本文系聚焦年轻初创企业系列报道之一，介绍新加坡数字抵押贷款平台Cashew。
图片版权：Cashew
Cashew创始人Sebastian Sieber曾在Syfe任职，亲历投资与支付领域的数字化变革。针对抵押贷款领域仍保留传统模式、流程繁琐的痛点，他创立Cashew，致力于推动这一核心个人理财场景的全面数字化。
市场痛点：规则复杂致购房者隐性损失
在新加坡，抵押贷款占家庭总债务的72%。截至2026年初，未偿还住房贷款总额约2450亿新元（1930亿美元）。然而，受限于复杂的借贷规则，许多购房者只能被动接受银行报价。
以一笔25年期、60万新元（47.2万美元）的贷款为例，利率相差0.5个百分点，借款人将额外承担5万新元（3.94万美元）利息。由于申请过程中缺乏清晰指引，大量买家因此蒙受经济损失。
解决方案：AI驱动的数字化按揭服务
Cashew打造了一站式数字抵押贷款平台，利用大型语言模型通过聊天界面自动完成计算与资格预审，覆盖从利率比对到放款的全流程。其核心功能包括：
- 集成负担能力评估、印花税及再融资计算器；
- 支持WhatsApp及网页端24小时实时对比各大银行利率；
- 展示锁定期平均利率，避免仅凭初始低利率误导用户；
- 为房产经纪人提供ACCESS工具包，辅助解答客户融资疑问；
- 针对复杂个案提供人工顾问支持。
图片版权：Cashew
市场规模与业务进展
新加坡每年新增及再融资住房贷款规模约600亿新元（472亿美元），对应约7万笔贷款，单笔平均金额在80万至90万新元之间。鉴于银行产品通常每两到三年重新定价，Cashew可通过再融资服务实现用户的周期性触达。
自发放首笔贷款起10个月内，该平台年运行率已达10.6亿新元（8.35亿美元），目前占据新加坡按揭市场1.7%的份额。
团队背景与竞争优势
创始人Sieber曾任Syfe创始高管，助力平台资产管理规模（AUM）突破100亿美元，并担任过Lazada C2C业务CEO。增长经理拥有8年新加坡及亚太区创意与上市策略经验，曾任职于VCC Singapore和VML。
相较于依赖电话、邮件及PDF表格的传统经纪公司，Cashew实现了咨询与申请流程的高度自动化，用户可自主完成利率比对、资格核查及按揭管理。
商业模式与融资情况
Cashew对购房者免费开放，收入来源于合作银行发放贷款时的标准化佣金。这种固定佣金结构消除了偏向特定贷款人的利益冲突，确保了平台的中立性。近期，该公司已获得专注金融科技的风险投资机构Crestone的种子前轮融资。
潜在风险与挑战
- 平台中立性依赖银行持续提供资金与产品广度，但信用评估、审批及佣金池等核心环节仍由银行掌控，存在结构性依赖风险；
- 再融资价值的实现并非自动达成。即便银行套餐定期重定价，借款人仍可能因惯性、注意力成本及流程摩擦而选择留在原银行，导致用户留存面临挑战。