“CSN与华新建材集团就出售CSN水泥达成十天独家协议，交易企业价值为127亿雷亚尔，低于最初130亿至140亿雷亚尔的预期。截至第二季度末，CSN净债务达421亿雷亚尔”
内容目录
01，华新方案获选，交易金额低于最初预期
02，管理层调整，新任首席执行官负责降债
01
华新建材独家入选
作为资产剥离计划的一部分，CSN于10月30日星期五上午宣布，已与中国华新建材集团达成出售CSN水泥（CSN Cimentos）的独家协议。根据披露的条款，独家期为十天，双方拟在此期间签署出售CSN水泥股份的最终文件，交易企业价值为127亿雷亚尔。CSN在重大事项公告中表示，在集团今年3月启动的竞标程序中，华新提出的收购方案最具吸引力，公司将持续向市场通报谈判进展。
除华新外，CSN水泥的出售也吸引了其他公司的兴趣。据彭博社近日报道，CSN还收到了Votorantim和Polimix等企业提交的具有约束力的报价，金额约为110亿雷亚尔。这些报价以及此次披露的与华新潜在交易的金额，均低于这家巴西集团最初寻求的130亿至140亿雷亚尔。
出售CSN水泥被视为CSN资产剥离计划中最关键的一步，该计划旨在降低经营杠杆并调整资本结构。截至第二季度末，集团净债务为421亿雷亚尔，杠杆率为3.49倍。
02
CSN管理层调整
上述举措正值CSN管理层调整之际。9月初，本杰明·施泰因布鲁赫（Benjamin Steinbruch）结束了长达24年的首席执行官任期，重返董事长职位。他曾于1995年至2023年担任董事长。当时，该公司任命法比奥·施瓦茨曼（Fábio Schvartsman）接替施泰因布鲁赫，负责推动降低公司债务的工作。施瓦茨曼曾于2017年至2019年执掌淡水河谷。
“法比奥肩负的使命，是在力所能及的范围内降低CSN的杠杆，让我们能够显著削减债务，继续开展业务，而不用支付如此荒谬且不必要的沉重利息，”施泰因布鲁赫当时对媒体表示。
在那次采访中，施泰因布鲁赫强调，降低杠杆战略中进展最快的举措之一，正是出售CSN水泥。当时已收到意向买家的报价，有望在11月前敲定交易。10月29日星期四，CSN股价收盘下跌2.08%，报4.24雷亚尔，对应公司市值为56亿雷亚尔。2026年以来，该股累计跌幅超过52%。