央行推出自动PIX引发了关于巴西银行票据（boleto）是否过时的讨论。该工具支持安排学费、订阅费及消费账单等定期付款，无需每次手动授权。
然而，TMB金融科技CEO兼联合创始人Reinaldo Boesso认为，银行票据在巴西经济中仍将发挥关键作用。“尽管面临挑战，它仍是数百万巴西人获取消费能力的主要方式，尤其适用于无循环信贷的分期场景。”据全国零售商联合会（CNDL）调查，47%的消费者倾向分期付款，而这一需求多通过银行票据实现。
专注分期支付的BMR公司指出，提供此类选项的企业账单量显著增长。“服务越普及，账单量翻倍越快。因为它覆盖了因无信用卡或额度不足而被排除在购买之外的群体。”
自动PIX的突破与局限
自动PIX旨在升级传统自动借记系统，但用户覆盖率仍有限。它在电话套餐、健身会员等固定金额收款中效率更高。Boesso表示：“分期信贷需要灵活性，而当前PIX尚不具备。例如课程缺课、促销调整或违约协商等情况，银行票据可灵活适应，自动PIX则难以应对。”
消费者对财务的控制力也是关键因素。Opinion Box调查显示，63%的巴西人为保留应急资金、避免占用信用卡额度，会主动减少信用卡使用。此时，银行票据作为按需支付工具尤为重要：消费者可在到期日前根据自身情况随时支付，既无自动扣款压力，也避免了意外支出。
金融包容性与现实需求
SPC Brazil数据显示，巴西信用卡平均额度仅1,401雷亚尔，而课程及数字产品平均客单价达1,997雷亚尔。“巴西的金融现实要求更实惠的选择。银行票据赋予客户付款决策权，提升了接受度。”Boesso表示。
此外，2023年Pnad TIC调查显示，10岁以上人口互联网接入率达88%，进步显著，但“去银行化”和信贷受限问题依然存在。在此背景下，银行票据作为包容性支付工具的价值愈发凸显。
混合支付的未来
Boesso认为，未来支付模式将是混合型的：自动PIX将在定期收费和订阅领域扩大份额；但在需定制化、灵活分期及金融可及性的场景中，银行票据仍不可或缺。
“自动PIX是重要进步，但无法解决所有痛点。金融包容性依赖多元支付方式。忽视银行票据，等于无视巴西相当一部分人群的需求。”TMB CEO总结道。