金融科技专栏｜牛饲贷：以场景金融筑牢涉农动产融资可信底座

今年恰逢沪滇协作30周年，东西部协作正从传统物资帮扶向产业造血、科技赋能迭代升级。综合政策导向、产业基础与融资痛点多方考量，中心选定云南作为生物资产全产业链服务的首个实践地，优先落地“牛饲贷”这一重点范例项目。

“双碳”战略推动畜牧业绿色低碳转型，兴农富农、乡村振兴政策引导金融资源向“三农”倾斜，鼓励数字技术盘活涉农动产资产。云南肉牛产业规模大，覆盖繁养、贸易完整产业链，中小养殖、贸易主体融资需求强烈，但活体生物资产确权难、风险管控难，不少主体缺少合格抵押物，难以获取普惠信贷，这恰好契合中心深耕生物资产产业链服务的主攻方向。

中心立足上海金融科技资源优势，以生物资产产业链服务为主线，搭建跨主体协同平台，引入专业技术实施主体，推动“牛饲贷”落地云南，以模式创新打通产业链融资堵点，把金融活水导入实体经济。

中心以生物资产全产业链服务作为核心主线，定位为生物资产产业场景聚合平台、模式设计者、多方协同枢纽与实践沉淀推广方，构建政府、核心企业、金融机构、服务平台四方协作生态，围绕生物资产的生产、流通、交易、风控全链条统筹资源。

中心承担4项核心功能。一是顶层模式设计，围绕生物资产产业链设计“场景+金融+科技”整体框架，明确四方协作规则，打通产业端与金融端壁垒。二是产业场景聚合，围绕生物资产生产经营全链条汇聚产业节点，挖掘真实融资与产业服务需求，在云南聚焦牛只繁养、贸易全产业链，孵化出“牛饲贷”。三是多方协同枢纽，对接地方政府，联动产业核心企业与银行，遴选技术服务平台作为前台实施主体；中心不从事放贷、技术开发，重在撮合、统筹与资源匹配。四是实践沉淀与经验输出，以“牛饲贷”等项目为样本，打磨可复用的生物类动产融资模式。

活体动产抵押的核心矛盾，在于生物资产权属、状态、价值动态变化，传统手段难达风控要求。“牛饲贷”并非依赖单一技术工具，而是以协同平台为枢纽聚合四方力量：依托产业链真实经营数据识别经营主体，由前台主体以数字化能力完成活体资产确权、动态风险感知与全流程闭环管理，把非标生物资产转化为金融机构可接纳的抵质押标的，这套方法论同样可迁移至其他生物资产品类。

依托中心协同平台，上海乾溢普惠信息科技有限公司（以下简称普惠信科）作为前台实施主体落地“牛饲贷”，实现肉牛生物资产场景产业化，形成生物资产产业链服务领域的行业最佳实践。

普惠信科搭建生物资产管理技术载体，链接新希望六和、优然牧业等10余家饲料核心企业，并获上海普陀区政府投资支持；项目取得交通银行云南省分行5亿元专项授信，定向扶持云南牛只养殖中小企业。这套实践打通完整协作链路：饲料核心企业输出真实经营数据，普惠信科负责生物资产场景化运营，银行输出专项信贷资金，中心统筹四方生态。

成效体现在三方面。产业端，养殖户、养殖场与贸易主体可依托牛只生物资产获得信贷，降低对高成本民间资金的依赖。金融端，场景聚合叠加数字化资产管理，缓释活体信贷风险，破解银行“不敢贷”困境。协作层面，实现上海金融科技资源向云南输入，打造沪滇协作赋能特色农业样本。

这一实践也带来启示：新时代沪滇协作正从物资帮扶转向科技赋能、产业造血，上海输出的不只是资金，更包含场景模式创新与数字产业能力；涉农生物资产数字化产业链服务，正是东西部协作值得重点深耕的方向。

下一步，中心将继续坚守生物资产全产业链服务主线，以“牛饲贷”为基础，围绕牛只繁养贸易全产业链深耕云南畜牧场景金融。一是扩大产业生态聚合规模，向更多肉牛养殖重点县域拓展，吸纳更多上下游主体与合作机构加入协同生态。二是打磨四方协同机制，联动保险、担保机构探索组合金融方案，降低融资门槛，完善产业链配套服务。三是沉淀标杆项目经验，把普惠信科获普陀区政府投资、交行5亿元授信的项目作为样本，形成可对外输出的服务方法论。四是拓展产业链服务边界，以牛只监管为核心挖掘细分场景，探索将成熟服务能力向其他生物资产品类延伸。

这套模式的核心逻辑——枢纽平台聚合产业生态、引入市场化前台主体、实现生物资产场景产业化、联动四方协同开展动产融资具备向外迁移的底层基础，但中心坚持因地制宜、拒绝简单照搬，做到成熟一个落地一个。从地域层面看，在云南标杆实践推进的同时，中心正在重庆、河北、内蒙古等畜牧重点区域建立分中心，遴选市场化主体作为前台落地，孵化更多类似“牛饲贷”的项目。从产业层面看，模式可向其他涉农生物动产产业延伸，进入新赛道前充分调研产业周期、资产特性与市场风险，定制化适配协作机制与规则。

从沪滇协作30周年的节点出发，“牛饲贷”以场景聚合与数字化能力，为涉农动产融资趟出一条可信路径。未来，中心将持续坚守生物资产全产业链服务主线，把上海金融科技势能转化为西部产业造血动能，打造更多可复制的样本，写进乡村振兴答卷。