前期，国家数据局在中国发展高层论坛上将人工智能领域基础概念Token称为“词元”。据网络公开信息，我国日均词元调用量已突破500万亿，相比2024年初增长逾千倍。词元经济蓬勃发展的同时，针对词元概念的场外交易、投资化炒作、代币化包装、传销式推广等乱象迅速蔓延，形成灰色产业链，滋生非法集资、金融诈骗、洗钱等金融风险。

名词解释：

词元是AI大模型处理文本、代码、图像描述等信息的基本计量单位，其本质是使用AI服务的消耗性资源，类似电力的“度数”、自来水的“升数”，本身不具备投资增值和市场交易的金融属性，不存在“囤积升值”的可能。

公众须认清，词元是服务计量工具，不是数字资产，更不是理财产品。

套路解析：

1.场外交易——隐蔽渠道的“地下生意”

不法分子通过微信群、QQ群、二手平台、小众论坛等隐蔽渠道，针对个人账号内的词元额度开展私下买卖、账号转让、兑换套利等违规服务，形成批量囤购、暗地转卖、高价套利的地下产业链。此类行为涉嫌非法从事金融业务，参与者不仅可能遭受资金损失，且损失难以追回。

2.投资化炒作——虚构“稀缺性”制造升值假象

不法分子以“词元投资”为名，刻意模糊词元的服务计量属性，将其包装成“AI数字黄金”“稀缺数字资产”，承诺保本高息、定期返利，并通过线下宣讲、微信群、弹窗广告等方式向社会公开宣传，诱导公众认购“词元份额”“词元理财”，宣称“囤词元暴富”“低投入高回报”。此类项目缺乏真实AI业务支撑，实质是借新还旧的资金盘，同时具备非法集资的非法性、利诱性、社会性三要件：未经金融管理部门依法许可，许诺还本付息或给予其他投资回报，向社会不特定对象吸收资金。一旦资金链断裂，所谓“词元资产”将丧失价值，投入资金面临全部损失。

3.代币化包装——将词元绑定虚拟货币

不法分子以“词元代币化”为名，将词元与虚拟货币绑定，非法发行“词元代币”“词元通证”，并搭建线上交易平台开展集中交易。他们蹭“元宇宙”“Web3.0”热度，声称词元是虚拟世界的稀缺资源，伪造名人站台和媒体报道截图，承诺升值收益。此类行为涉嫌非法集资、金融诈骗，还可能触及擅自公开发行证券、非法经营证券期货业务等严重违法情形。不少所谓平台仅为简易网页，缺乏真实技术能力、业务场景和实际用户支撑，本质是借新还旧的庞氏骗局。

4.传销式推广——“拉人头”返利模式不可持续

不法分子以“词元代理”“词元挖矿”“区域分销、层级分红”等名义发展下线，要求参与者付费购买“词元”资格，通过发展下线获取“推广奖励”，宣称“静态收益+动态收益”双重收益。此类模式收益主要依赖发展下线而非真实AI服务，资金链条依靠后来者资金维系，具有不可持续性，一旦下线发展停滞，参与者投入的资金将无法收回。

5.窃取个人信息——假借业务名义套取敏感资料

不法分子假借“词元充值”“词元认证”等名义，诱导用户填写身份证、银行卡等敏感个人信息，非法收集、窃取公民个人信息，给公众带来财产和人身安全双重隐患。

防范要点：

1. 词元与用户身份严格绑定，主流AI厂商均明确禁止转售。凡声称可通过“特殊渠道”低价获取词元、赚取差价的项目，一律拒绝。
2. 词元不存在“稀缺性”，AI服务供给可随算力扩展而增长。任何承诺“保本高收益”“囤词元暴富”的宣传，均属虚假信息，直接拒绝。
3. 我国未批准设立任何虚拟货币交易平台，也未批准任何以“词元”“数字资产”为标的的集中交易场所。凡将词元包装为“链上资产”“通证”并提供集中竞价、撮合交易服务的平台，均未获得合法金融业务许可。
4. 凡涉及“拉人头返利”“多级分销”“团队计酬”的模式，无论包装成什么概念，均风险极高，可能涉嫌传销等违法犯罪，坚决不参与、不发展他人。
5. 警惕假借“词元充值”“词元认证”索要身份证、银行卡等敏感信息的行为，不要向非正规平台提交个人重要证件与金融信息，防范个人信息泄露风险。

（来源：地方金融局官网）