有效的合并审查是任何竞争机制的重要组成部分,经合组织竞争调查数据库(OECD CompStats)中的绝大多数法域采用强制性的合并前申报制度,其中大部分国家或地区规定的申报门槛与营业额有关。许多竞争管理机构将合并案件的审查分为两个阶段,仅规定一个审查阶段的较为少见。
2019年各竞争管理机构收到的合并申报总数较之2018年有所增加,延续了整体上升趋势。各竞争管理机构做出的决定自2015年连年增长后首次下降。在此期间未经深入调查就通过的合并案件超过95%。2019年,被禁止合并的交易增长了12.5%,而经营者撤回申报的数量保持稳定。虽然获得补救措施的合并案件的绝对数量在2019年略有下降,但在稳定之后。自2016年以来,补救决定的平均比例实际上增加了近两。与2018年相比提高了一个百分点。
合并领域的执法一直是学界争议和政策制定的主题,主要是因为批评者说,合并审查在限制市场集中度和市场支配力方面的作用有限。例如,申报数额如何确定,有人指出潜在有害竞争的交易通常低于申报门槛,因此逃过了合并审查。
此外,动态竞争和保护潜在竞争正日益成为人们关注的焦点,不断变化的市场使竞争管理机构更难预测市场的走向。
合并是否带来了更多问题?
合并领域内大多数政策评论和研究背后都隐藏着批评。他们认为法律,尤其是有关合并的法律,在限制市场扩张方面并不是特别有效。
2018年,经合组织竞争委员会曾就市场集中度问题举行过听证会,许多国家都观察到了市场竞争程度的下降,并疑惑是否需要做出政策回应。市场集中度并不一定等同于增加相关产品市场的集中度或增强市场力量。其他衡量市场力量的指标更容易计算,而且往往更为充分,比市场集中度更有意义,如对涨价的预测、衡量盈利能力、产量变化以及市场进入和退出速度。这些指标的变化大体上是一致的。随着市场集中度的提高,在许多国家市场力量都有所增强。虽然合并在此过程中发挥的作用并不明显,但事后调查显示竞争主管部门的合并审查过于宽松。一个相称的政策回应将是加强合并控制和反垄断的严格性。这一观点在世界各地许多司法管辖区关于该问题的辩论中均有体现。
申报门槛-如何有效审查潜在的反竞争行为
虽然现在人们越来越关注所谓的宽大处理,但执法重点应是确保合并审查不会给经营者和竞争监管机构带来过多的负担。经合组织2016年发布过一篇关于确保申报合并的论文。从那时起,出现了两种互补的趋势。首先,简化合并申报程序,以在某些情况下最大限度地减轻公司和竞争监管机构的负担。其次,人们越来越担心那些未经合并审查的交易的影响。在一些司法管辖区,如德国和奥地利,采用了上述方法并降低了申报标准。
实质性发展
有效合并审查的核心是经济分析,这一观点得到普遍认同。合并审查对经济和法律分析提出了独特的挑战,包括运用相关证据来预测未来可能产生影响,而经济分析提供了基本分析框架。经合组织高度认可这一举措。同时,合并分析的一些核心概念也在不断增加。例如,对市场的定义,重在分析合并如何可能地维护消费者福利和竞争,在多边市场、数字平台或数字生态系统的背景下就很可能会混淆和模糊合并分析的性质。最近的市场发展对合并审查的经济分析提出了挑战。