由慕尼黑办公室合伙人Sven Schweneke领衔主管的泰乐信团队为一家由DUBAG集团管理的私募股权基金Lenbach Equity Opportunities III GmbH & Co. KG(“LEO III 基金”)提供了全面的法律咨询,协助其全面收购捷太格特(“JTEKT”)面向欧洲整车制造商(“Zenith”)的汽车转向业务。收购Zenith的股份购买协议于2026年5月26日与JTEKT签署,并在获得所有监管批准后于2026年7月31日成功完成交割。
Zenith为欧洲整车制造商开发和生产转向系统及转向部件。本次交易涉及七家公司,包括位于法国、比利时、捷克共和国、摩洛哥、美国和中国的实体,员工约2,300人,合并营收约8亿欧元。
本次交易是JTEKT持续进行的全球重组措施及其欧洲业务组合优化的一部分。作为该调整的一部分,JTEKT开展了竞标拍卖程序,为Zenith寻找合适的新所有者。LEO III基金最终脱颖而出,成为首选竞标方。
随着转让给LEO III基金,Zenith 的市场定位也迈入新阶段:未来,这些公司将分别以独立品牌“Acurion”(转向系统)和“Axentra”(Torsen 系统)开展运营。这清楚表明了两个业务单元的产业独立性,也为其在新股东旗下的进一步发展奠定了基础。
“泰乐信的支持、不懈投入和深厚专业能力帮助我们度过了这一充满挑战的阶段,并最终对协议的成功达成起到了决定性作用,”DUBAG集团合伙人Christoph Mödder表示,并补充道:“尤其是在关键时刻,我们十分认可泰乐信清晰的建议、务实作风和随时响应的支持。”
关于 DUBAG 集团和 LEO III 基金
DUBAG集团成立于2009年,是一家总部位于慕尼黑、发展迅速的投资公司,负责管理私募股权基金LEO III。该基金投资处于特殊情形下的中型企业,包括企业业务剥离、企业重组、家族企业传承、复杂的融资结构以及金融投资者持有的尾期投资。LEO III基金采取泛欧洲投资策略,尤其专注于DACH地区(德国、奥地利、瑞士)和意大利。
关于 JTEKT
JTEKT是一家总部位于日本刈谷市的全球性公司,在转向系统、传动部件、轴承、机床和机电一体化领域提供优质产品和专有技术。JTEKT于2006年由光洋精工株式会社和丰田工机合并成立,如今是全球汽车行业的主要供应商之一。该公司隶属于丰田集团,并在世界多国设有生产基地和研发基地。
LEO III 基金的法律顾问
泰乐信律师事务所,德国
Sven Schweneke(领衔主管)和 Florian Leitsbach(均为私募股权领域,慕尼黑办公室),Eric-Sebastian Velten 和 Johannes Tapken(均为并购领域,慕尼黑办公室);Michael Kieffer博士和 Anna Englert(均为商业与分销领域,慕尼黑办公室);Phillip Heske(技术、媒体与电信领域,慕尼黑办公室);Stefan Horn博士(法学学士)、Nora Mommsen Stöblen 和 Lara Nonnenmühlen(均为反垄断领域,汉堡办公室);Malke Kristina Zimmermann(外国直接投资领域,杜塞尔多夫办公室);Rudi Hasenberg(税务领域,法兰克福办公室)。
泰乐信律师事务所,捷克
Markéta Deimelová 和 Matthias Moder(均为外国直接投资领域),以及 Thomas Rechberger 和 David Volek(均为公司业务领域)。
泰乐信律师事务所,中国
Kai Kim 和 Tony Cen(均为公司与并购领域,上海办公室)。
Degroux Brugère,法国
Marguerite Galois-Boyé、Valery Diaz 及团队(均为公司与并购领域)。
ECIJA,西班牙
Rafael Piqueras Cuartero、Patricia Liñán Hernandez 和 Jaime Torres(均为反垄断领域)。
FDI & LAW,法国
Emily Xueref-Poviac(外国直接投资领域)。
Foley & Lardner LLP,美国
Christopher Swift 和 Molly Hayssen(均为反垄断和 CFIUS领域),以及 Chris Cain 和 Sean Aguirre(均为公司业务领域)。
Gide Loyrette Nouel,比利时
Ségolène Pelsy(反垄断领域)。
Stratulat Albulescu,罗马尼亚
Ana Kusak、Victor Iacob 和 Alexandru Lazar(均为反垄断领域)。
SBA Stone Forest CPA Co Ltd,中国
Agassi Yao 和 Lynn Lv(企业服务)。
Winston Taylor,比利时
Toon Rummens 和 Emile Vanrobaeys(均为公司业务领域)。

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