波士顿 -- Wayfair Inc.（纽约证券交易所代码：W）宣布，已向合格机构买家私募定价发行总额8.25亿美元的2026年到期1.00%可转换高级票据。此次发行规模较此前计划的7.5亿美元有所扩大，初始购买者获授13天期权，可额外认购最高1.2375亿美元票据。
票据条款与转换机制
该票据年利率为1.00%，自2020年2月15日起每半年付息一次，于2026年8月15日到期。在2026年5月15日前，仅在满足特定条件及期间内方可转换；此后直至到期前第二个预定交易日收盘前均可随时转换。公司不得在2023年8月20日前赎回票据。自该日起，若公司A类普通股收盘价在连续30个交易日中至少20个交易日达到转换价格的130%以上，公司可按本金100%加应计未付利息的价格现金赎回全部或部分票据。
持有人可选择将票据转换为现金、A类普通股或两者组合，具体形式由公司决定。发生特定事件时，持有人有权要求公司以本金100%加应计未付利息回购票据。初始转换率为每1,000美元本金对应6.7349股A类普通股，即初始转换价格约为每股148.48美元，较2019年8月14日收盘价溢价约32.5%。预计交割将于2019年8月19日完成。
债务优先级与对冲安排
该票据为公司优先无担保债务，偿付顺序优于明确从属债务，与非从属无担保债务同等，但实质上次于有担保债务及所有子公司债务和其他负债。
为减少潜在稀释并控制现金支付风险，公司与部分初始购买方及金融机构签订了上限看跌期权交易。该交易执行价最初为每股280.15美元，较基准股价溢价150%。期权交易对手方可能在定价前后买入公司股票或进行衍生品交易以建立对冲头寸，此类活动可能影响股价及票据市场价格。若对冲头寸被解除，可能对公司股票及票据价值产生不利影响。
资金用途与合规声明
扣除费用后，本次发行净收益预计约8.132亿美元；若全额行使超额配售权，则约为9.352亿美元。其中约1.267亿美元用于支付上限看跌期权成本，剩余资金将用于营运资金、一般公司用途、资本支出，以及潜在的收购、战略投资或债务偿还等。
本次发行的票据及可能因转换发行的A类普通股均未根据《证券法》注册，仅可向符合豁免条件的合格机构买家提供或出售。本新闻稿不构成任何证券的出售要约或购买招揽。