Construction Sands 建筑砂
2026/11/09 ICL建筑砂海外市场动态
进口河砂
1.菲律宾:出口价格稳定，暂无其他出口计划
2.马来西亚:无出口计划,不考虑中国市场
3.截止11月06日波罗的海指数 (BDI) 为2805，同比上周上涨3.35%
3.1: BSI指数至1815，同比上周下降2.75%
3.2: BHSI指数至1023，同比上周上涨0.89%
4.S10运费简报
4.1.市场氛围：油价走低，船舶租金同步走低，租家成本下降
4.2.短期展望：运费维持稳定，有降价趋势
5.布伦特原油今日报价USD96.74/桶，同比上周下降 13.75%
6.本周在岸人民币对美元汇率小幅贬值，截止11月09日，在岸人民币对美元汇率报6.6746，同比上周一收盘6.6483，贬值263个基点
7.本周国内交易情绪: 消极
近日，都柏林港又一季度的维护性疏浚与基建性疏浚工程顺利收官。经过数周的紧张作业，两大疏浚巨头Boskalis与Jan De Nul分别完成了各自承担的施工任务。
项目分工:维护性疏浚由Jan De Nul负责实施，投入了耙吸式挖泥船（TSHD）Diogo Cão，并由整平船Cosette协助作业。基建性疏浚则由Boskalis承担，使用其反铲挖泥船Magnor，配备30立方米挖泥斗，对港口历史泊位进行加深和拓宽，并在港口东端新建了52号泊位（Berth 52）。
项目背景:都柏林港的疏浚工程按年度分季推进。去年的疏浚作业由Jan De Nul的耙吸式挖泥船Shoalway及一艘本地小型反铲挖泥船完成。据Dredging Today报道，第三季疏浚工程已定于明年启动。
项目意义:都柏林港是爱尔兰最重要的门户港口，承担着该国大部分进出口货物运输。定期的维护性疏浚确保航道和泊位保持设计水深，保障大型船舶安全靠泊；基建性疏浚则通过加深拓宽老泊位、新建52号泊位，进一步提升港口的吞吐能力和大型船舶接待能力。
11月9日红土镍矿CIF价格持平，目前Ni:0.9%低铝矿38-39美元/湿吨，Ni:1.3%镍矿39-41美元/湿吨，Ni:1.4%镍矿50-52美元/湿吨。印尼市场镍矿价格暂稳，目前Ni:1.2% Mc40%镍矿市场价(CIF)22.5-23.5美元/湿吨；Ni：1.4% MC35%镍矿市场价（CIF）43.09-44.09美元/湿吨。高镍铁国内出厂价1010-1020元/镍；国内到厂价1010-1025元/镍；印尼高镍铁舱底含税价1010-1030元/镍，印尼镍铁FOB价132.7美元/镍。
日内不锈钢盘面出现明显拉涨，带动产业链情绪短暂回暖。受此提振，部分高镍生铁贸易商及铁厂试探性上调报价，NPI主流报价重心上移至1040-1050元/镍（舱底含税），但市场整体多持观望态度。下游钢厂对高价接受度有限，钢厂心理采购价位1010-1020元/镍（到厂含税）。
成本端：印尼11月上半期HPM全面大幅下调，且实际成交中贴水幅度进一步加深。其中，Ni:1.6%品位HPM降至57.44美元/湿吨，成交价52.44-53.44美元/湿吨，贴水5美元。菲律宾方面，矿价在低位暂稳，Ni:1.3% CIF报39-41美元/湿吨，Ni:1.4%报50-52美元/湿吨。矿价的持续探底使得镍铁成本重心大幅下移。
供应端，虽有印尼减产消息干扰，但国内港口库存依然高企，现货流通充裕。
需求端，不锈钢11月排产预期上涨，日内不锈钢现货价格拉涨，钢厂在原料采购上以刚需为主，暂未大批量补库。
综合来看，短期镍铁市场受盘面情绪带动报价小幅上探，但在成本大幅下移与高库存的情况下，缺乏持续上涨动力。预计短期高镍生铁（11%以上）议价区间在1025-1040元/镍（舱底含税）。后续需重点关注：不锈钢盘面反弹的持续性、印尼铁厂减产的实际落地情况以及主流钢厂新一轮采购动态。
本周菲律宾红土镍矿价格以及印尼镍铁价格
Clinker 水泥
本周供给明显收缩、需求持续走弱、煤价高位运行，水泥价格震荡偏强。全国水泥价格指数收于344.56元每吨，较上周五上涨3.42元，涨幅1.00%，价格重心小幅上移。全国窑线运转率由51.93%降至45.92%，环比下降6.01个百分点，内蒙古、重庆、四川等省份11月错峰全面启动。需求端进入传统淡季，北方施工基本停滞，南方赶工增量有限。全国熟料库容率56.70%，环比微升0.35个百分点，去库缓慢。动力煤维持高位。短期供给收缩支撑价格企稳，需求走弱和高库存压制上行空间，下周或窄幅震荡。
1.全国价格指数
截至11月6日，全国水泥价格指数报344.56元每吨，较上周五11月2日的341.53元上涨3.03元，涨幅0.89%。本周指数走势呈先涨后稳的格局。11月3日指数大幅跳升至345.18元，较前日上涨3.65元，为本月单日最大涨幅，主要受西南、华中区域集中推涨带动。11月4日至5日指数稳定在344.78元，11月6日小幅回落至344.56元。与去年同期相比，去年11月6日全国水泥价格指数约为342元，当前344.56元同比上涨约2.56元，涨幅0.75%，同比由负转正，为近两月首次同比正增长。但需注意去年四季度价格处于下行通道，基数偏低，同比正增长的含金量仍需结合环比走势综合判断。
2.七大区域价格对比
本周全国七大区域水泥价格呈现“四涨二跌一平”的分化格局，分化程度为近一月之最。西南领涨，均价328.50元/吨，周涨12.75元、涨幅4.04%，四川11月20日起加X天错峰停窑政策落地，成都、雅安、遂宁、广安、德阳、绵阳等集中推涨30至50元/吨，川渝协同显现。华中342.00元/吨，涨4.50元、涨幅1.33%，河南熟料线运转率仅33%，郑州、南阳通知上调20元/吨，湖南多家企业调价函上调30元/吨，衡阳烧结精煤均价1530元/吨、同比涨58.54%。华东345.63元/吨微涨0.22%，长三角涨60元后落地分化，大厂坚挺、中小粉磨站让利。华北283.50元/吨涨0.71%，呼和浩特涨20元，内蒙古采暖季停窑151天收紧供给。华南377.75元/吨涨0.53%，广州385元持平，珠三角部分品牌成交价回落10至15元、出库价300至305元，中小企业冲量抢量致价格松动。西北327.25元持平；东北298.00元跌1.97%居跌幅首位，辽宁需求锐减、窑线运转率降至25%。最高华南与最低华北价差94.25元，较上周收窄3元，仍处高位。
3.需求端：淡季效应显现，同比降幅扩大
本周全国水泥出库量236.53万吨，环比上升2.3%，同比下降17%，降幅较前期扩大。出库量连续多周同比降幅超13%，房建端需求萎缩未见底。基建占需求约五成，是第一支柱。10月28日至11月3日全国基建水泥直供量150万吨，环比上升2%，同比下降8.38%。四季度专项债发行收尾阶段资金到位对在建项目形成支撑，但新开工不足制约增量。1至9月全国基础设施投资同比下降4.0%，项目资金到位率约55%，改善缓慢，多地发货量仅达正常水平六至八成，托而不举特征明显。
房地产是最大拖累项。1至9月全国房地产开发投资同比下降19.9%，房屋新开工面积同比下降24.9%。全国506家搅拌站产能利用率仅6%至8%，回款率偏低制约施工强度。
民用市场进入传统淡季。北方气温下降，农村自建房与装修需求基本停滞；南方受农忙与资金影响季节性回落。全国袋装P.O42.5均价环比小幅下跌，成交量萎缩明显。
4.供给端与库存：错峰全面启动，运转率显著下降
本周是11月错峰全面启动首周。内蒙古11月1日起停窑151天，全区所有水泥熟料生产线均须参与。重庆11月错峰不少于17天正式执行。四川省水泥协会20加X天错峰停窑政策落地。山东11月15日进入采暖季错峰。新疆全年停窑211至255天，处于执行周期内。
截至11月6日，全国水泥熟料窑线运转率45.92%，较上周的51.93%下降6.01个百分点，同比下降7.29个百分点，降幅显著扩大。下降主要来自西南和北方。西南重庆由77.27%降至27.27%，降幅最大；华北受内蒙古停窑启动拉低；东北25%低位运行；华南41.2%继续低位；华东55.2%为全国最高但环比下降；华中54.5%偏低运行。
5.成本端：煤价高位运行，熟料均价持续上涨
截至本周，秦皇岛港沫煤Q5000平仓价约930至940元每吨，11月采暖季煤炭需求进入旺季，价格易涨难跌。煤炭占熟料生产成本50%，按当前煤价测算每吨熟料燃料成本约105至115元，加上石灰石、电力、人工、折旧等，完全成本约220至240元每吨。
企业盈利压力持续加大。前三季度水泥行业亏损约70亿元，为近18年同期最低。本周三季报披露完毕，33家上市建材企业合计营业收入4903.87亿元，合计净利润亏损8.13亿元，仅上峰材料、华新建材、苏博特、伟星新材4家净利润同比增长，金隅集团净亏损36.68亿元由盈转亏。成本高位下企业推涨修复盈利意愿强烈，但若需求持续走弱，成本支撑有效性将递减。
下周走势预判：判断下周全国水泥价格指数运行区间343至348元每吨，以窄幅震荡为主。华东持稳或小幅波动；华南在中小企业冲量压力下稳中偏弱；华中湖南、河南推涨后进入落地观察期，以稳为主；华北供给收缩支撑价格但需求淡季限制涨幅；东北供需双弱、价格低位运行；西南四川错峰支撑价格但部分企业库存偏高、涨幅受限；西北受新疆超长停窑保护，价格相对坚挺。