为您的电子商务公司融资往往很困难。恰恰在业务顺利、您希望快速扩张时，这反而成为阻碍因素。除了银行或希望直接持有公司股份的投资者外，您还可以考虑替代性融资方案，这些方案通常基于未来的营业收入。
电商增长背后的资金焦虑
预测显示，2022年荷兰的网店数量将进一步增加。初创企业家通常对其电子商务公司抱有增长机遇和丰厚利润的期望，但现实并非如此。其中相当一部分人面临财务困难：难以维持运营、实现增长或仅仅满足需求。获得充足资金并不像看起来那么容易，增长焦虑往往是电子商务从业者的日常困扰。他们正在考虑传统的融资方式，但还有其他选择吗？
生长痛是如何产生的？
许多电子商务企业面临的最大挑战之一是保持现金流。事实上，为了保持库存水平，需要进行大量投资，这取决于行业和交货周期。如果企业家对现金流管理的含义和运作方式理解不足，公司的增长将受到极大限制。在此过程中常犯的一个重要错误是认为现金盈利并不意味着你具有盈利能力，而盈利能力也不保证你能立即增加投资。
一项由CB Insights进行的研究表明，现金流管理至关重要。研究表明，缺乏现金是超过三分之一的初创电商企业家停止经营的原因。这可能是因为准备不足。另一方面，企业家们经常错误估计营销活动的成本、需要保持的库存或网站的高质量托管费用。
因此，在起步阶段，提前规划（包括库存方面）并仔细查看预期的收入和支出模式非常重要。同样重要的是，资金提供者通常会关注企业的财务健康状况，因此也关注现金流。
为了最终建立一家成功的企业并（快速）增长，财务支持可能非常关键。在此过程中，企业家通常转向传统的融资方式，例如（家庭）贷款、众筹、商业信贷或外部投资者。这些当然是有效的选择，但银行贷款往往是一个复杂、耗时且昂贵的过程——如果银行愿意与你交谈的话。而对于外部投资者，你往往会失去部分所有权，也就是所谓的稀释：如果你知道你的公司还有更多潜力，这就不是理想的选择。
基于销售额的融资：一种可靠的替代方案
一种可靠且合适的替代方案是基于销售额的融资。简而言之：电商企业收到资金，资金提供者根据未来销售额的一定比例获得偿还。这种融资方式具体是如何运作的？它对电商企业有哪些优势？
- 固定成本：
预付款的成本是固定的，且没有隐藏的费用，例如额外费用。这通常占收到金额的1%到6%。因此，如果你的公司借入50,000欧元，固定比例为3%，那么无论还款期限如何，你都必须偿还确切的1,500欧元。在此过程中，还款期限是事先商定的，或者至少已经估算过。 - 基于销售额的固定比例：
无论你产生多少销售额，你每天都向融资提供方支付相同比例的款项。此外，前述还款计划与收入挂钩，因此只有在实际产生销售额时才进行还款。举例说明：如果你同意偿还销售额的15%，在第1天你产生1,000欧元销售额，则偿还150欧元；在第2天产生10,000欧元销售额时，你仍然偿还15%，即1,500欧元。 - 速度：
资金提供方通常在一天内评估融资申请，并重点关注之前的收入模式、（固定）业务支出以及公司的整体财务健康状况，同时预测未来的销售额。在此过程中，会使用软件在几分钟内收集相关数据。换句话说：资金可以在24到48小时内存入你的账户。 - 访问数据和市场分析工具：
资金提供方经常使用创新的融资和市场分析软件。因此，你的公司将获得相关的市场洞察，可用于提高绩效并最终利用增长潜力。资金提供方具备相关知识，并且也有助于确保例如营销活动尽可能成功。 - 适合定向活动：
融资的灵活性允许公司在特定活动或节日——如情人节或黑色星期五——有针对性地快速增加预算以刺激销售并保持充足库存，同时为这些时期提前释放额外的营销预算。在这些日子附近，营销成本通常更高，因此额外预算会对活动的成功产生影响。 - 保留所有权：
基于销售额的融资最后一个且相当重要的优势是，作为企业家，你可以完全保留对公司的所有权。因为不需要个人担保、抵押品或对公司股份的利益要求。
结论
电子商务领域正以极快的速度发展，对于参与其中或正在扩张的企业而言，融资始终能提供重要推动力，例如确保拥有足够的现金流以维持库存水平。在当前市场中，增长机会主要存在于已证明广告支出回报率（RAOS）的营销活动，如全国性或区域性假期、黑五优惠以及定向折扣活动。总之，这些都是能够获取丰厚利润的时刻。
这也是越来越多的企业采用基于收入的融资方式的原因之一。由于融资的速度和灵活性使其成为应对市场周期的诱人选择。此外，数据和市场分析工具的接入确保了未来的营销活动能够尽可能高效地执行，而在此过程中创造的价值对于充分利用增长潜力至关重要。
因此，提供的不仅仅是资金，还有知识：一种越来越多的企业家希望获得的附加值。
关于作者：马蒂斯·奥兰德是Wayflyer的国家经理。