2026年10月2日，香港刊宪《2026年印花税（修订）（第3号）条例草案》，拟放宽集团内部资产转让的印花税宽免条件，将关联权益门槛从90%降低至75%。
此次修订主要针对集团内部转让香港物业及股票，旨在扩大关联关系的认定范围。简而言之，原规定要求关联公司持股比例至少达90%方可免征印花税，新草案拟将该比例降至75%，使更多符合条件的集团内部资产转让享受税收优惠。
集团内部转让资产的印花税背景
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以一家拥有两家子公司的集团为例，若母公司分别持有两家公司80%的股权，当其中一家子公司将办公楼转让给另一家时，按现行规则需缴纳印花税。
假设办公楼价值5,000万港元，按非住宅物业4.25%的从价印花税率计算，需缴纳212.5万港元税款。
尽管属于同一集团，但依据香港《印花税条例》第45条，申请宽免的原定门槛是母公司需分别持有交易双方至少90%的已发行股本。
在上述案例中，80%的持股比例未达原有90%的门槛。若新草案通过且交易符合其他法定条件，这笔212.5万港元的印花税有望获得宽免。
新规主要放宽条件解析
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1. 关联权益门槛降至75%
原有规则要求一方持有另一方至少90%的已发行股本，或由第三方分别持有交易双方至少90%的股本。新草案拟将这一最低关联权益门槛下调至75%，惠及更多集团内部重组。
2. 新增实益权益与投票权判定标准
除传统的已发行股本认定外，草案扩大了关联关系的判断维度，包括：直接或间接拥有至少75%的实益权益；或有权行使、控制行使至少75%的投票权。两者满足其一即可，多层持股结构仍需按法定方法计算。
3. 覆盖无发行股本的法人团体
针对有限责任合伙、担保有限公司等无发行股本的实体，过去因缺乏股份难以适用持股比例要求。新规通过扩大认定方式，使此类符合条件的实体也能申请宽免。
适用范围、反滥用措施及实施时间
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宽免政策主要适用于香港不动产和香港股票的内部转让，如办公楼、商铺及符合定义的股份权益。
保留反滥用措施：
为防止避税，若集团事先安排内部转让后迅速将公司出售给外部投资者，或将受限制。此外，获得宽免后两年内，若交易双方因权益变动失去法定关联关系，可能触发宽免撤销及补税机制。
生效时间与过渡安排：
新规拟适用于2026年2月25日或之后签立的转让文书。目前条例草案尚在立法进程中。香港税务局已推出过渡安排：符合条件的交易可先向印花税署提交裁定申请，待条例通过后再行批准。符合过渡安排的个案无需先行缴纳税款再申请退税。