波兰化妆品产业实力显著，现有超600家中小企业从事生产，规模位居欧洲第三。Pekao银行报告显示，2017-2020年间该行业平均净利润率比制造业平均水平高出3个百分点；去年化妆品外贸顺差首次突破10亿欧元。
最新报告《十年成功、疫情与未来展望？后危机现实下本国化妆品行业的前景》由Pekao S.A.宏观经济分析部撰写。分析师指出，波兰化妆品产量占欧盟5%，虽非化工巨头，但已成为继化肥、胶水、家用化学品和炸药之后的特色产业。
本土企业活力强劲，外资占据收入主导
波兰化妆品市场对外资具有较强吸引力，去年外资控股企业收入占比近60%，在化工行业中居首（全行业为35%）。与此同时，大量家族式波兰本土企业保持快速增长，凭借优异的财务业绩成为行业发展的核心驱动力。
生产企业激增，盈利能力领跑工业加工
过去四年，波兰化妆品中小企业数量增长近三分之二，欧洲每五家新成立的化妆品生产企业中就有一家位于波兰。强劲的势头体现在财务数据上：近三年生产商平均净利润率比工业加工行业平均水平高3个百分点，平均ROE接近15%，跻身国内工业加工行业前30%。
疫情考验下展现韧性，出口弥补内需缺口
尽管面临实体店受阻、供应链中断及成本上升等挑战，波兰化妆品产业仍安然度过疫情危机。GUS数据显示，过去一年其销售额几乎恢复至2019年水平，而同期法国产量下降19%，德国和意大利分别下降8%和11%。
这种韧性源于以盥洗用品为主的产品结构，该品类在疫情期间需求逆势增长。此外，兹罗提贬值增强了价格竞争力。2020年4月至2021年3月，波兰化妆品欧元计价出口额同比增长1%，兹罗提计价出口收入大幅增长7%，有效对冲了国内市场下滑。
外贸顺差破十亿，细分领域优势突出
波兰长期为化妆品净出口国，去年外贸顺差首破10亿欧元。出口占总收入比重从2003年的14%升至近十年的30%。剔除精油香精原料后，2020年波兰在欧盟化妆品出口份额达7%。
波兰企业在多个细分市场占据主导地位：个人护理用品占欧盟出口份额超12%（其中剃须口腔护理、除臭剂、浴用产品份额达13%-18%）；彩妆近11%（美甲足部护理近17%，眼部彩妆略低于12%）；护肤护发约8%。仅在香水及原料市场处于次要地位（3%）。
目前，德国、中东欧、前苏联国家及中东是波兰企业扩张的重点区域。远东国家作为潜力巨大的市场尚未被充分挖掘，波兰在该区域的欧盟出口份额普遍不超过1%。
未来趋势与挑战并存
除海外扩张外，绿色环保转型、行业整合重组、周边市场选择性收购、电商与全渠道零售布局、以及品牌创新建设将是推动行业加速发展的关键举措。
同时，本土生产商也面临多重挑战，包括监管环境变化、人力与原材料成本持续上涨，以及全球供应链中断的后续影响。
*数据来源：Cosmetics Europe 2020