“补贴一停，感情归零”，这句外卖扎心的真相，靠补贴拉订单抢占市场，但用户对价格敏感度极高，补贴一停，用户急剧流失。京东转身离场，阿里却逆势重仓！为什么阿里必须死磕外卖？为什么京东的选择完全截然相反？
2026年5月20日，阿里集团主席蔡崇信+ 吴泳铭“最新股东信中提到：即时零售（淘宝闪购）是淘宝与天猫平台全面升级的核心战略支柱”
京东集团CEO许冉公开说到“京东外卖要收缩、减少投入”，刘强东也多次强调：不搞烧钱内卷，竞争靠模式和价值。
过去一年，美团、阿里、京东合计烧光2200亿，外卖大战得以落幕。后续从菜崇信的话中看出，阿里已经把外卖业务定位了生死级别的核心战略，京东却果断收缩，及时止损，直言“这种燃烧换用户没有任何意义”同样看透这场外卖大战“补贴一停，感情归零”的本质，两家却走出了截然不同的道路。背后是结合自己的生态、用户心智选择的互联网最现实的战略目标，一个是为了生态而战，一个是为利润而退步。
1、亏损压垮利润：京东外卖待遇：全职骑手最大特点是，首先是五险一金全交、而且是公司全包，其次“底薪+高单量+各种补贴”，还可以灵活调休。反观另外两个平台的全职，形成鲜明对比。外卖平台正常稳态净利率只有 2%–3%，属于微利行业，且单独看外卖业务，根本无力维持。
2、用户心智错位：京东的用户心智被大家信赖的在于“品质正品、次日达或者当日达、售后省心”甚至在绝大部分人的心中“3c＝京东”反观外卖业务，确实能够带来平台的活跃量人群，但外卖用户难以给主营业务带来创收。
3、运力算法欠缺：京东在实际外卖业务中多次真实感受到运力算法的不足，“配送时间、忽略场景、订单挤压、GPS定位不准”等一系列问题。而美团个饿了么成立已有10多年，相比而言，京东仅上线1年，外卖的运力算法，本质是“静态物流调度”硬做“动态外卖场景”，参考数据、后台模型、骑手调度逻辑三重落后，导致运力错配、效率低、成本高。
1、极强的危机感：淘宝近几年面临的窘境，市场份额丢失，“用户变了，流量贵了，对手来了，行业Ai大爆发”。作为行业巨头电商平台，即时零售是淘天集团唯一高增长的大赛道。也是守住电商基本盘的核心战略目标，拉升平台的DAU用户量！
2、用户心智适配：淘宝还有一个名称叫做“逛淘宝”，闪购业务彻底激活了庞大的用户基数，把淘宝从“低频购买变成了高频刚需”彻底撬动了全平台的gmv，数据显示：淘宝闪购用户70%会返回手淘主站，直接拉动主站流量与订单量。
3、训练Ai大模型：淘宝闪购可以说是阿里Ai的最佳落地场景，从外卖到全品，有着积极庞大的数据作为Ai模型的支撑。同时，阿里的管理层明确：即时零售也是AI商业化第一战场，未来5年AI+云收入目标1000亿美元。
