波士顿 -- Wayfair Inc.（纽交所代码：W）宣布，计划根据1933年《证券法》第144A条规定，向合格机构买家私募发行总额7.5亿美元、2026年到期的可转换高级票据。同时，公司预计将授予初始购买方在13天内额外购买最高1.125亿美元票据的选择权。
票据核心条款与转换机制
票据最终条款（含利率及初始转换率）将在定价时确定。该票据每半年付息一次，到期日为2026年8月15日。转换规则如下：
- 有条件转换期：2026年5月15日前，仅在满足特定条件及期间内可转换；
- 自由转换期：此后直至到期日前第二个预定交易日营业结束前，可随时转换；
- 赎回条款：2023年8月20日前不可赎回。此后若A类普通股在连续30个交易日中至少20个交易日价格达到有效转换价格的130%，公司可按本金100%加应计利息以现金方式赎回全部或部分票据。
持有人可选择将票据转换为现金、A类普通股或两者组合。若发生特定事件，持有人有权要求公司以本金100%加应计利息回购票据。
债务受偿顺位与对冲安排
该票据构成公司优先无担保债务，受偿权优于明确从属的无担保债务，与其他未从属无担保债务平等；实质上劣后于有担保债务，且在结构上劣后于所有子公司债务及其他负债。
为减少潜在稀释效应或抵消超额现金支付，公司预计将与金融机构订立私下协商的上限看涨期权交易。相关交易对手方可能在定价前后买入A类普通股或订立衍生交易进行对冲，并在后续通过调整头寸影响股价。此类市场活动可能波及票据市场价格及持有人转换权益。若上限看涨期权交易未能生效，交易对手方的平仓操作可能对A类普通股及票据价值产生不利影响。
资金用途与合规声明
本次发行净收益部分将用于支付上限看涨期权成本，剩余部分用于营运资金、一般企业用途（含运营及资本支出），以及潜在的收购、战略投资、债务偿还或现有票据置换等。
本票据及因转换发行的A类普通股未依据1933年《证券法》注册，仅可在符合豁免登记要求的交易中提供或出售。本新闻稿不构成任何证券的要约或招揽，具体销售须遵守各司法管辖区证券法律。