可采购额度：定义、公式与规划指南（2026）

开放采购（OTB）计划用于计算零售商在特定时期内可用于新库存的支出金额。该计算综合考量计划销售额、计划降价、当前库存及未结采购订单，确保采购预算与销售预测及可用现金保持一致。

据美国人口普查局数据，2026年6月美国零售商库存总额达8313亿美元，同比增长3%。过量库存会占用资金并增加降价风险，而库存不足则可能导致销售机会流失。

本指南将解析开放采购计划如何融入库存管理及其预算计算方法。

什么是采购预算（Open to Buy）？

采购预算（OTB）指零售商在特定期间内可采购的库存价值上限，旨在实现销售和库存目标。零售商以美元为单位跟踪OTB，并根据实际经营结果动态调整预算。

OTB本质上是一种商品预算管控工具。即使企业账面有现金，若现有采购订单已耗尽预算额度，也不应继续追加采购。

何时使用采购预算规划

OTB计划为特定时期设定采购限额。当需求波动时，采购员需及时更新预算。据RELEX Solutions 2025年报告，52%的零售商将消费者需求波动视为最大挑战。

当零售业务SKU数量庞大或运营多家门店时，建议使用OTB统筹电商与实体渠道库存。

以下场景最适用OTB规划：

• 跨销售渠道规划：统一线上线下预算，根据各渠道销售速度差异灵活调整采购量。
• 应对季节性需求：在供应商截单前预估季节性库存，随销售预测变化修订OTB。
• 多地点库存管理：下达新订单前，充分考量库存调拨及在途采购订单。

规划周期应根据销售变化频率设定。Shopify 2025年11月调查显示，69%的成熟企业至少每周审查一次财务状况：

• 月度规划：适用于品类稳定、销售模式可预测的业务，在下月订单下达前完成审查。
• 每周规划：适用于需求快速变化的场景，如大型促销活动期间。

定期审查是确保预算与实际销售及库存匹配的关键。

三种OTB规划方法

零售商通常采用以下三种基准之一计算OTB，核心均在于确定“当前可购买多少库存”：

• 零售OTB：按计划售价估值，供商品团队管理品类预算及降价策略。
• 成本OTB：按商品成本估值，供采购及财务团队管理现金流承诺与营运资金。
• 数量OTB：按单位数量衡量，适用于价格稳定时的补货决策。

实践中常组合使用多种方法。例如，采购员先以零售价设定品类预算，下单前再转换为成本值，但同一计算过程中必须保持估值基础一致。

采购预算公式

OTB计算公式如下：

采购预算（OTB）=（计划销售额 + 计划降价额 + 计划月末库存）- 计划月初库存

公式术语定义：

• 计划月初库存：预计本月月初持有的零售库存金额（美元）。
• 计划销售额：预测当月实现的零售销售额（美元）。
• 计划降价：预测当月产品降价总金额（美元）。
• 计划可用采购资金：当月可用于新增库存采购的金额（美元）。
• 计划月末库存：预测月底剩余库存金额（美元），该数值将结转至下月作为期初库存。

注：该公式仅供一般参考，不构成财务建议。它反映了在达成期末库存目标前提下，本月可采购的零售库存额度。

由于OTB基于预测值，可能存在偏差。建议通过核对实际月末库存是否在预测值±5%范围内来验证准确性。可在Shopify后台查看“月末库存快照报告”获取实际数据。

如何按成本计算可采购额

初始加价率（IMU）用于确定商品零售价。例如，钱包批发成本为15美元，IMU即衡量出售时的加价幅度。

若IMU为75%，零售价计算公式为：成本 / (1 − IMU%) = 零售价。

1. 将百分比转为小数：75% = 0.75
2. 计算倒数因子：1 − 0.75 = 0.25
3. 用批发价除以该因子：15 ÷ 0.25
4. 得出零售价：60美元

定价时需覆盖库存成本、销售费用及分摊的门店管理费。

按成本计算OTB时，将零售OTB乘以(1 - IMU)。例如，零售OTB为10,350美元且IMU为75%，则成本OTB为：10,350 × (1 - 0.75) = 2,587.50美元。

可采购额规划的优势

OTB为特定时期设定动态采购限额，随销售或库存变化实时调整。

维持最佳库存水平

OTB依据计划销售和期末库存目标测算采购能力，有效规避两种高成本状况：

• 库存积压：资金沉淀于滞销品，推高仓储成本与降价风险。
• 库存不足：补货空窗期导致缺货，错失销售机会。

IHL Group 2025年报告估计，全球零售商每年因缺货和积压损失1.73万亿美元，占零售总额的6.5%。OTB预算能确保新采购订单始终处于合理库存计划范围内。

灵活调整采购预算

品牌可按周或月重算OTB。销售变动时，买手可据此增减未来订单。例如，计划举办快闪店活动时，可将预期销量纳入库存计划，修订后的OTB即为活动备货设定了明确的采购上限。

敏捷应对销售趋势

OTB本身不识别趋势，需结合数据分析。买手审查销售数据并更新预测后重算OTB。例如，“黑五”网一前夕，提前调增计划销售额并重算预算，可有效减少大促期间的缺货风险。

防止预算超支

OTB设定了硬性采购上限。批准新库存前，买手需将其与现有未结订单比对。品类级预算还能指导商品管理：若某品类业绩不及预期，应及时削减后续订单量。

开放采购额（Open-to-Buy）的局限性

OTB并非万能，主要存在两点局限：

不适用于基本商品

牛奶等全年刚需的基本商品应采用再订货点（ROP）触发单品补货，OTB仅可作为品类总预算封顶手段。

此外，ROP依赖准确的交货时间。Netstock 2025基准报告显示，68%的中小企业视交货期波动为首要供应商挑战。交货提前或延迟均会影响OTB计划的准确性。

需配合其他指标使用

OTB基于有限计划数据，输入误差会导致预算失真。建议结合以下指标交叉验证：

• 订单周期时间：对比供应商交期与OTB审查周期，避免因交期过长导致月度计划失效。
• 库存持有成本：评估期末库存时，应计入仓储及资金占用成本。
• 需求预测准确率：持续比对预测值与实际销售额。
• 库存损耗：计算OTB前，务必根据实际损耗修正库存记录。

利用Shopify分析字段（如“库存调整变更”、“库存变更原因”）可及时发现数据异常，避免扭曲OTB计算。Sage旗下Inventory Planner等应用可通过同步库存数据自动预测需求并跨店补货。

案例：鞋类品牌Angelus Direct将数据集中至Shopify后，消除了手动盘点并将生产预测延长至6个月，五年内全球销售额增长十倍。

如何制定您自己的开放采购（OTB）计划

遵循以下三步建立并维护OTB预算：

1. 计算库存周转率

库存周转率反映特定时期内库存销售与补充频次，高周转率意味着需更频繁补货。

计算公式：

平均库存 = (期初库存 + 期末库存) / 2

库存周转率 = 销货成本（COGS） / 平均库存

示例：COGS为5万美元，平均库存2.5万美元，则周转率为2次。

Netstock 2025基准报告显示，全球中小客户平均库存周转率为5.3。建议按品类设定差异化目标，以此规划合理库存水平。

2. 构建财务计划表

计算OTB前，先核对当前库存与未结订单。随后建立滚动6个月工作表，按周或月分列，包含以下行项目：

• 计划期初库存
• 计划销售额
• 计划降价
• 计划期末库存
• 在途库存
• 可用开放采购额（OTB）

注意：全表必须保持统一的估值基础（零售价、成本或数量），严禁混用。

参考背景：2026年6月经季节调整的美国零售库存销售比为1.25（即1.25个月库存量）。此数据仅作市场参照，非店铺执行目标。

小品类组合可用电子表格管理；当手动更新无法保证数据实时性时，应迁移至专业规划软件，实现数据自动刷新与版本生成。

3. 审查计划差异

每周期结束后，比对实际销售与预测值，检查期末库存达标情况。修订下期计划前，务必记录重大差异的根本原因。

开放采购额（OTB）计划示例

下表为某时尚零售商6个月OTB计划。随着期初库存下降，可用OTB从10月的10,350美元升至2月的17,200美元。

二月计算示例：

($14,000 + $200 + $12,000) − $9,000 = $17,200

实操要点：期初库存承接上期期末值；以去年POS及电商数据为基准；叠加促销与新品发布计划；月底用实际数据替换预测值。

开放采购计划模板

复制下方布局至电子表格，按需替换月份即可使用。

每月数据计算公式：

OTB =（计划销售额 + 计划降价金额 + 计划期末库存）− 计划期初库存