近日，微软与谷歌相继发布最新财报。微软2023财年Q4营收562亿美元，同比增长8%，但智能云业务增速放缓至15%；谷歌2023财年Q2营收746.04亿美元，同比增长7%，云业务营收80.31亿美元，同比增长约28%且利润翻倍。市场反应呈现分化：谷歌盘后涨5.63%，微软跌3.19%。
AI加持下微软云增速放缓
尽管OpenAI使用Azure被视为强力背书，但微软智能云业绩并未因此高速增长。2023财年Q4，该部门收入增长15%，低于去年同期的20%及上季度的16%。微软CEO Satya Nadella将原因归结为疫情导致的项目停滞及后续赶工。
从侧面看，Azure增速未受AI显著提振，或折射出ChatGPT在落地盈利层面的挑战。SimilarWeb数据显示，2023年上半年ChatGPT网站浏览增长量逐月下滑，6月首次出现9.7%的负增长，用户流失率升至20%。Sensor Tower数据亦显示，同期美国iPhone端ChatGPT与Bing App下载量环比下跌38%。
不过，资本市场对AI落地产品仍持乐观态度。Microsoft 365 Copilot定价公布后，微软股价上涨约4%。作为微软最具代表性的AI产品，Copilot虽尚未在本季财报中体现显著增收效果（办公商业产品和云服务收入同比增长12%），但CFO Amy Hood表示客户反馈积极，且AI将通过Azure平台进一步赋能安全产品及Dynamics等业务。
谷歌云加速增长，AI策略聚焦广告
与微软不同，谷歌云业务在二季度实现强劲增长，但公司并未刻意强调AI对云业务的驱动作用。这源于两家巨头基础业务逻辑的差异：微软超40%收入来自智能云，具备SaaS生态协同优势；而谷歌核心收入依赖广告，云业务份额仅为微软的四分之一。
在通用大模型领域，谷歌PaLM和LaMDA发布节奏较慢，Workspace AI整合进度也落后于微软Copilot。基于自身短板与长板，谷歌选择将AI力量集中于搜索与广告应用。
财报电话会上，谷歌高管重点介绍了AI如何提升广告效率。首席品牌官Philipp Schindler指出，AI正与Performance Max等广告产品深度融合，帮助广告主快速生成创意。CEO Sundar Pichai也表示，近80%的广告主已在使用至少一项AI驱动的广告产品，AI将继续作为广告业务的核心支撑。
自虎嗅网