文｜吕小满
国内短剧市场的“一红一绿”格局日益稳固，红果免费短剧与绿泡泡不仅占据用户大盘主导权，更垄断了舆论焦点。与之形成鲜明对比的是，腰部短剧APP正逐渐淡出主流视野。
QuestMobile最新数据显示，腰部短剧APP月活规模被头部平台断层式碾压，甚至不及部分短剧小程序。既难敌红果的算法生态，又输给绿泡泡的零下载成本，腰部平台的生存空间受到双重挤压。关注这一群体，旨在通过其生存样本，洞察短剧行业生态的演变逻辑。
腰部短剧APP两面受敌
11月3日，QuestMobile发布《2026中国移动互联网秋季大报告》，首次将独立APP、微信小程序、抖音小程序三类入口拆分统计，揭示了短剧市场真实的流量结构。
2026年9月，在短剧独立APP领域，红果免费短剧以4.3亿月活断层领先，同比增长81.8%；红果免费漫剧以7883万月活位居第二，同比暴增超260倍。河马剧场月活3080万，同比下降40.3%，跌至第三。火龙漫剧及喜番、繁花等百万级平台紧随其后。
在微信小程序端，绿泡泡短剧以1.56亿月活领跑，位居全行业第二。恋曲短剧、掌读短剧处于7000万月活梯队，其余平台差距收窄。相比之下，抖音小程序整体表现疲软，头部散柔剧场月活勉强过千万，且主要依赖单部爆款投流驱动，高波动、低留存特征明显。
绿泡泡的快速崛起成为行业最大变量。依托微信生态的低获客成本与社交裂变，它成功吸纳了大量不愿下载独立APP的轻量用户。其激励政策也重新定义了内容价值：人均播放时长超10分钟的优质剧目可获得100%激励比例，这意味着只有能留住用户的内容才能获得最大化收益。
综上，短剧市场已形成分层格局：红果吸附深度用户，绿泡泡收割微信底盘的轻量用户，而腰部APP卡在中间，面临双面夹击。
腰部短剧APP按月轮转背后
除头部平台保持稳定外，腰部平台月活排名按月剧烈震荡，缺乏自有流量池和差异化壁垒是根本原因。多数平台依赖投流或单部爆款抢人，一旦投放收缩或热度消退，数据便迅速回落。
以河马剧场为例，其月活从去年的5000多万高位滑落至今年9月的3080万，降幅显著。喜番免费短剧、东梨短剧等平台同样经历大起大落，东梨短剧甚至在短短数月内跌出TOP10榜单。
用户黏性方面，腰部平台与头部差距巨大。今年2月，河马剧场月人均单日使用时长约41.7分钟，仅为红果免费短剧（125分钟）的三分之一。这表明头部平台凭借内容库和算法生态建立了深厚的护城河，而腰部平台仅能维持浅层连接。
此外，部分尾部APP处境更为艰难。如九州系星芽免费短剧因合规成本上升及集团出海战略调整，转为存量运营；香果免费漫剧因缺乏生态支撑和差异化定位，在头部虹吸效应下生存空间日益狭窄。
腰部APP如何自救？
腰部平台的价值不在于挑战头部地位，而在于充当垂类题材的试验田和内容创新的窗口。观察其动态，有助于识别未被充分覆盖的市场需求。
例如，2024年中老年甜宠剧爆发，河马剧场凭借“免费+广告”模式及男频、银龄内容定位，成功承接了这一红利。2026年2月，其在银发短剧用户中的渗透率接近60%。然而，受制于高昂的制作投流成本及缺乏IP壁垒，其月活规模随热潮退去而下滑。
面对困境，点众科技旗下平台尝试多路径突围。河马剧场推出AIGC全球共创项目，投入重金采购IP并储备人才；但其兄弟平台繁花剧场因自动扣款争议陷入信任危机，折射出付费模式在免费浪潮冲击下的转型阵痛。
火龙漫剧则选择差异化路线，定位为“追番社区”，强调独家内容与经典IP改编。通过提高独家纯分成版权系数、实施双端独立结算以及推行创作者保底金制度，火龙试图以稳定收益绑定优质创作者，构建内容壁垒。
总体而言，腰部短剧APP的自救策略聚焦于垂类差异化、AI降本及人才储备。它们或许无法撼动红果的规模优势，但通过深耕细分题材和培育新锐主创，有望在观众对流水线内容产生审美疲劳时，为市场提供新的增长点，丰富短剧行业的内容多样性。
