开户的时候，我们比较什么？
佣金、汇率、App 卡不卡、客服接不接电话。
很少有人比较另一件事：如果这家机构明天出事，谁赔我，赔多少。香港其实把答案写好了，只是写在两套不同的制度里，开户时没人并排给你看。
存款保障计划：每位存款人、每间成员银行，上限 80 万港元。2024 年 10 月 1 日起由 50 万提高，依据《存款保障计划条例》（第 581 章）。
港元、人民币、外币都保；储蓄、支票、五年或以下的定期都保；个人、联名、公司户口都保。
投资者赔偿基金：每位申索人、每宗违责，上限 50 万港元。2020 年 1 月 1 日起由 15 万提高，依据《证券及期货条例》（第 571 章）。它只保一件事：持牌中介人或认可财务机构违责。
80 万与 50 万，差的不是 30 万，是两套兜底逻辑。
存保保“存款”。股票、基金、保险、结构性存款、离岸存款、电子钱包余额，都不在名单里。
所以在同一家银行里买成股票的那部分钱，从买入那一刻起，就不受存保保护——银行不会倒闭，和你的股票有人兜底，是两件事。
投资者赔偿基金保“违责”。
破产、清盘、无偿债能力、违反信托、亏空、欺诈、不当行为，且损失须涉及交易所买卖的产品（含沪深港通北向通）。股价跌了不赔，产品买错了也不赔。
一句话：存保看你是不是“存了钱”，赔偿基金看是不是“有人做了坏事”。同一笔钱，进了银行叫存款，进了券商叫客户款项，出了事走的是两条完全不同的路。
你是不是存保计划成员？成员银行须在营业地点与电子银行平台展示标志。找不到标志，就直接问。
你有没有牌照？持牌法团与认可财务机构都在赔偿基金覆盖内，无牌平台一个都不在。
我的资产记在哪个法律实体名下？券商须把客户资产与自有资产分开，这是它出事时还能被接住的前提。
三个问题都不问收益。它们决定的是：出事那天，你是债权人，还是受保障的客户。这两者排队的位置，差得很远。
80 万与 50 万都是“最多赔多少”，不是“一定赔这么多”。申索要看违责类型、资产能否追回，也要看时限——若没有公告，须在第一次察觉违责后的六个月内提出。
但这两个数字仍然有用。它们把“钱放在哪里”从一个收益问题，变成一个制度问题：你选的不是利率最高的那一家，是那一家倒下时，替你排队的那套规则。
收益决定你几年后有多少钱，保障决定你出事那天还剩多少钱。—— 本文研究笔记
你更在意哪一种？留言区见。
