过去二十年，数字化转型重塑了全球金融业。麦肯锡指出，人工智能正从辅助工具演变为金融中介新层次，有望成为消费者与金融机构间的主要接口。
巴西支付生态系统协会主席、金融创新专家Linconl Rocha在其新书中提出M.AI.Bundling概念，核心前提是：金融未来不在于选择最佳银行，而在于AI代理代表消费者，让各机构在幕后竞争。
M.AI.Bundling：结构性变革
Linconl Rocha表示：“历史上首次，组建金融套餐的主体不再是机构，而是通过完全为其利益服务的AI代理实现的消费者本人。”行业演变历经三阶段：传统银行捆绑（bundling）、金融科技解绑（unbundling）及超级应用再捆绑（rebundling）。M.AI.Bundling带来结构性变革，消费者无需手动比较产品，唯一界面即AI，由其研究、谈判并筛选市场最优条件。
巴西基础设施与市场成熟度
实现该转型的基础设施在巴西已基本建成。自2021年实施的开放银行（Open Finance）为数据共享建立监管基础，实现了自主代理所需的互操作性。同时，巴西支付行业强劲扩张，Abecs预测2026年交易量将首破5万亿雷亚尔，同比增长9.5%至11.5%。消费习惯亦加速技术吸收，NFC面对面交易占比从2020年的3.9%跃升至2025年的72.8%。
| 对Linconl Rocha而言，这些动向表明市场已为下一进化阶段做好准备。“AI不再是一项赌注，争论焦点已从‘是否采纳’转向‘客户何时强制要求’。消费者的变化速度远超企业偏见。” |
| 国际数据印证了这一趋势。Finsiders Brazil援引英伟达《金融服务领域的人工智能现状》报告指出，基于多国约600名金融专业人士的调查，AI应用已为金融机构带来收入增加、成本节约及运营效率提升等可衡量成果。 |
治理挑战与范式转移
新时代也带来前所未有的挑战。Linconl Rocha认为，未来几年的讨论焦点将是智能代理的治理：“若AI代表客户决策，关键问题是它服务于消费者还是开发实体？竞争优势不仅在于构建最好的AI，更在于以透明且可审计的方式证明其立场正确。”反思波及整个支付链条，包括数字银行、金融科技公司、收单机构及监管机构。
| “正如十年前人们质疑分享财务信息给数字平台一样，如今许多人质疑将财务生活托付给AI。历史表明，范式的老化速度远超想象。” |
在该高管看来，全球金融行业正进入新阶段，竞争焦点将从争夺注意力转向成为消费者智能代理的首选。“未来的银行可能是客户永远无法直接看到的机构。它将在幕后悄然运作，致力于被代表消费者唯一利益的AI所选择。”