Ozon宣布发行6.5亿美元可转换债券

Ozon宣布发行可转换为ADS（存托凭证）的债券，总规模约6.5亿美元，到期日为2026年，计划于2021年2月24日进行。该交易由摩根士丹利和高盛组织，票面利率目标设定为年化1.625%-2.125%，每半年付息一次。

声明称，募集资金将用于有机增长、战略投资、拓展新业务及实现整体企业目标。受此消息影响，Ozon股价在莫斯科交易所一度下跌超5.5%，随后略有回升；截至13:20，其存托凭证交易价格为每股4675卢布。此前，在公司公布2020年第四季度财报并宣布实现盈亏平衡后，股价曾持续上涨。分析师指出，此次下跌系部分投资者对可转换债务缺乏理解所致，事实上这是快速增长型公司的常规融资工具，Yandex和Mail.Ru此前也曾采用类似方式筹资。

Finam集团分析师列昂尼德·德利岑认为，为在大型竞争对手面前保持竞争力，Ozon亟需大量资金。"目前所有在线零售商都面临失去面子和客户忠诚度的风险：消费者可能会开始比较它们的配送速度和价格。现在人们并不太关心在哪里购买商品——是在Ozon、Wildberries还是goods.ru。与此同时，Sberbank最近宣布将对goods.ru投资350亿卢布——这与Ozon正在筹集的金额大致相当", ——德利岑强调。

然而，Ozon目前尚未成为大型生态系统的一部分，而市场上的其他参与者对此非常重视。因此，分析师怀疑新闻稿中提到的“新业务领域”暗示了Ozon将在其他方向上进行扩张。

"Ozon刚刚在上一季度筹集了12亿美元，现在又再筹集6.5亿美元——这立刻让人联想到它打算收购某些资产", ——BCS世界投资管理公司的安德烈·鲁谢茨基表示。