云生态系统正经历深刻变革。尽管市场长期由美国企业主导，但欧洲参与者正崭露头角。Accel最新报告显示，欧洲软件领域迎来前所未有的转型。
虽然大型云基础设施提供商仍占据主要收入份额，但合作模式的重塑正在为小型参与者开辟新渠道。例如，微软与亚马逊达成的协议简化了分发流程，为小型开发者创造机会。这种模式不仅增加了开发者对基础设施的依赖，更在基础设施相对薄弱的地区推动了生态发展。
AWS 2018年在欧洲的数据中心投资、欧盟政府的政策举措及监管进展，共同加速了这一增长趋势。解读Accel报告时，需充分考量这些背景因素。
云领域的新世代
十年前云计算市场仅聚焦少数巨头，如今参与者激增，市场规模较此前增长近五倍至千亿美元级。Accel预测，若保持增速，2025年市场规模将达万亿美元。
Accel投资的多家初创企业已成长为行业巨头。UiPath获Sequoia Capital投资，成为首家估值超百亿美元的欧洲“十强独角兽”（Decacorn）。此外，Atlassian、Crowdstrike、Docusign、Dropbox和Slack等细分领域领军者，也是推动近期市场增长的关键力量。
数字化转型驱动市场持续增长
互联网普及率提升、基础设施完善、移动设备渗透率上升及数据量激增，均助推了云市场增长。“Cloud Index”在过去12个月内攀升至1万亿美元，新一代技术的应用将进一步扩大这一规模。
全球IPO数量虽与去年持平，但估值几近翻倍。以Snowflake为例，其大规模IPO印证了市场增长趋势。欧洲方面，尽管今年IPO数量少于去年，但随着法、德等国政策推进，未来有望回升。
鉴于欧美亚投资者行为差异，Accel采用独立指标评估欧洲市场。在欧洲金融服务快速发展的背景下，云市场被视为高盈利替代方案。该指数涵盖Elastic、Dynatrace、JFrog、Mimecast、Talend、TeamViewer、Unity、Varonis、Wix和Zendesk等企业，总估值接近1000亿美元。
2013年，Wix作为上述企业中最早上市者，打破了初创企业被收购的趋势。Euroscape Public Index显示，欧以初创企业相对于纳斯达克指数呈增长态势，且预计随独角兽企业增加而进一步加速。截至今年，欧以地区已有7家新晋独角兽，总数达25家。
投资轮次金额的提升也推高了预期。2019-2020年投资额较2016-2017年增长三倍至3.3亿美元，2020年总投资额近100亿美元。尽管监管措施可能限制美国投资者活动，但远程办公的普及利用欧洲劳动力资源，或将为美资拓展空间。
Accel 2020 Euroscape 与冠军联赛
- Euroscape上榜初创企业获投额是2016年的6倍，近140亿美元；
- 这些企业创造了超7万个就业岗位；
- 独角兽企业估值达600亿美元，相当于Accel Euroscape Public Index总值的一半。
Accel“冠军联赛”指数基于20个国家1500多家初创企业编制。今年新增支付类别并仅纳入独角兽企业，形成覆盖9国19个类别的名单。
Accel 2020 Euroscape 亮点
Euroscape显示，数据与安全类别表现突出，新兴金融服务的普及也带动了支付及银行基础设施领域初创企业的增加。
来自21国的100家初创企业获得74亿美元融资，主要集中在三大领域：以电商和支付为首的安全及网络安全、数据分析。
新冠疫情加速数字化转型
2020年新冠疫情带来的变化远超以往危机，不可预见的改变已融入生活。创业生态受新期望与习惯影响，工作方式变革、支付等金融服务崛起及安全需求迫切化，均加速了数字化转型。
远程办公增加促使云初创企业更趋集中，安全担忧提升了其重要性。Google等大型公司推行远程或混合办公模式，将进一步推动科技初创企业围绕此开展工作。受此趋势影响，Zoom及其他云初创企业估值总额增加高达5000亿美元。
值得注意的是，上述快速增长类别仅占公司总数的约五分之一。旅游住宿等行业虽经历动荡，但对云公司而言，危机并非削减支出的理由，而是机遇窗口。建议未来针对影响日常生活的问题采取更大胆的行动。
后续发展趋势
居家/远程办公：随着远程或混合办公成为常态，Miro、Slack、Zoom等协作工具将更广泛使用，竞争加剧。B2B交易也将通过此类工具进行。此外，Terminal等AI驱动的招聘应用表明HR领域也在变革。
在线医生问诊：疫情期间远程医疗备受瞩目。美国调查显示7月五分之一的医生进行了远程问诊；法国Doctolib平台视频预约量从10万激增至460万。Amazon也为员工扩大了远程治疗覆盖。具备强大基础设施支持的远程医疗初创企业将频繁涌现。
自动化与机器人：为提升效率，RPA、数据分析与商业智能的结合将持续凸显。低代码任务增加，新一代云服务不断增多。
金融科技及金融服务：API市场扩大及XaaS软件密集化，将推动金融保险领域创业活动。通过与细分领域金融科技公司合作或收购，金融服务将成为云服务另一关键领域。
安全漏洞与网络攻击：远程办公工具安全隐患、电商及远程医疗增加加剧了数据安全威胁。预计网络安全初创企业将显著增多，并加强跨领域合作。