在马来西亚，外币买卖生意并非仅凭客户资源与渠道即可开展，即便是刊登相关广告，也需接受国家银行的严格监管。
2026年11月3日，马来西亚国家银行（BNM）联合警方在吉打州和霹雳州展开执法行动，搜查4处场所，调查两家涉嫌未经批准刊登外币买卖广告的机构。此举涉嫌违反《2013年金融服务法令》，一旦定罪，最高可面临10年监禁、5,000万令吉罚款，或两者兼施。
此次针对违规广告的调查再次引发业界关注：若企业希望在马来西亚合法经营跨境汇款及货币兑换业务，究竟需要申请何种牌照？
货币服务业执照分类及要求
马来西亚的货币服务业务（Money Services Business，简称MSB）受《2011年货币服务业务法令》监管，由马来西亚国家银行负责发牌和监督。根据业务性质，MSB执照分为A、B、C、D四类，各类牌照的经营范围及最低资本金要求如下：
| 牌照类别 | 经营范围及条件 | 最低资本金（RM） |
|---|---|---|
| A | 同时经营货币兑换及汇款业务 | 2百万 |
| B或C | 经营汇款或货币兑换业务，分行超过5家 | 2百万 |
| B或C | 经营汇款或货币兑换业务，分行不超过5家 | 50万 |
| B或C | 经营汇款或货币兑换业务，没有分行，或符合条例规定的特定代理人安排且没有分行 | 30万 |
| D | 经营批发货币业务 | 1000万 |
| A和D | 经营全部类别的货币服务业务 | 1200万 |
| C和D | 同时经营货币兑换及批发货币业务 | 1200万 |
申请货币服务业执照核心条件
申请MSB执照门槛较高，并非仅注册公司及准备资金即可。根据《2011年货币服务业务法令》第6条，申请企业必须满足以下核心条件：
- 提交可行的商业计划；
- 建立完善的内部治理及反洗钱合规制度；
- 具备足够的财务能力，满足法定资本金要求；
- 公司主要股东、董事、首席执行官及经理均须符合国家银行规定的“合适人选”资格。
鉴于MSB行业监管严格，实操中需注意两点：一是首次申请材料准备至关重要，若被拒需间隔6个月方可重新提交；二是业务范围类别选择需谨慎，选错可能导致后期业务受限或因超范围经营引发违规。
MSB执照有效期通常为三年，具体以国家银行签发为准。企业应依据实际经营模式选择对应的申请类别。
无照经营的法律后果
根据《2011年货币服务业务法令》第4条第1款，任何个人或企业在未取得马来西亚国家银行批准的执照前，严禁经营货币服务业务。
自2024年8月1日起生效的《2024年货币服务业务修正法令》进一步加大了处罚力度。根据修订后的第4条第4款，无牌经营者一旦定罪，最高可被判10年监禁，并处5万至500万令吉罚款。
此外，根据该法令第15条，若持牌人的执照到期、续期被拒、被撤销或主动交回后仍继续经营，同样构成违法，面临最高10年监禁、500万令吉罚款或两者兼施的严厉惩罚。因此，无论是无证经营还是执照失效后继续营业，均将面临刑事责任、没收违法所得及巨额罚款的风险。