一、各环节排产数据统计
据百川盈孚统计数据显示，2026年11月国内光伏产业链各环节排产整体保持平稳，环比波动幅度较小，各环节具体情况如下：
硅片：11月国内硅片企业总排产约54.47GW，环比减少1.66%。其中行业产能TOP5企业合计排产约33.5GW，占行业总排产规模的61.5%。
电池片：11月国内电池片企业总排产约49.3GW，环比减少1.46%。产能TOP5企业合计排产25.6GW，占行业总排产规模的51.93%，行业集中度较高。
光伏组件：11月国内组件企业总排产约41.2GW，环比减少1.99%。产能TOP5企业合计排产24GW，占行业总排产的58.25%。
二、排产减少分析
产线改造的影响正沿环节链条扩散：受效率分档政策落实在即影响，电池片多抓紧产线改造，产出量略有收缩，而电池产出收缩向上传导为对硅片采购需求的减少；下游组件端同步推进产线的升级改造。与此同时，海内外需求端尚存收缩可能，未来预期较差使企业倾向预防性下调排产。改造带来的确定性减量与预期转差带来的谨慎性减量叠加，供应量环比小幅下滑。
三、后市预测
海外政策窗口期临近尾声，窗口关闭后海外采购将进入阶段性的需求真空；国内项目随交付节点陆续完成，集中式拉货节奏同步回落，海外与国内两条需求或将收缩，使电池片与组件价格随之承压。另一方面，效率分档政策落实在即，企业采购与开工普遍持谨慎情绪，开工端倾向按订单排产，使供应在需求走弱的同时进一步收缩。
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