国内这边目标也摆在那儿。去年9月发改委出了储能发展行动方案，提了2027年累计装到180GW，对比现在大概75GW的基数。这个数字本身不算激进，历史上类似目标经常提前完成，比如2030年风光1200GW的目标，2024年7月就到了。更有意思的是独立储能占比在往上跳。今年上半年新增里独立储能已经占到69%，同比高了差不多14个点。1月底发改委和能源局还发了容量电费的指导，符合条件的电网侧独立项目可以参照当地煤电容量电价，再按放电时长调，上限1，还能叠可靠性补偿和辅助服务。以前很多是强制配储，现在慢慢往电网侧独立项目转。
项目注册和招标的数字也在撑着。有统计今年上半年新注册到了401GW/1030GWh，同比增速不低。招标端系统招标24.5GW/148GWh，容量同比涨了快九成；EPC招标更猛，80GW多，同比翻倍左右。注册到落地肯定有漏损，但趋势是向上的。
厂家反馈也差不多。几家主要做集成的，对今年下半年和明年的装机都偏积极。有的把全年新能源收入目标从200亿调到240亿。有的维持出货目标不变。全球装机今年有人看到50%以上增长，明年欧洲大概还能继续领跑，增速看着50%左右，中国30%上下，美洲20-30%，亚太（除中国）也还行。海外需求整体还在抬，国内可能从高基数上稍微放缓一点。出货节奏还是老样子，下半年会更集中。有的明确说下半年占比会超过60%。还有人提到三季度排产会往上走，欧洲和非洲增量明显，四季度可能有客户提前备货，因为出口退税明年1月就要取消了。
成本这边压力确实在。碳酸锂价格上去了，LFP电芯跟着涨。出口退税4月已经从9%降到6%，明年1月直接归零。有厂家说二季度电池包毛利已经受影响了，成本往下传导也不顺畅，竞争太卷，只能更激进一点抢份额。有的在海外新接订单的系统价格大概还在0.8元/Wh附近，但下半年确认的收入很多对应的是上半年成本高的时候，时间差会把压力再推一推。系统时长也在变长，机械上会把元/Wh数字往下压一点。传导能力看区域和产品类型，发达国家新的大型项目相对好一点。
竞争也在交叉。以前做户用、工商储的开始往大型地面冲，做大型的也在补分布式。大型项目门槛更高，银行可融资性、产品记录、品牌这些卡得严。分布式在新兴市场还是先发和成本优势更重要。
另外一个新动静是AIDC相关的储能订单。已经有几家拿到了，有的量到2GWh，还有更大的管道。有的是海外两个订单，每个合同额不到1亿，预计四季度开始交付。这个方向看着像是真正的增量，后面可能还会出来更多。
美国那边政策不确定性还在，尤其是跟并网和输电挂钩的大型项目风险更高。但表后侧的，特别是AIDC这类，相对来说政策关注点不那么聚焦，风险低一些。
装机量还是往上走的，欧洲贡献增量最明显，国内有政策目标和独立项目经济性在托底。成本端和退税变化会挤压利润空间，厂家之间的地盘也在重新划分。这些都是最近几个月实际听到的反馈和数据，具体到自己的业务怎么应对，还是得看各自的客户结构和产品定位。
⚠️ 免责声明：本文仅供行业交流，不构成投资建议。