前言：
关于企业内控管理制度的核查
一、对于报告期内遗失增值税发票涉及的销售真实性、准确性，需要执行的核查方法：
（一）了解遗失发票的原因，获取公司邮寄发票时的快递信息以及检查客户遗失发票的说明；
（二）对于涉及遗失发票的销售业务，检查销售订单、送货单、对账单、检查税务机关开具的《丢失增值税专用发票已报税证明单》以及银行收款凭证等支持性文件，核查收入的真实性和准确性。基于我们所执行的核查程序，我们认为发行人报告期内遗失增值税发票的情况不影响相关收入的真实性及准确性。
二、对发行人报告期内内部控制有效性进行测试，测试方法包括询问、观察和检查等；我们取得的核查证据、得出的检查结论及相关结论的审慎性判断如
（一）采购与付款循环内部控制
1、询问采购与付款循环流程中所涉及的部分岗位人员以及查阅公司内部控制相关制度，了解公司采购与付款循环控制的设计情况，并对控制的设计是否有效进行评价；
2、对受采购与付款流程影响的相关交易和账户余额及其认定、是否应对特别风险、是否为关键控制点进行识别；
3、编制采购与付款循环业务流程内部控制的了解与评价表，执行穿行测试，并对控制是否得到有效执行进行评价；
4、通过随机抽样的方式选取样本量，针对采购与付款关键控制点予以抽样测试，抽样检查采购订单的签订审批控制、验收入库控制、编制记账凭证控制、付款审批控制及定期对账管理，并详细记录测试过程。
（二）生产与仓储循环内部控制
1、询问生产与仓储循环流程中所涉及的部分岗位人员以及查阅公司内部控制相关制度，了解公司生产与仓储循环控制的设计情况，并对控制的设计是否有效进行评价；
2、对受生产与仓储流程影响的相关交易和账户余额及其认定、是否应对特别风险、是否为关键控制点进行识别；
3、编制生产与仓储循环业务流程内部控制的了解与评价表，执行穿行测试，并对控制是否得到有效执行进行评价；
4、通过随机抽样的方式选取样本量，针对生产与仓储关键控制点予以抽样测试，抽样检查原材料领用与出库控制、生产成本的归集与分配控制、产成品验收与入库控制、存货盘点控制，并详细记录测试过程。
（三）销售与收款循环内部控制
1、询问销售与收款循环流程中所涉及的部分岗位人员以及查阅公司内部控制相关制度，了解公司销售与收款循环控制的设计情况，并对控制的设计是否有效进行评价；
2、对受销售与收款流程影响的相关交易和账户余额及其认定、是否应对特别风险、是否为关键控制点进行识别；
3、编制销售与收款循环业务流程内部控制的了解与评价表，执行穿行测试，并对控制是否得到有效执行进行评价；
4、通过随机抽样的方式选取样本量，针对销售与收款关键控制点予以抽样测试，抽样检查销售合同、销售订单的审批控制、发货审批控制、应收账款控制、销售收款控制及定期对账管理，并详细记录测试过程。
（四）人事与工薪循环内部控制
1、询问人事与工薪循环流程中所涉及的部分岗位人员以及查阅公司内部控制相关制度，了解公司人事与工薪循环控制的设计情况，并对控制的设计是否有效进行评价；
2、对受人事与工薪流程影响的相关交易和账户余额及其认定、是否应对特别风险、是否为关键控制点进行识别；
3、编制人事与工薪循环业务流程内部控制的了解与评价表，执行穿行测试，并对控制是否得到有效执行进行评价；
4、通过随机抽样的方式选取样本量，针对人事与工薪关键控制点予以抽样测试，抽样检查员工聘用与离职审批控制、工时审核及奖惩控制、绩效考核控制、工资计提与分配控制及工资支付控制，并详细记录测试过程。
（五）固定资产与其他长期资产循环内部控制
1、询问固定资产与其他长期资产循环流程中所涉及的部分岗位人员以及查阅公司内部控制相关制度，了解公司固定资产与其他长期资产循环控制的设计情况，并对控制的设计是否有效进行评价；
2、对受固定资产与其他长期资产流程影响的相关交易和账户余额及其认定、是否应对特别风险、是否为关键控制点进行识别；
3、编制固定资产与其他长期资产业务流程内部控制的了解与评价表，执行穿行测试，并对控制是否得到有效执行进行评价；
4、通过随机抽样的方式选取样本量，针对固定资产与其他长期资产关键控制点予以抽样测试，抽样检查请购单审批控制、采购订单或类似文件的审批控制、资产入库控制、资产验收控制及折旧与摊销控制，并详细记录测试过程。
（六）研发与开发业务循环内部控制
1、询问研发与开发业务循环流程中所涉及的部分岗位人员以及查阅公司内部控制相关制度，了解公司研发与开发业务循环控制的设计情况，并对控制的设计是否有效进行评价；
2、对受研发与开发业务流程影响的相关交易和账户余额及其认定、是否应对特别风险、是否为关键控制点进行识别；
3、编制研发与开发业务流程内部控制的了解与评价表，执行穿行测试，并对控制是否得到有效执行进行评价；
4、通过随机抽样的方式选取样本量，针对研发与开发业务关键控制点予以抽样测试，抽样检查项目立项控制、项目小组成立控制、项目实施与验收控制、研发领料审批控制，并详细记录测试过程。
（七）货币资金循环内部控制
1、询问货币资金循环流程中所涉及的部分岗位人员以及查阅公司内部控制相关制度，了解公司货币资金循环控制的设计情况，并对控制的设计是否有效进行评价；
2、对受货币资金流程影响的相关交易和账户余额及其认定、是否应对特别风险、是否为关键控制点进行识别；
3、编制货币资金流程内部控制的了解与评价表，执行穿行测试，并对控制是否得到有效执行进行评价；
4、通过随机抽样的方式选取样本量，针对货币资金关键控制点予以抽样测试，抽样检查现金盘点及票据盘点管理、银行对账单及余额调节表控制、票据收付与贴现控制、费用报销审批控制以及员工个人借款审批控制，并详细记录测试过程。
三、需要按照《准则》第 62 条的规定对发行人的独立性进行核查并发表明确意见
（一）发行人的资产独立完整
保荐机构、发行人律师通过 1）查阅相关《审计报告》；2）查阅发行人商标、专利等无形资产以及房产、土地使用权、主要生产经营设备等主要财产涉及的权属凭证、购买合同及发票；3）查阅发行人实际控制人出具的《关于避免同业竞争与利益冲突的承诺及约束措施》；4）取得发行人出具的确认函等方式进行了核查，核查情况如下：
发行人合法拥有与生产经营有关的土地、房产、机器设备以及商标、专利、软件著作权等非专利技术的所有权或者使用权，具有独立的原料采购和产品销售系统，具备与经营有关的业务体系及相关资产，不存在资产被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业占用的情形。据此，保荐机构、发行人律师认为，发行人的资产独立完整。
（二）发行人的人员独立
保荐机构、发行人律师通过 1）查阅发行人董事、监事、高级管理人员和财务人员填写的调查问卷；2）查阅发行人报告期内的员工名册及抽查工资表；3）查阅发行人的股东大会、董事会会议文件；4）通过企查查对董事、监事、高级管理人员和财务人员的对外任职情况进行网络查询；5）取得发行人出具的确认函等方式进行了核查，核查情况如下：
发行人的董事、监事、总经理及其他高级管理人员均严格按照《公司法》等有关法律、法规、规范性文件及《公司章程》的规定选举或聘任产生，不存在股东超越发行人董事会和股东大会作出人事任免决定的情况。同时，依据发行人及其高级管理人员的确认并经保荐机构、发行人律师核查，发行人的高级管理人员专职在发行人处工作；除了发行人及其控股子公司之外，发行人的总经理、副总经理、财务负责人和董事会秘书等高级管理人员不在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中担任除董事、监事以外的其他职务，不在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业领薪；发行人的财务人员不在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中兼职。据此，保荐机构、发行人律师认为，发行人的人员独立。
（三）发行人的财务独立
保荐机构、发行人律师通过 1）查阅发行人财务部的岗位说明文件；2）查阅发行人的财务管理制度；3）查阅发行人的已开立银行结算账户清单、报告期内的主要银行账户流水；4）查阅发行人的纳税申报表；5）查阅发行人报告期内的企业所得税汇算清缴纳税申报鉴证报告；6）取得发行人出具的确认函等方式进行了核查，核查情况如下：
依据发行人的确认并经核查发行人的财务部门设置和人员组成情况、财务管理制度、银行账户信息及税务登记情况，发行人已经建立了独立财务部门及财务核算体系，能够独立作出财务决策，具有规范的财务会计制度和对子公司的财务管理制度；发行人未与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业共用银行账户；发行人已办理了税务登记并独立申报纳税，不存在与控股股东、实际控制人及其
控制的其他企业混合纳税的情形。据此，保荐机构、发行人律师认为，发行人的
财务独立。
（四）发行人的机构独立
保荐机构、发行人律师通过 1）查阅发行人《公司章程》及各项公司治理制度；2）查阅发行人的组织架构图；3）查阅发行人的股东大会、董事会、监事会的会议资料；4）取得发行人出具的说明确认文件等方式进行了核查，核查情况如下：
发行人已经建立健全股东大会、董事会、监事会等决策、执行及监督机构，设立了董事会审计委员会、战略委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会等专门委员会，并根据经营管理的需要设立了相关职能部门，明确了职权范围，发行人已建立健全内部经营管理机构、独立行使经营管理职权，与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不存在机构混同的情形。据此，保荐机构、发行人律师认为，发行人机构独立。
（五）发行人的业务独立
保荐机构、发行人律师通过 1）查阅发行人报告期内的重大采购、销售合同；2）走访发行人的主要供应商和客户；3）查阅《审计报告》；4）取得发行人出具的说明确认文件等方式进行了核查，核查情况如下：
依据发行人及其控股股东、实际控制人的确认并经核查发行人为开展业务经营所签署的重大合同，走访发行人的主要供应商和客户，查阅《审计报告》，发行人的业务独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业，与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不存在对发行人构成重大不利影响的同业竞争，以及严重影响独立性或者显失公平的关联交易。据此，保荐机构、发行人律师认为，发行人的业务独立。
（六）发行人主营业务、控制权、管理团队和核心技术人员稳定，最近 2 年内主营业务和董事、高级管理人员及核心技术人员均没有发生重大不利变化；控股股东和受控股股东、实际控制人支配的股东所持发行人的股份权属清晰，最近2 年实际控制人没有发生变更，不存在导致控制权可能变更的重大权属纠纷
保荐机构、发行人律师通过 1）查阅发行人报告期内的重大采购、销售合同；2）查阅发行人报告期内的工商档案、股东大会、董事会决议；3）查阅发行人董事、高级管理人员、核心技术人员调查问卷；4）查阅《审计报告》；5）取得发行人出具的说明确认文件等方式进行了核查，核查情况如下：
发行人主营业务、控制权、管理团队和核心技术人员稳定，最近 2 年内主
营业务和董事、高级管理人员及核心技术人员均没有发生重大不利变化；控股
股东和受控股股东、实际控制人支配的股东所持发行人的股份权属清晰，最近
2 年实际控制人没有发生变更，不存在导致控制权可能变更的重大权属纠纷。
（七）发行人不存在主要资产、核心技术、商标的重大权属纠纷，重大偿债风险，重大担保、诉讼、仲裁等或有事项，经营环境已经或将要发生的重大变化等对持续经营有重大影响的事项
保荐机构、发行人律师通过 1）查阅发行人有关财产权属证书；2）查阅中国人民银行征信中心出具的发行人《企业信用报告》；3）检索中国裁判文书网
、中国执行信息公开网等网站；4）取得发行人出具的说明确认文件等方式进行了核查，核查情况如下：
发行人不存在主要资产、核心技术、商标等的重大权属纠纷，重大偿债风险，重大担保、诉讼、仲裁等或有事项，经营环境已经或者将要发生重大变化等对持续经营有重大不利影响的事项。
咸淡哥讨论：
以气派科技股份有限公司为例
公司简介：
公司自成立以来，一直从事集成电路的封装、测试业务。公司以集成电路封装测试技术的研发与应用为基础，从事集成电路封装、测试及提供封装技术解决方案。公司封装测试主要产品包括 Qipai、CPC、SOP、SOT、QFN/DFN、LQFP、
DIP 等七大系列，共计超过 120 个品种。
2019 年 12 月，广东省高新技术企业协会认定公司自主定义的“CPC 封装技术产品”为“广东省高新技术产品”。2020 年 8 月，中国半导体行业协会等将公司“CPC 封装技术产品”评选为“中国半导体创新产品和技术”。
公司营业收入90%以上来源于主营业务集成电路封装测试，主营业务突出。
公司客户主要为芯片设计公司。绝大部分芯片设计公司由于本身无晶圆制造环节和封装测试环节，其自身只根据市场需求设计集成电路版图。该等芯片设计公司完成芯片设计后，将其交给晶圆代工厂制造晶圆，晶圆完工后交给公司，由公司对晶圆进行封装测试，之后芯片设计公司将公司封装测试后的芯片产品销售给电子整机产品制造商，最后由电子整机产品制造商以电子整机的形式销售给终端消费者。
公司采购引线框架、丝材、装片胶和塑封树脂等原辅料，按照客户要求对其提供的晶圆进行一系列内部工艺加工以及外协辅助加工。凭借多年积累的封装测试核心技术、经验丰富的人员团队、精密的封装测试设备和精益生产线的优化管理，公司完成芯片封装测试后将成品交还给客户，向客户收取加工费，获取收入和利润。
此外，在了解客户需求的基础上，公司会少量采购通用的晶圆，在产能允许时进行封装测试形成芯片成品，在客户有需求时将这些芯片成品销售给客户，从而取得收入及获取利润。
经过多年的沉淀和积累，公司已发展成为华南地区规模最大的内资集成电路封装测试企业之一，是我国内资集成电路封装测试服务商中少数具备较强的质量管理体系、工艺创新能力的技术应用型企业之一。中国半导体行业协会的《中国半导体封装测试产业调研报告（2019年版）》显示，公司在2018年国内集成电路封装测试业收入排名中，位居第30名（内资企业第9名、华南地区第2名）。
发行人报告期的主要财务数据和财务指标
话题：关联方、关联交易及内控有效性
相关情况：（1）发行人报告期各期均存在因丢失增值税发票而被行政处罚的情形，关联方梁晓英报告期各期均存在代收代付款项的情形；（2）发行人人员独立的相关内容未按照《准则》第 62 条的规定发表明确意见。
解释：
一、报告期各期均存在遗失增值税发票的原因及合理性，报告期各期增值税发票遗失涉及的销售金额、采购金额，相关会计处理及合规性
2017 年-2019 年，公司存在遗失增值税发票的现象，遗失原因为发票邮寄过程丢失、客户保管不善丢失。公司发生客户遗失发票情况时，会要求客户出具丢失发票的情况说明。公司将丢失发票的情况书面报告税务机关，向税务机关申请开具《丢失增值税专用发票已报税证明单》，接受税务处罚，并向客户提供《丢
失增值税专用发票已报税证明单》及增值税发票第一联复印件。
公司建立了专门的发票规范管理制度，发票的领购需由公司专职办税人员办理，增值税专用发票需由财务部指定人员开具，并委派专人分别保存未开具的空白增值税专用发票、已开具的增值税专用发票存根联。在实际工作中，应收会计开具增值税发票后，保存留档第一联，第二联与第三联通过快递方式，及时移交至客户公司的采购人员或财务人员。
报告期内，公司各期遗失增值税发票的情况如下：
报告期各期遗失发票金额较小，属于偶发性情况，不属于发行人自身内部控制存在缺陷所致。
公司确认收入并开具增值税发票时，相关会计处理为借：应收账款 贷：主营业务收入 贷：应交税费-应交增值税-销项税。公司收到客户遗失发票说明并取得《丢失增值税专用发票已报税证明单》时，不涉及会计处理。公司支付税务处罚款时，相关会计处理为借：营业外支出-违规罚款 贷：银行存款。上述会计处理均符合《企业会计准则》的要求。
二、发行人款项代收代付问题的整改情况，报告期后是否仍存在由关联方代收代付款项的情形
2017 年度-2019 年度，发行人存在由关联方梁晓英代公司收取应由供应商承担的冷库电费以及代为支付房屋租赁相关费用的情况。2019 年末，款项代收代付问题已整改完成，发行人已停止租用需关联方梁晓英代付租金的物业。对于供应商支付的冷库电费，发行人按规定开具增值税发票后与应付供应商的采购款对 冲，2020 年以后不再存在由关联方代收代付款项的情况。
针对报告期内关联方代收代付事项，公司已于 2019 年 12 月 24 日单独制定《收付款管理制度》，对于收付款管理进行规范，严禁出现个人代收代付的情况。
三、结合（1）（2）的情况，说明报告期内内部控制制度是否建立、健全并得到有效执行
报告期内，公司根据《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》等有关法律法规的规定，制定了《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《独立董事工作制度》、《对外担保决策管理制度》、《对外投资管理办法》、《关联交易管理办法》等重大规章制度，确保了公司股东大会、董事会、监事会的召开、重大决策等行为合规、合法、真实、有效。公司制订的内部管理和控制制度是以公司的基本控制制度为基础，涵盖了人力资源管理、生产管理、采购管理、产品销售、资产管理、财务管理、对外投资、行政管理等方面，确保各项工作都有章可循，形成规范的管理体系。
（一）会计系统
公司已按《公司法》、《会计法》、《企业会计准则》等法律法规及其补充规定的要求制定了适合公司的会计制度和财务管理制度，明确制订了会计凭证、会计账簿和会计报告的处理程序，并将内部控制和内部稽核的要求贯穿其中。
公司设置了权责明晰、独立、有效运作的财务管理部门，具有明确的业务岗位职责与授权、业务流程和操作规范；拥有具备资质的、专业的财务会计人员；拥有独立的财务信息系统；具备严格、清晰的财务授权体系和审批流程；能够保证编制真实、准确的财务报表。
（二）销售与收款循环的内部控制
公司制定了可行的销售计划与销售政策及相关制度，对于涉及销售与收款的各个环节如销售计划、销售价格的确定、订单处理、顾客信用考评、销售合同的签订、销售合同的管理、客户信用管理、发货、货款结算及收款、退货及折扣、应收账款的处理程度及坏账的处理等的工作流程都做出了明确的规定。从实际执行情况看，公司销售合同的签订能够按照公司既定的销售流程和审批权限进行，且销售合同的执行能够按照既定的程序执行；在客户信用管理方面，公司严格按照客户信用管理流程进行审批，严格执行客户信用账期；在收款方面，大部分销售业务能够根据销售合同约定的收款条件进行收款。因此，公司的销售和收款控制方面不存在重大缺陷。
（三）采购与付款循环的内部控制
公司合理地设置了采购岗位与采购流程，明确了采购申请、询价、审批、合同订立、审核、采购、验收、对账、付款等环节的控制措施。公司任何非计划性采购必须有请购单，且请购单必须经相关经理及分管领导核准后，方得办理采购。
在验收时，相关票据需与厂商送货相符，不合格的货物及时通知采购部门退回或扣款。公司与厂商的结算，由采购部根据付款申请单、送货单、入库单、发票向财务部请款，财务部经审核无误后，再报请相关人员核准后履约付款。计划性采购都由计划部提出物料需求计划、采购部根据物料需求计划和物料库存情况制定的月采购计划，并经采购部分管领导审批后实施采购。公司制定了合格供应商管理制度，对主要物料供应商进行认证，认证合格后纳入合格供应商名录，主要物料只向合格供应商采购，每季度对供应商进行相应评级，以降低采购成本、提高采购物品质量。从实际执行情况看，公司在采购与付款的控制方面没有重大缺陷。
（四）固定资产管理的内部控制
公司已建立了比较科学的固定资产管理程序，对固定资产的取得、移动、处置都制定了相应的内部控制措施。公司规定固定资产的取得必须由使用部门提出申请，经部门经理及分管领导审核、总经理审批后，由采购部制定采购计划，统一采购。财务部和对应固定资产管理部门均建立了固定资产台账，记录了固定资产的名称、使用地点等信息，财务部、固定资产管理部门定期对固定资产进行盘点；固定资产的移动须报经部门经理同意，填妥调拨申请单并经当事人签名确认，固定资产的报废或毁损应由使用部门及时填写报废申请单，经设备部确认、经总经理核准后办理报废手续，对于未到使用年限即行报废的固定资产，要查核并分析原因，以此来规范固定资产的操作，确保公允反映固定资产的价值。
（五）薪酬循环的内部控制
公司的薪酬管理主要由公司人力资源部负责，对公司的人力资源的引进、开发、培训、升迁、待遇、考勤、社会保险、住房公积金、劳动管理等实施统一管理。公司的社会保险购买、劳动合同签定以及员工的聘用、培训、考核等工作均依照《中华人民共和国劳动法》以及其他相关规章制度来完成。为了保证公司的长远利益，公司制定了人力资源规划，对员工的升迁、培训、福利、激励等方面进行了全面的规划，并与几家高校签订了人才输送协议，不断为公司注入新的活力，确保其快速、健康发展。
（六）其他方面的内部控制
此外，公司在经营循环、融资循环、投资循环和研发循环等方面都制定了一系列的规章制度，以加强内部控制，来规范各环节的操作，以确保公司的各项业务正常、有序进行。
报告期内发行人遗失增值税发票的情况，主要是邮寄过程及客户保管不善遗失，与公司内部增值税发票的开具与管理控制无关，不影响销售与收款循环内部控制有效性的认定；报告期内关联方代收代付款项金额较小，各期占收入的比重均不超过 0.1%，已在 2019 年末进行整改，未对公司内部控制的有效性造成实质影响。
报告期内关联方代收代付款项金额情况如下：
综上所述，公司已建立、健全完整的内部控制制度，并得有了有效执行。
结论：
1、发行人报告期内丢失增值税发票的原因真实，丢失发票涉及的销售金额很小，相关会计处理符合企业会计准则的要求，未对发行人在所有重大方面与财务报表相关的内部控制的有效性造成实质影响；
2、 发行人在报告期后已完成对款项代收代付的整改，期后不存在款项代收代付的情况；
3、报告期内，发行人由关联方代收代付的金额很小，未对发行人在所有重大方面与财务报表相关的内部控制的有效性造成实质影响，发行人报告期内内部控制制度已建立、健全并得到有效执行。
话题：关于毛利率波动
相关情况：发行人报告期内主营业务毛利率分别为 24.80%、18.93%、20.75%，按封装形式披露了产品毛利率变动原因分析。
解释：
一、请发行人披露报告期各期各封装形式产品毛利率与同行业可比公司相同或类似封装形式产品毛利率的比较情况及差异原因
经查询公司同行业可比公司网站、定期报告及其他对外公告资料，同行业可比公司未按照封装形式披露其产品毛利率；同时，通过检索半导体集成电路行业网站及相关产业研究报告，未能查询到集成电路各封装形式产品封装测试业务的毛利率数据，因而公司无法将自身各封装形式产品与同行业可比公司相同或类似封装形式产品毛利率进行对比。
公司已在招股说明书中就公司主营业务毛利率及其变动情况与同行业可比公司长电科技、华天科技、通富微电、晶方科技进行了对比。
报告期内，公司各封装形式毛利率及其变动情况如下：
由上表可知，2018 年公司主营业务毛利率较 2017 年出现较大下降，2019 年公司主营业务毛利率较 2018 年有所回升。2020 年 1-6 月主营业务毛利率进一步提升。同时，公司各封装形式产品毛利率存在一定差异，其中 DIP 产品毛利率较低，SOP、SOT 毛利率处于中等水平，Qipai、LQFP、CPC、DFN/QFN 等产品的毛利率较高。
① 2018 年度主营业务毛利率较低的原因分析
A、下半年行业景气度降低导致产品单位售价下降
2018 年 7 月，美国宣布正式对 340 亿美元中国产品加征 25%的关税，中美贸易战打响。受此影响，集成电路行业市场观望情绪浓厚，下游终端应用领域企业的销售备货较为谨慎，采购放缓。受整个半导体行业的景气度下行以及市场竞争加剧影响，国内主流封装厂商也随之下调产品价格。
B、年初新增设备投资导致产品单位成本上升
在中美贸易摩擦前，半导体集成电路封装测试行业保持增长趋势。年前国内部分封装企业已满负荷运转，芯片封装产能紧张态势较为明显。受芯片市场强劲的需求驱动，国内的封装测试企业也进入了新一轮资本开支正增长周期，纷纷加大资本开支力度，以匹配半导体行业高速增长的产能扩张。在行业资本开支普遍向上的背景之下，公司于 2018 年初新增了设备投资，2018 年较上年新增机器设备原值 6,807.90 万元，固定资产折旧费用相应增加。此外，2018 年公司核心骨干及键合工序技术人员流失导致生产效率下降，导致公司产品单位平均成本有所上升。
②2020 年 1-6 月主营业务毛利率较高的原因分析
2020 年 1-6 月主营业务毛利率为 27.73%，较 2019 年提升 6.98 个百分点，主要系以下两方面的原因：A、公司产品结构变化的影响。公司 5G 基站 GaN 功放塑封封装技术布局较早，2019 年开始为中兴通讯提供 5G 基站 GaN 塑封封装。2020 年上半年受益于国内 5G 基站建设加速，公司 DFN/QFN 系列产品中毛利较高的 5G 封装产品订单增长明显，2020 年 1-6 月 5G 用 DFN 系列产品实现销售收入1,639.74 万元，较 2019 年增加了 1,426.19 万元，其收入占主营业务收入比例由 2019 年的 0.54%提升至 2020 年 1-6 月的 7.71%，同时，毛利率较高的 LQFP、其它 QFN/DFN 销售收入增长较快，从而使公司 2020 年 1-6 月主营业务毛利率提升较为明显。B、社保、公积金减免优惠的影响。2020 年上半年，受益于新冠疫情期间社保、公积金减免政策，公司单位产品成本有所下降，进一步提升了公司的主营业务毛利率。
③各封装形式产品毛利率变动原因分析
报告期，公司各封装形式产品毛利率出现一定的波动且变动幅度存在一定的差异。
A、SOP 系列
2018 年度公司 SOP 系列产品毛利率从 2017 年度的 26.07%下降至 18.42%，主要原因为 2018 年度 SOP 系列产品销售价格下降的同时单位成本上升；2019 年度公司 SOP 系列产品销售价格和单位成本较 2018 年度均有所下降，毛利率水平保持基本稳定。2020 年 1-6 月 SOP 系列产品销售均价较 2019 年小幅增加，单位成本小幅下降，使得毛利率水平有所增加。
B、SOT 系列
2018 年度公司 SOT 系列产品毛利率从 2017 年度 24.54%下降至 18.94%，主要原因为 SOT 系列产品 2018 年度销售均价小幅下降，同时由于产能利用率下降等原因单位成本出现一定的上升。2019 年度 SOT 系列产品毛利率水平回升至23.95%，主要原因为 SOT 系列产品价格企稳回升的同时产能利用率上升，从而单位成本较 2018 年度有所下降。2020 年 1-6 月 SOT 系列产品销售均价和单位成本均有所下降下降，由于产品单位成本降幅大于销售均价降幅，SOT 产品毛利率水平有所提升。
C、CPC 系列
报告期内，2017 年-2019 年 CPC 系列产品毛利率保持基本稳定。由于 CPC系列产品中自购芯片产品占比的增加，2018 年度 CPC 产品销售均价和单位成本均上升；随着产能利用率的提升，2019 年度公司 CPC 系列产品销售均价和单位成本下降幅度均较大。2020 年 1-6 月，公司 CPC 系列产品毛利率由 2019 年的29.60%提升至 37.11%，系销售均价提高和单位成本下降综合影响：a、由于 CPC系列产品销售结构发生变化，单价较低的 CPC4、CPC8-4 系列产品销售占比由2019年的 10.20%、12.39%下降至 2020 年 1-6 月的 3.46%、8.07%。b、社会保险、住房公积金减免等原因，CPC 产品单位成本下降。
D、DFN/QFN 系列
报告期内，公司 DFN/QFN 系列产品毛利率分别为 25.31%、27.42%、41.03%和 47.16%，2019 年度和 2020 年 1-6 月均大幅上升。2019 年度毛利率大幅上升的主要原因为随着产能利用的提高，高毛利的 DFN/QFN 规格产品占比提升。
2020 年 1-6 月毛利率进一步提升的主要原因为受益于国内 5G 基站建设加速，2020 年 1-6 月高毛利的 5G 基站用氮化镓 DFN 封装产品销售收入大幅增长。
E、LQFP 系列
报告期内，公司 LQFP 系列产品销售价格基本稳定，由于生产效率在各年度间不一致导致其单位成本略有变动，相应的 LQFP 产品毛利率在各报告期内出现小幅变化。
F、DIP 系列和 Qipai 系列
报告期内，2017 年-2019 年公司 DIP 系列、Qipai 系列产品毛利率均呈大幅下降趋势。DIP 系列产品技术含量相对较低且市场竞争过于激烈，随着产品结构的调整，公司将其定义为满足客户需求的配套产品，公司报告期内逐步减少了该系列产品的生产销售，由于市场竞争过于激烈的原因，DIP 系列产品毛利率持续下降。公司 CPC 系列研发成功后，公司放缓了自主定义的 Qipai 系列产品的市场推广，同时 Qipai 系列产品的对标产品即为 DIP 系列，由于市场竞争等原因，Qipai 系列产品毛利率也持续下滑。
3、同行业上市公司毛利率对比
根据各家上市公司公开披露的信息，最近三年一期，同行业可比上市公司的主营业务毛利率情况如下：
从上表可以看出，同行业可比公司毛利率波动与发行人毛利率波动情况基本一致，发行人毛利率略高于同行业可比公司平均水平。公司与同行业上市公司毛利率水平存在差异的主要原因为内外销占比不同导致的。
报告期内，公司主营业务收入国内销售占比分别为99.00%、99.59%、98.69%和99.16%，出口销售极少；公司主营业务毛利率与长电科技、华天科技、通富微电、晶方科技的内销收入毛利率对比情况如下：
从上表可以看出，公司主营业务毛利率在同行业上市公司的内销收入毛利率中处于中间水平。2020 年 1-6 月公司主营业务毛利率进一步提升，与华天科技和通富微电的内销收入毛利率增长趋势一致。整体上看，公司主营业务毛利率低于长电科技和晶方科技的内销收入毛利率，与华天科技较为接近，高于通富微电。
结论：
气派科技报告期内主营业务收入毛利率与各封装产品毛利率变动具有合理性，主营业务收入毛利率与同行业上市公司毛利率变动趋势一致。
审计业务：出具非上市公司/上市公司年度审计报告、专项审计报告、管理建议书、合规报告等
公司管理业务：财务整理（含多账合并）、内控管理、全面预算管理、内审制度建立等
FA业务：财务顾问、法务顾问、新三板挂牌辅导、IPO实施、投融顾问、私募基金、场内外资本市场、并购重组。
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