业绩“逐季提速”比单纯的同比正增长更有信息量。
文/每日财报 张恒
一家银行三季报的含金量，往往不取决于某一个亮眼数字，而取决于几组数据能否相互印证。郑州银行近日披露的2026年第三季度报告，呈现出一幅规模增长、结构优化与风险改善协同推进的经营图景。
前三季度，郑州银行实现营业收入97.01亿元，同比增长3.26%；归母净利润23.98亿元，同比增长5.21%。在资产质量方面，不良贷款率降至1.67%，拨备覆盖率升至199.18%。资产负债结构上，资产总额达7829.12亿元，较年初增长5.28%；吸收存款较年初增长9.27%，增速明显快于贷款投放。
更为关键的是其增长节奏的改善。上半年营收及净利润增速分别为1.04%和3.03%，而前三季度分别提升至3.26%和5.21%，其中三季度单季归母净利润同比大增10.66%。这种“逐季提速”表明经营边际改善发生在最近一个季度，而非依赖基数效应，显示出基本盘的扎实稳固。
利润增长背后，是成本与收入两端共同改善
拆解利润表可见，郑州银行的利润改善源于收入端的稳健与成本端的压降。
首先，利润含金量高。前三季度扣非后归母净利润为23.91亿元，与归母净利润几乎持平，非经常性损益影响微乎其微，说明利润主要来自主业经营。
其次，收入结构更趋稳定。利息净收入实现82.15亿元，同比增长5.11%，跑赢营收整体增速，成为增长主引擎。相比之下，手续费及佣金净收入、投资收益等非息项目有所回落。利息主业权重的上升，增强了业绩的确定性与可预测性。
最后，成本控制成效显著。前三季度业务及管理费同比下降6.07%，成本收入比降至21.85%，较2025年末大幅回落5.82个百分点。费用降幅与营收增幅之间形成的约9个百分点“剪刀差”，直接解释了利润增速高于营收增速的原因，也支撑了三季度单季净利润的双位数增长。这种“增收节支”的组合，标志着郑州银行正从规模扩张向规模与效率并重转型。
资负两端齐头并进，存贷结构持续优化
资产负债表的变化揭示了银行未来的发展潜力。郑州银行负债端表现尤为亮眼，截至9月末，吸收存款账面价值5189.97亿元，较年初增长9.27%。其中，个人存款增长10.9%，占比接近六成，成为负债端的“压舱石”；公司存款增长7.01%，对公与零售两端同步发力。
同期，发放贷款及垫款较年初增长3.11%，存款增速显著跑赢贷款增速。这一差异带来两个积极结果：一是贷存比降至79.18%，资产负债匹配度改善；二是高稳定性的个人存款占比提升，增强了负债端的自主性，降低了负债成本。
资产端内部结构也在优化。贷款本金总额较年初增长3.23%，其中公司贷款增长9.11%，占比升至72.26%；而收益率较低的票据贴现规模大幅下降26.67%，个人贷款规模下降3.68%。这种“去低就高”的配置策略，将信贷资源更多投向实体经济重点领域，既符合区域经济发展需求，也提升了资产端的收益水平。
把风险防线，筑在利润增长之前
郑州银行在实现利润增长的同时，风险抵补能力同步增强。截至9月末，不良贷款率为1.67%，较年初下降0.04个百分点，已连续三年改善；拨备覆盖率升至199.18%，较年初提高13.37个百分点，逼近200%关口；贷款拨备率3.33%，高于监管要求。
值得注意的是，贷款减值准备余额较年初增长7.95%，快于贷款总额增速。这意味着银行是在加大拨备计提力度的前提下实现利润增长，排除了通过少提拨备调节利润的可能，资产质量管理正从被动处置转向主动经营。
此外，资本与流动性基础更加坚实。核心一级资本充足率8.42%，资本充足率12.66%，均高于监管要求；二级资本净额接近翻倍，为规模扩张预留了空间。流动性覆盖率208.11%，流动性比例92%，远超监管红线，显示出极强的风险抵御能力。
综上所述，郑州银行通过营收与利润的稳步增长、资产负债结构的持续优化、资产质量的稳中向好以及资本流动性的夯实，展现了在复杂市场环境下的经营确定性。这家扎根河南的城商行，正以更稳健的经营和更具韧性的发展，为区域经济高质量发展注入金融动能。
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