及41个其他机构。境外分支机构包括13家境外分行和 4家境外代表处。
农业银行的主要业务板块包含公司银行业务、个人银行业务、资金运营业务和其他业务。2025年和2026年1-6月，公司各业务板块收入情况如下：
本次发行必要性
一是服务实体经济特别是“三农”的需要。作为国有大型商业银行，本行始终秉持服务“三农”和实体经济的初心使命，致力于做好服务乡村振兴的领军银行、服务实体经济的主力银行、服务美好生活的百姓银行。通过本次发行，公司资本实力将进一步增强，从而更加有效支持实体经济高质量发展，做深做实金融 “五篇大文章”，强化服务“三农”县域等重点领域，为国家重大发展战略提供坚实有力的金融支持。
二是进一步增强风险抵补能力的需要。公司始终把防控金融风险放在突出位置，增强抵御复杂风险挑战的能力。本次发行将有效夯实本行的资本基础，有助于进一步提升资本充足水平及总损失吸收能力，增强风险抵御能力，提升前瞻性应对水平，以确保在市场环境变化、资产质量管控及非预期事件冲击中保持合理安全边际，发挥国有大行维护金融稳定的压舱石作用。
三是有助于满足资本监管的要求。目前本行位于全球系统重要性银行（G-SIBs）第二组银行、国内系统重要性银行（D-SIBs）第四组银行，执行1.5%的系统重要性银行附加资本要求，并需要满足一定的TLAC比率要求。未来随着业务和资产规模增长，公司面临全球系统重要性银行升组压力，或需满足更高的监管要求。为应对逐步提升的监管标准，公司须提前布局、分步渐进，确保实现各项监管要求达标。
工商银行致力于建设中国特色世界一流现代金融机构，拥有优质的客户基础、多元的业务结构、强劲的创新能力和市场竞争力。公司的主要业务板块包含公司金融业务、个人金融业务、资金业务和其他等。
最近三年及一期，各业务板块收入情况如下：
截至2026年6月30日，汇金公司直接持有公司124,004,660,940股股份， 持股比例34.79%。财政部持有公司110,984,806,678股股份，持股比例31.14%。
本次发行必要性
一是贯彻落实国家政策，服务实体经济高质量发展。充足优质的资本实力是本行夯实经营基础、提升客户服务能力的重要保障，也是履行国有大行责任、维护金融体系稳定的关键支撑。
二是夯实资本实力根基，筑牢稳健经营发展屏障。通过本次发行募集资金补充核心一级资本，可进一步增厚本行资本缓冲，优化资本结构，巩固稳健经营态势，为应对潜在风险、实现长期可持续发展奠定资本基础。
三是强化风险抵御能力，护航高质量发展行稳致远。本次发行募集资金补充核心一级资本后，公司风险抵御综合实力将进一步提升，可有效保障高质量发展，发挥金融稳定压舱石作用。
四是支撑数智化转型提速，培育高质量发展新动能。数智化转型涉及科技研发、系统升级、人才培育、场景建设等多方面资本投入，需要持续稳定的资金支持。本次发行募集资金补充核心一级资本，将为公司数智化转型战略落地提供资金保障，推动金融科技与业务经营深度融合，培育新增长极，提升经营质效。
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