波士顿——Wayfair Inc.（纽交所代码：W）宣布，拟根据1933年证券法进行私募发行，发售本金总额3亿美元、2022年到期的可转换高级票据。同时，公司预计授予初始购买方一项期权，可在首次发行日起13天内购买最高4500万美元的额外票据以覆盖超额配售。
票据核心条款与转换机制
票据最终条款包括初始转换价格及利率等将在定价时确定。该票据按半年度计息，于2022年9月1日到期。2022年6月1日前仅在特定条件下可转换；此后直至到期日前第二个预定交易日收盘前可随时转换。公司不得在2020年9月8日前赎回票据；此后若公司A类普通股在最近30个交易日内至少20个交易日（含通知日前五个交易日中至少一个）达到当时生效转换价格的130%，公司可以现金赎回全部或部分票据，赎回价格为本金总额的100%加上应计未付利息。
持有人权利与债务受偿顺序
持有人在满足特定条件及期间内可选择将票据转换为现金、公司A类普通股或二者组合，具体形式由公司决定。发生特定事件时，持有人有权要求公司以本金金额100%加应计未付利息回购全部或部分票据。
该票据构成公司高级无担保债务，受偿权优先于明确约定次级的无担保债务，等同于其他未次级无担保债务；在有担保债务所涉资产价值范围内实质劣后于有担保债务；且在结构上劣后于子公司所有债务及其他负债。
封顶看涨期权交易及对冲影响
为降低潜在稀释影响或抵销转换时可能超出的现金支付，公司预计将与初始购买人或其关联方订立私下协商的封顶看涨期权交易。期权交易对手方可能在定价同时或之后购买公司A类普通股或达成衍生品交易以建立对冲头寸，此举可能推高股价或收窄跌幅。定价后至到期前，对手方可通过调整衍生品头寸或在二级市场买卖证券来管理风险，相关操作可能引发股价波动并影响持有人转换能力及对价价值。若封顶看涨期权交易未能生效，对手方平仓对冲头寸可能对A类普通股及票据价值产生不利影响。
募集资金用途及合规声明
本次发行净收益部分用于支付封顶看涨期权交易成本，剩余部分用于营运资金及一般公司用途。若行使超额配售选择权，额外净收益也将用于订立额外封顶看涨期权交易及补充营运资金。
本票据及因转换而发行的A类普通股未根据《证券法》或其他司法管辖区证券法注册，除符合豁免或不适用情形外，不得在美国发售或出售。本新闻稿不构成出售要约或购买邀请，在未依法完成注册或备案的司法管辖区内不得进行相关要约或销售。