编者摘要：Intuit 自 2019 年确立AI 驱动专家平台战略，从传统财税工具 SaaS 向智能财务平台转型，依托长期财税数据沉淀、合规能力与专家网络构建差异化路线，核心以自研 GenOS 大模型底座支撑全产品线智能化升级Intuit Inc...。公司推出统一 AI 助手 Intuit Assist，嵌入 QuickBooks、TurboTax、Mailchimp 等全部产品，面向小微、会计师与个人用户，自动完成交易分类、票据识别、现金流预测、报税校验、薪资核算等重复性工作，减少人工录入。
在技术架构上，Intuit 不依赖单一通用大模型，而是搭建混合智能体系：针对记账、报税等强合规场景优先使用规则引擎与领域微调金融大模型，推理类需求调用 LLM，复杂业务流转由 AI 智能体串联多环节任务，形成 “AI 优先、专家兜底” 模式；当 AI 处理存疑时无缝转接财税真人专家，形成人机协同闭环，兼顾效率与财税合规性Intuit Inc...。
商业模式层面，AI 转型同时拉动收入结构升级：从基础订阅收费转向 AI 增值洞察、顾问服务、智能预警等高毛利付费模块，带动交叉销售与客户留存。QuickBooks 面向会计师群体推出 AI 套件，帮助会计师从记账事务转向客户经营咨询，提升 B 端粘性（FY2026 全年营收 214 亿美元，同比 + 14%，GAAP 营业利润 59 亿美元，总市值约 948.26 亿美元）。
转型过程中 Intuit 重点管控风险，建立财务 AI 专属治理机制，保障可追溯、可审计，应对报税、账务的监管要求。但也面临挑战：通用大模型厂商、Xero 等竞品加速 AI 财税布局，同时 IRS 免费报税项目持续挤压 TurboTax 的基础业务空间。整体来看，其转型核心逻辑不是简单加 AI 对话框，而是把 AI 深度植入财务端到端流程，将软件工具升级为可自主执行财务工作的智能系统
附录一：Intuit财捷简介
Intuit（财捷，股票代码 INTU）是北美头部垂直金融科技 SaaS 企业，1983 年由 Scott Cook 与 Tom Proulx 创立，总部加州山景城，1993 年纳斯达克上市，定位为面向个人、小微企业与会计师的一站式财税金融平台，当前收盘价约 354.84 美元，总市值约 948.26 亿美元。
公司分为两大业务板块：全球商业解决方案、消费者财税金融，核心产品成熟：QuickBooks 是北美小微记账、薪资、收付与资金管理龙头，配套面向会计师的 Accountant Suite 与面向中型企业的 Enterprise Suite；TurboTax 为美国自助报税标杆；Credit Karma 提供免费征信查询、金融产品匹配与银行账户服务；Mailchimp 提供营销自动化工具，覆盖小微企业经营全链路，近年主推 Intuit Assist AI 智能助手，打通记账、报税、现金流预测等场景，推动付费层级升级Intuit Inc...。
财务层面，Intuit 财年截止 7 月 31 日。FY2025 全年营收 188.31 亿美元，同比增长 16%，GAAP 营业利润 49.23 亿美元，盈利质量稳定，订阅模式带来高复购现金流Intuit Inc...。FY2026 全年营收 214 亿美元，同比 + 14%，GAAP 营业利润 59 亿美元，Non-GAAP 营业利润 89 亿美元，商业解决方案板块增速高于消费者板块，Mailchimp 与 Credit Karma 持续拉动增量收入Intuit Inc...。
客户趋势上，整体服务约 1 亿全球用户；QuickBooks 在线订阅用户稳步抬升，TurboTax 每年服务数千万报税人群，Credit Karma 会员保持增长；增长主线由传统工具售卖转向 AI 增值服务、专家服务交叉销售，但报税业务具备强季节性，增速相对平缓。
竞争格局分赛道：报税赛道主要对手为 H&R Block、TaxAct，同时面临美国官方免费报税项目 IRS Direct File 的长期潜在冲击；小微企业会计赛道对标 Xero、Sage、Zoho Books、FreshBooks；征信与金融导购赛道竞品包括 NerdWallet、LendingTree；Mailchimp 则与 Constant Contact、HubSpot 等营销工具竞争。依托品牌心智、场景闭环与数据沉淀，Intuit 在北美 DIY 报税、小微云端财税赛道壁垒突出，但持续承受 AI 财税初创厂商、大型云厂商及政府免费工具的压力。
附录二 本・汤普森专访：财捷（Intuit）CEO 萨桑・古达尔齐谈会计行业与人工智能
原文：本・汤普森（Ben Thompson）来源：Stratechery
发布时间：2026 年 11 月 5 日 周四
早上好：本期《Stratechery》专访嘉宾是财捷（Intuit）首席执行官萨桑・古达尔齐（Sasan Goodarzi）。古达尔齐的硅谷之路十分特别：曾任职西门子、霍尼韦尔，2004 年加入财捷；在公司内先后负责多条业务线，2019 年出任 CEO。如今，他正带领这家老牌软件巨头，迎接人工智能范式变革带来的挑战。
本次访谈中，我们聊到古达尔齐的个人经历、一名优秀通才管理者需要具备的素养，以及财捷能够屹立 44 年的底层逻辑。我们回顾了从 Quicken 到 QuickBooks 的转型、TurboTax 报税业务，也探讨了他对当下消费市场的判断。接着话题转向会计师群体 —— 这是财捷最重要的获客渠道，以及公司计划如何借助 AI，把会计师从合作渠道转变为服务客户。我向他提出观点：财捷看上去正面临颠覆危机；而他阐释了为什么公司反而具备扩大市场的有利条件。我们还聊到 Credit Karma、Mailchimp 等收购案，财捷过往商业模式的迭代，以及未来需要做出哪些改变。
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下面进入访谈正文：
财捷 CEO 萨桑・古达尔齐专访：会计行业与人工智能
本文为便于阅读，内容经过轻度编辑。访谈主题导航：通才管理者｜财捷发展史｜TurboTax 与 Credit Karma｜会计师行业的未来｜颠覆式创新｜Mailchimp｜财捷的 AI 未来
通才管理者
本・汤普森：萨桑・古达尔齐，欢迎来到《Stratechery》。萨桑・古达尔齐：感谢你的邀请，我一直很喜欢你的内容，很高兴能参与这次访谈。
本：我和财捷结缘很多年了，你说你是我的粉丝？这点我得打个问号。今天我们聊聊财捷，你在这家公司（中间短暂离开过）已经二十多年。不过先聊聊你的经历，非常有意思，先说说你的出生地。
古达尔齐：我出生在伊朗德黑兰，是家里最小的孩子，比两个哥哥小 13 岁。家人总说我是 “意外到来的”，大概就是这样。那时候很多伊朗家庭都会送孩子去美国读书，我的两个哥哥当时已经在美国求学。父母决定把我也送过去，我 9 岁就来到美国。我很幸运，因为不久之后伊朗革命爆发了。
本：明白了，所以你是在革命之前就离开伊朗了，我之前一直不确定这个时间点。古达尔齐：没错，我很幸运，距离革命爆发大概还有八九个月就走了，之后一直定居美国。
本：你到了美国哪里？古达尔齐：最后去了佛罗里达州奥兰多，因为我哥哥们在中佛罗里达大学读书。顺带一提，当年我们还开玩笑戏称这所大学 “U Can’t Finish（毕不了业大学）”，不过它其实是一所很不错的学校。我在奥兰多待到二十出头，后来霍尼韦尔调动我的岗位，每隔两三年就换一个州，这段经历很有意思，最后我来到加州。
本：你学的是电气工程，先后在霍尼韦尔、英维思工作。你当时主要负责什么？这条路，怎么看都不像是通往财捷 CEO 的常规路线。
古达尔齐：确实一点都不常规。我现在也经常把这段经历当成职业建议分享给别人。我最早在西门子做技术营销岗，说是营销，本质上是技术支持，配合一线销售。我在西门子发电事业部，负责向客户推介我们发电设备的优势。
本：西门子发电业务现在好像不需要太多营销了。古达尔齐：（笑）是啊，确实不用。我在西门子待了四年，那段时间其实很迷茫，不知道自己到底想做什么。与此同时，我还在业余尝试创业。早在入职西门子之前，我和一位好友一起创办过一家叫 Lazer Cables 的公司，这位朋友是光纤在音乐行业应用方向的技术牛人，我当时尝试过很多不同方向。
我很喜欢西门子，但我一直在思考，大企业的环境真的适合我吗？之后我收到霍尼韦尔的邀约。霍尼韦尔给我的岗位偏向业务拓展，本质上是让我负责一个内部创新项目，相当于霍尼韦尔内部的创业项目，刚好契合我的兴趣，我也因此爱上这家公司，在那里待了大概八年。
本：频繁换州调动，是因为霍尼韦尔属于国防承包商，需要在多地布局吗？古达尔齐：不全是，我当时在工业家居自动化事业部。回顾我的履历：发电、楼宇家居自动化、工业领域，曾经面向油气企业销售软硬件，帮他们管理油田作业。覆盖的行业跨度很大。所以我的背景扎根在企业端、油气能源这类工业赛道。
我的长处是接手一件事之后，快速诊断现状、找到解决方案，我并不专精于某一个单一行业。后来财捷联系我的时候，我甚至都没听过这家公司。
本：确实很难把你的经历和财捷联系起来，他们看中了你哪一点？怎么找到你的？古达尔齐：当时财捷的 CEO 是来自 GE 资本的史蒂夫・贝内特。他们想找懂业务运营的人，用他们原话来说，不是那种典型硅谷成长起来的管理者，这也是他们看中我的地方。我当时还在慢慢了解财捷：我过去一直服务企业客户，完全没有 C 端消费者业务经验。但我很快喜欢上这家公司的文化和管理层。自那之后，我基本就留在财捷，一晃二十多年。
本：你中间短暂离开，担任能源公司 Nexant 的 CEO。完全不走硅谷常规 CEO 路线，给你带来了哪些优势？反过来，又有哪些挑战？
古达尔齐：我几乎每三年就要接手全新业务，这段经历刻在我身上最重要的特质，就是好奇心。接手新项目，我会深挖根源：业务做得好，原因是什么？做得差，症结在哪？如何评估行业、人才、优先级？我是被迫练出了快速调研、诊断问题的能力。
本：这需要一套系统性的思考方式吧？一名优秀的通才管理者，核心特质是什么？很明显你就是典型的通才。
古达尔齐：正如你所说。
第一，必须是系统思考者。从头到尾不断提问，因为你不熟悉这个行业，也不属于某个专业工种，你要搞懂客户的真实痛点；看清自身结构上的优势和短板；摸清团队人才储备。这是系统思考的要求。
第二，学会招募顶尖人才。道理很简单：你本身不懂这个行业，一旦确定目标，就需要懂行的能人落地执行。这两点是优势。
短板也很突出：从发电业务跳到油气行业，二者几乎没有共通之处。刚入局的时候，你没有行业直觉，不知道第一步该做什么。这就是劣势。
但就我个人经验而言，相比那些经验丰富、却丧失好奇心的管理者，我宁愿接受这种短板。我非常认同亚马逊的 “第一天” 理念：保持好奇，持续理解现状，思考自己能创造什么价值。当你对一个行业一无所知的时候，你天然就处在 “第一天” 的状态。如果一个人深耕行业太久，反而要时刻提醒自己，不要默认 “我掌握所有答案”。
本：大家普遍觉得油气能源和科技行业天差地别。但从长期投入、服务客户的边际成本来看，这些商业底层逻辑有没有共通点？还是说差异依旧巨大？
古达尔齐：经营企业的底层逻辑，有很多相通之处。本：也就是说，通用管理能力才是共通的内核？古达尔齐：而且放到当下这个时代，这套能力比以往更重要。现在企业还有什么结构性护城河？你的结构性优势到底是什么？你必须带着好奇心，思考 AI 能带来哪些可能性，重构用户体验。
我对硅谷的公司和管理者一直抱有敬意，硅谷是驱动全球创新的生态。但我职业生涯里也看到一个现象：硅谷团队有时候在费用管控、成本核算、资本分配上容易粗放。而油气、发电行业利润薄，容错空间极小 —— 油气领域一步走错，后果可能是油罐爆炸。这种严谨的思维习惯，也被我带到软件研发、资金分配的决策里。当然也有完全不相通的地方：油气行业和 C 端消费者的消费逻辑完全是两码事。
本：通才管理者会不会有一个通病？就像你说的粗放，习惯系统思考，容易忽略细节，觉得一些小事不重要。这是你会警惕的问题吗？
古达尔齐：我认为任何管理者都要有 “直升机视角”，既能俯瞰全局，也不能脱离细节，否则不可能清晰设定愿景、快速推进落地。对我来说，落地细节意味着：持续和客户沟通、紧盯核心指标、亲自使用产品、预判产品体验里潜在的问题。不管什么层级的高管，都必须重视细节。
系统思考不等于忽略细节，而是端到端审视整件事。我在霍尼韦尔学到一个比喻：造一架飞机，从立项到落地起飞，从头到尾、机翼到尾翼全盘统筹。你可以先快速造出引擎，但如果没有整机视角，不统筹全流程、压缩整体交付周期，最终没法更快交付更好的飞机。
这种 “整机视角” 就是端到端系统思维。重新划定业务边界，就意味着重新定义潜在市场规模（TAM），打开新的可能性；这和重视细节并不冲突，二者同等重要。
本：AI 非常擅长处理细节，那 AI 本身属于系统思考者，还是细节执行者？古达尔齐：依我的看法，完全取决于怎么设计它。我们在智能体项目里得到最重要的经验：AI 的上限，取决于你给它的上下文、给它的数据。
过去两年我们踩过一个大坑：我们先后推出支付 AI 智能体、薪资 AI 智能体、会计 AI 智能体，单个模块都做得不错，但没法给客户流畅的端到端体验。一方面是一年前模型能力有限，另一方面就是设计思路问题 —— 我们没有用系统思维去搭建。AI 两者都可以做到，而且能力每天都在进步。但核心取决于上下文输入和产品设计。
财捷发展史
本：我们来简单回顾一下财捷的历史。你在公司二十年，而财捷已经有四十多年历史，算得上硅谷老牌企业。财捷第一款产品是 1983 年推出的 Quicken；1992 年上线 QuickBooks，也是现在体量最大的业务，我本人也是多年用户。财捷是不是最早一批意识到：面向企业卖效率软件，比卖给普通消费者利润高得多的厂商？
古达尔齐：一切都始于我们创始人斯科特・库克。当年他看到妻子西涅手动对账，十分麻烦，才有了财捷最初的构想。
本：我年纪不小，以前就学过手工银行对账，还记得当年操作的样子。古达尔齐：我们办公楼外还保留着那张桌子，纪念财捷诞生的初衷。回到你的问题：公司最初的目标，就是做一个更好用的工具，管理预算、银行账目、个人财务，由此诞生 Quicken。
而真正关键的顿悟来自客户：很多小企业在用 Quicken 来管生意账目。斯科特・库克和团队意识到：与其不断优化 Quicken，不如单独打造一款服务企业、帮企业记账整理财务的产品，这就是 QuickBooks 的由来，后续成长为核心业务。
本：等于客户 “误用” 产品，倒逼你们开发新品。古达尔齐：没错。Quicken 巅峰营收大概只有 1 亿美元，但品牌影响力远大于这个数字，它孕育了 QuickBooks。财捷很多业务都来自收购，很多人不知道，今天的 TurboTax 原本是 Chipsoft 公司的产品。
本：我想聊聊 QuickBooks 向云端转型。QuickBooks Online 早在 2000 年就上线，算是很早的线上产品，但整个公司全面云化花了很久。你加入财捷的时候，云版本已经推出四五年，转型才刚刚起步。你印象里最大的难点是什么？是技术、用户教育、还是商业模式 —— 从盒装软件转向 SaaS 订阅？
古达尔齐：这个问题很好。财捷四十多年，能活到现在的老牌公司并不多。我们诞生在桌面软件时代。本：盒装光盘软件。古达尔齐：更早是软盘。现在大家说盒装软件，很多年轻人没有概念 —— 当年是去实体店买实体包装盒，里面装软盘、光盘。我入职的时候，转型刚好启动。
最大难点是多重的：文化层面，团队习惯开发刻录在磁盘里、交付即定型的软件；技术层面，代码分散割裂，各个版本互相不通；人才能力不匹配；还有创新者的窘境：如果做云端版，会冲击原本利润丰厚的桌面版业务，侵蚀现有收入。
这些都是巨大挑战，这也是我们云转型进度偏慢的原因。即便到现在，桌面版业务依旧有数十亿美元规模，很多老客户不愿意迁移。客户本身的使用习惯，也是一大阻碍。
TurboTax 与 Credit Karma
本：你刚才提到 TurboTax，来自收购。你加入之前财捷就拿下了它，后来 Quicken 被出售。回到刚才的观点：面向企业卖效率软件更容易赚钱，那面向消费者的 TurboTax 是不是一个特例？它依托强制报税制度，相当于 “不交税就要受处罚” 的刚性需求？
古达尔齐：合规类业务本身就是优质生意，TurboTax 本质就是合规业务。本：终极合规业务。古达尔齐：没错，依托美国和加拿大的报税体系，报税是法定义务，逾期会产生罚金。当然赛道里竞争者不少，我们也要持续创新，但合规业务的基本面非常扎实。
本：为什么政府不直接免费帮纳税人报税？尤其是只有 W-2 薪资收入、情况简单的上班族。古达尔齐：这需要整个税制体系重构。政府其实尝试过。本：外界一直有声音说，财捷长期游说，阻碍官方免费报税系统落地。古达尔齐：先说两点，我在财捷这二十年，公司一直坚持这两个主张：第一，持续推动税制简化，税法越复杂，个人和小微企业负担越重；第二，政府不应该斥巨资自研报税系统 —— 市面上已经有成熟方案，绝大多数美国人都可以找到免费报税渠道，不管是我们、H&R Block 还是其他服务商，包括你本人，现在就可以选择免费报税。
用纳税人的钱，重复开发已经成熟的软件，并不合理。而且每年新增法案条款，都会无意中让税法变得更加复杂。
本：也就是说，税制里各方都在维护自己对应的税收条款，导致改革很难推进？古达尔齐：正是如此。
本：那 Credit Karma 在消费版图里扮演什么角色？它本身也有报税产品。TurboTax 毛利很高，收购 Credit Karma，会不会内部互相分流？这笔收购的战略目标是什么？
古达尔齐：我出任 CEO 近八年前，就定下公司整体战略：打造 AI 驱动的专家平台，押注三大方向。核心理念是，财捷不能只局限于税务、会计赛道，要搭建平台：帮企业从获客到回款，帮个人从建立信用到财富管理。只守着税务会计，市场空间太小。
我之前负责税务和小企业业务的时候，客户反馈非常清晰：TurboTax 用户会问，能不能帮我拿到更高退税，能不能根据我的数据匹配合适的金融产品、快速拿到退税；小企业客户则说，记账报税是不得不做的事，他们真正关心获客、现金流、库存采购决策。
这就是我们战略调整的源头：从税务会计工具，升级为端到端金融平台。自研之外，我们也选择收购。Credit Karma 每月活跃用户 4500 万，人均月访问超过 5 次；而报税一年只用一次。收购它，就是搭建统一 C 端平台：管理个人财务、报税、匹配个性化金融服务。
我们的目标是：提高用户全年的活跃度，基于用户数据，引导用户回到 TurboTax 报税，拿到最优退税方案。
本：Credit Karma 最核心的抓手是信用分查询、信用监控，对吧？古达尔齐：信用分是它最初解决的痛点，但收购之后，它升级成数据与 AI 平台。我们可以基于每位用户超过 6 万个数据标签，无偏向地匹配信用卡、贷款、保险产品，而不是单纯推销。现在除了股票交易，大部分个人金融需求都能覆盖，还支持退税提前支取。
本：现在用户可以直接问 AI 推荐金融产品。你好不容易跑通免费引流、靠分销佣金变现的 C 端模式，会不会被 ChatGPT 这类大模型绕开？
古达尔齐：这也是为什么好奇心、持续诊断至关重要，不能沉迷现有的模式。我预判未来：AI 智能体会在用户授权下代理大量事务，帮用户做选择。订行程、选信用卡、报税都可以交给智能体。这就是我们要做消费者、企业、会计师三层金融智能底层的原因：尽可能自动化工作、输出决策建议、执行金融操作。我们的业务围绕资金流转、发薪、记账、报税。
我们和 OpenAI、Anthropic 深度合作。用户问 “哪张信用卡适合我”，理想状态下，AI 智能体会调用 Credit Karma、TurboTax 的数据，不只是给出信息，还能落地金融决策。
本：但风险也在这里：原本 Credit Karma 是直面用户的入口，现在变成大模型下游服务商，被去中介化。之前也有高管提到，这个渠道的表现不及预期，这个目标是不是偏理想化？
古达尔齐：这是我们正在落地的方向。在我主导的收购里，Credit Karma 整体效果很好。我们搭建平台，掌握客户关系和用户粘性；而且现在通过大模型进来的客户，意向质量反而更高。Credit Karma 不是搜索流量逻辑，是账号体系内的主动运营：主动告知用户信用变动、推送适配产品。新用户向大模型提问金融需求时，大模型会调用 Credit Karma 能力。
本：这会不会是新版 SEO？要成为大模型优先推荐的服务？古达尔齐：会，甚至比传统 SEO 更关键。用户现在越来越习惯直接用大模型提问，而不是谷歌搜索。我们持续打磨产品体验，和大模型厂商深度合作 —— 金融、报税容不得出错。我们正在打造 “无头服务” 模式：作为金融智能能力底座，被大模型调用，长期拓宽获客漏斗、扩大市场空间，当然这个结果还有待验证。
会计师行业的未来
本：回到会计师这个话题。我长期用 QuickBooks，最直接的原因就是我的会计师指定它。财捷曾经有会计师推荐计划，大量客户都是通过会计师渠道锁定。很多小企业和我一样，不想自己折腾财务，会计师用什么，我们就用什么，这是普遍情况吗？
古达尔齐：先和你介绍我们刚在 Intuit Connect 会计师大会上新发布的产品，再来回答这个问题。我们投入打造统一金融智能平台，服务网络两端：会计师和小企业，底层共用一套数据、数据接入模型、AI 模型。面向会计师的套件，可以管理事务所、工作项目、客户，而且中立兼容，不只支持 QuickBooks，也可以对接其他总账系统。
这是很大的转变：我们现在把会计师当成客户，而不只是获客渠道。AI 时代，我们必须调整服务会计师的思路。另一端是企业端：QuickBooks 服务初创和中小微，新推出的财捷 ERP 面向营收数亿规模的中型企业，原生 AI ERP，服务建筑、资管、设计等行业。
这次大会重点发布三件产品：第一是 Intuit Intelligence，类似 Claude、ChatGPT 对话能力。会计师可以提问：“调出我所有建筑行业客户，对比利润率，找出成本异常的客户，并和行业对标。”AI 自动运算，把会计师 30% 的手工工作转为咨询增值服务。企业端也能用这套能力，自动生成发票、催款提醒，自动化流程、输出洞察。
第二是面向中大型企业、分行业的 ERP 套件，覆盖建筑、制造、非营利组织。很多企业做大之后会跳出 QuickBooks，以前他们只能换别的系统，现在可以继续留在财捷体系内。
本：他们以前升级一般会换到哪里？NetSuite 吗？古达尔齐：很多会选 NetSuite，但对不少企业来说 NetSuite 太重了。财捷 Enterprise Suite 刚好补上这个空白区间。
第三就是刚才说的会计师套件，一站式管理事务所业务。回到你的问题：财捷超过 65% 客户绑定会计师。我们希望未来这个比例接近 100%。数据显示，配有会计师的客户留存率显著更高，会计师帮助企业经营、提升盈利。
本：到底是会计师离不开财捷，还是财捷离不开会计师？关系有没有变化？古达尔齐：双向依存。我 40% 的时间都在和各类会计师事务所交流。他们需要我们：很多事务所背靠私募，竞争压力巨大；没有私募加持的，也要和资本化事务所竞争，自动化、智能分析、咨询转型是刚需，这正是我们新产品解决的痛点。而我们需要他们，形成网络效应，这在 AI 时代是很强的护城河。
本：所以你们和会计师的共识就是：大家都面临压力，最好抱团转型？古达尔齐：差不多就是这个意思。
本：那你们抱团，对抗的威胁是谁？会不会以后企业直接用独立 AI 工具做账，大模型厂商自己推出财税服务？古达尔齐：我们回到企业的核心需求：获客、增长、看懂利润、回款、员工管理，同时保证记账报税合规。会计师的价值，就是做好两件事：账目干净，提供经营咨询。
本：五年前，会计师的核心工作可不是经营咨询吧？古达尔齐：没错。早些年我负责财捷会计业务的时候，会计师绝大部分时间都在手工录入数据、对账。现在我们推出智能关账智能体，事务所可以上传自己的标准流程，自动完成大量标准化工作。会计师就能腾出时间，给客户提经营建议：要不要扩张、招多少人、要不要采购库存。
本：五年后，会计师数量会变多还是变少？古达尔齐：会少很多。本：留下来的会计师，会和现在的会计师是同一类人吗？古达尔齐：有两件事是永恒的：人终有一死，人必须报税。但技术有边界，AI 再强，有些判断无法替代。比如关账，财务数据分类、总账对账、收入确认，自动化可以覆盖大部分，但最终判断账目是否准确、基于财务数据给出经营决策，都需要人的专业判断。
行业会从 90% 手工、10% 判断建议，慢慢转向 90% 专业判断与咨询、10% 手工操作。
本：会计师行业的收缩，是 AI 催生的，还是本来就在发生？古达尔齐：在 AI 之前就已经开始。会计行业效率偏低，私募资本很早就看到整合机会，AI 只是加速这个趋势。会计师会分成两类：拥抱 AI 的，和拒绝改变的；后者两三年内很难生存。
我接触大量会计师，他们本身并不喜欢借贷记账、机械录入这些重复工作，这也是他们当下转型的核心诉求。一部分老会计需要学习自动化；新一代 CPA 在校生本身熟悉技术，愿意使用 AI 工具，人才结构会迭代。头部事务所已经在推动这个变化。
颠覆式创新
本：看财捷财报，核心存量客户收入还在增长，但总用户规模增长乏力。你们向上拓展中端市场、做 ERP，切入 NetSuite 下方的市场。按照颠覆式创新理论：企业向上走、提升客单价，而低端市场被新技术蚕食，这是不是典型的被颠覆的剧本？
古达尔齐：八年前我们定下三大战略押注，当时投资者很怀疑，觉得这些新市场会拉低利润率。现在这三块业务已经占到公司营收 30%，规模超 70 亿美元，增速 30%，已经跑通。三个方向：第一，切入协助报税赛道 —— 整个报税市场规模 400 亿美元，其中 350 亿是人工协助报税；第二，从单纯财税工具拓展到资金服务：付款、收款、即时到账；第三，进军中端企业市场。
本：所以策略就是用新业务增长，跑赢老业务的放缓？古达尔齐：没错。AI 是巨大助推力。核心成熟业务增速放缓，我们一方面在核心市场优化定价、抢夺份额，另一方面持续放大新业务。AI 帮助我们在协助报税赛道打造差异化：我们平台上有 18000 名注册会计师、税务专家，借助 AI 规模化提供线上报税服务，价格有竞争力。对手很多是小型本地事务所，我们未来十年在这个赛道空间很大。
这些税务专家，和前面聊的企业会计师不是同一批人。后者一般只承接高价值复杂业务，我们不和他们竞争，而是赋能他们；税务专家面向普通大众报税需求。
低端市场这边，AI 用来重构体验，同时调整定价价值比，抓住新客户，伴随客户成长向上转化。
Mailchimp
本：之前我提到 Mailchimp，2021 年财捷斥资 120 亿美元收购。收购逻辑是把 QuickBooks 从记账延伸到获客营销。但后续增长停滞，外界认为这笔收购不算成功，事实是这样吗？
古达尔齐：Mailchimp 是传奇品牌、优秀产品、团队也非常出色。客户希望获客增长这个需求本身没有消失。我们现在已经把营销 AI 能力原生内置进 QuickBooks。
但客观来说，Mailchimp 这条业务我们确实没有做好。现在我们把它独立拆分运营，单独考核，向投资者和员工透明披露业绩。我也明确表态：为了让这项业务找到合适的出路，所有选项都在考虑范围内。
本：是不是因为营销获客和资金交易链条隔了一层，不像财税那样紧贴资金流？古达尔齐：获客最终一定会转化成收款，和资金高度相关。所以把获客能力纳入平台，本身方向没问题，只是 Mailchimp 的整合落地不及预期。
财捷的 AI 未来
本：时间差不多了，聊最后一个问题。你们完成过一次重大商业模式转型：盒装软件转为订阅。十年之后，财捷的商业模式会是什么样？大家在讨论按量计费、按效果付费。财捷现在有订阅、交易抽佣、分销佣金，长期核心盈利模式会不会发生根本变化？
古达尔齐：我们现在有三类模式：
第一类，Credit Karma 这类 C 端产品，用户免费使用，我们向合作金融机构收取分销佣金；
第二类，订阅模式，企业业务八九成收入来自订阅；
第三类，交易模式，报税服务费、支付手续费等。
未来三到五年，会新增一种：按用量消耗计费。比如会计师调用某些智能体高级能力，帮建筑客户生成定制方案，客户愿意为增值服务付更高费用，我们就可以基于这个使用量收费。
本：是纯用量计费，还是按业务结果分成？毕竟你们和资金强绑定。古达尔齐：短期看是用量计费。本：有没有机会落地按效果付费？古达尔齐：我们一直在测试，但目前客户普遍不太接受。大家想要支出可控，不喜欢账单不确定的按结果、按 token 计费模式。他们希望费用有底线。
我认为三年后，分销佣金、交易、订阅依旧是主体，消耗型计费会慢慢增长，但占比更小。不同细分市场，客户付费意愿有升有降。
本：你觉得财捷现在是进攻姿态，还是防守姿态？古达尔齐：我们每天都主动进攻；但每天看到竞品上新，也随时准备防守。
本：很好。萨桑・古达尔齐，感谢接受访谈。古达尔齐：谢谢你。