存货估值：定义、重要性及方法

库存估值对于小型零售企业的成功至关重要，它有助于确定收入目标、节省税款并获得融资。通过找到最佳的库存跟踪方法，可以更好地管理库存并预测利润。

影响库存价值的变量众多——从制造成本到销售成本（COGS），再到市场需求——以至于确定库存价值可能感觉几乎不可能。幸运的是，有多种库存估值方法可供使用以简化流程。本指南将比较常见的估值方法，帮助您选择最适合业务的方法。

什么是库存估值？

库存估值是指在报告期间结束时未售出库存所关联的成本。由于库存通常是公司拥有的最大资产，持续衡量其价值非常重要。了解库存估值有助于最大化盈利能力，并保持财务报表的准确和更新。

库存估值方式会影响销售成本、净利润和期末库存，所有这些都直接影响盈利能力。此外，库存估值方法还涉及税务影响。美国国税局要求企业在报税的第一年坚持使用一种方法（如先进先出法FIFO或加权平均成本法WAC）。若想在以后年份更改方法，则需获得许可。库存估值的目标是清晰描绘企业财务状况和盈利能力的图景。

库存估值的重要性

库存估值是运营成功且高效的零售业务的重要组成部分，主要体现在以下几个方面：

盈利能力

库存估值有助于计算已售商品成本和未售出库存成本，零售商利用库存价值来确定毛利润。与此同时，管理库存的成本并未降低，估计显示到2024年零售商将面临1.4亿平方英尺的仓储短缺，这将推高仓储成本。

一旦了解库存价值，就可以决定：

• 是否继续与某家制造商或供应商合作；
• 减少或增加仓库空间；
• 愿意为生产产品投入多少资金；
• 产品的销售价格。

库存不仅仅是企业销售的产品，还是零售商最大的投资之一。了解库存价值有助于获得评估盈利能力所需的见解，这关乎企业的成败。

税务

根据美国国税局规定，购买库存时不能扣除其成本，必须在售出时扣除，且在会计期间计算成本时可选择四种不同方法之一。

库存估值方法直接决定了如何报税。例如，先进先出（FIFO）法产生的应税收入与后进先出（LIFO）法不同。选择合适的估值方法可以确保缴纳正确的税款，并避免审计风险。

贷款

公司的资产负债表将库存列为资产。如果您想申请贷款，放贷方在批准前会查看资产负债表上的期末存货价值。较高的估值能让放贷方更有信心相信您能够偿还贷款。

放贷方还可能对流动资产与流动负债的比例施加限制（即贷款比率）。如果无法达到目标比率，可能会被要求提前还款。由于存货通常是贷款比率中最大的组成部分，跟踪存货价值有助于确保满足目标比率。

并非所有放贷方都采用这种方式，有些资金额度基于销售额而非当前存货价值。建议进行研究并确定最适合业务需求的方式。

准确的库存估值、仓库盘点和销售记录是关键。适当的库存管理能缓解财务障碍，并向贷款机构提供关于盈利能力和需求量的洞察。

适用于企业的存货估值方法

作为小型企业主，应充分了解不同的存货估值方法并找到最适合的一种。存货估值方法必须符合公认会计准则（GAAP）、每年保持一致，并准确反映收入。

以下是四种常见的库存成本核算方法：

• 先进先出法（FIFO）
• 后进先出法（LIFO）
• 加权平均成本法（WAC）
• 个别计价法

先进先出法（FIFO）

先进先出（FIFO）是零售商最常用的库存计价方法，假设最早入库的商品最先售出。会计师在成本流转假设中使用FIFO，即指将产品从库存转移到销售成本时的处理方式。

FIFO方法通常是最常用的方法，因为它易于使用，并能提供最准确的成本和盈利状况图景。

最佳适用：产品价格保持稳定的行业。

优点：

• 节省计算精确库存成本所需的时间和金钱；
• 概念简单，易于理解；
• 被广泛使用和接受；
• 难以操纵财务报表中报告的利润；
• 在商品价格上涨期间，显示毛利润和净利润增加；
• 可用于各种类型的商品；
• 抵消了存储滞销品的高持有成本风险。

缺点：

• 如果商品价格波动，不是理想选择；
• 在通货膨胀期间用处不大，因为相比LIFO会导致更高的净利润。

后进先出法（LIFO）

后进先出（LIFO）是美国企业另一种常见的计价方法，假设最近购买的库存最先售出。使用LIFO的公司可能因利润较低而承担更低的税负，从长远看对最终利润有益。但对于计划国际扩张的品牌并不理想，因为它仅在美国合法。

最佳适用：销售每年涨价产品的美国企业。

优点：

• 在通货膨胀期间可降低所得税负担；
• 减少存货减值损失；
• 有助于实现收入与成本的匹配；
• 非常适合原材料和劳动力价格上涨的企业。

缺点：

• 可能难以维持；
• 需要复杂的记录保存工作；
• 国际财务报告准则（IFRS）不接受；
• 低估期末存货的价值；
• 不建议用于对时间敏感或易腐烂的商品。

加权平均成本法（WAC）

加权平均成本法是LIFO和FIFO之间的平衡方法，使用加权平均值来计算计入COGS和存货的金额。计算公式为：购买的货物总成本 ÷ 可供销售的单位数量。

该方法能反映存货成本随时间的任何波动，适合帮助电子商务企业家出售其业务的公司确定收购前存货的价值。

最佳适用：拥有多种不同价格的非易腐商品的企业。

优点：

• 能提供库存价值的良好总体估算；
• 当难以将具体成本分配给单个项目时最为适用；
• 使各批次库存的费用标准化；
• 更难操纵库存会计数据；
• 可以提供财务状况的准确图景。

缺点：

• 与库存流转不匹配；
• 已售商品的实际成本未被分配；
• 报告的净利润介于FIFO和LIFO之间；
• 未来的税收优惠和现金流优势可能会被最小化。

个别计价法

个别认定法是一种永续盘存制，能够从商品进入库存到离开库存的整个过程中，以最高精度追踪单个商品。它与FIFO和LIFO不同，后两者根据购买日期和成本分组，而每件商品都标记了其成本及售出前产生的额外成本。这种方法通常用于稀有古董和车辆等昂贵产品。

企业通过使用RFID标签、序列号或盖章的收据日期来识别这些项目进行计价和追踪。

最佳适用：销售具有不同成本和功能的多种商品，或拥有昂贵且独特库存的企业。

优点：

• 便于计算期末库存；
• 资产负债表上库存成本的准确性高；
• 实际成本与收入相匹配。

缺点：

• 净利润容易被操纵；
• 需要进行详细的实物盘点。

如何计算库存价值

熟悉不同的库存价值计算方法后，以下是每种方法相关的公式和变量示例。

先进先出法 (FIFO)

计算公式：最早期库存成本 × 已售出的库存数量

示例：假设户外用品商店第二季度旅行杯期初库存价值为3,000美元。四月至六月采购如下：

月份	数量	单位成本
四月	200	$2.50
五月	200	$5.00
六月	200	$6.50

总计购买600个杯子，总成本2,800美元。期末有250个旅行杯的销售记录。由于先购买单价$2.50的马克杯，销售成本（COGS）为：$2.50 × 250 = $625。

期末库存估值 = 期初库存（$3,000）+ 新采购（$2,800）- 销售成本（$625）= $5,175。

后进先出法（LIFO）

计算公式：最新库存成本 × 已售库存数量

沿用上述示例，夏季期间购买马克杯的成本上涨。使用$6.50的价格计算销售成本，因为这些是最近售出的。卖出250个旅行马克杯的销售成本为：$6.50 × 250 = $1,625。

期末库存估值 = 期初库存（$3,000）+ 新采购（$2,800）- 销售成本（$1,625）= $4,175。

LIFO储备（FIFO和LIFO库存成本差额）为1,000美元，这是通过LIFO递延的应税收入金额。

加权平均成本法（WAC）

计算公式：可供销售商品成本 ÷ 库存总单位数

示例（六月交易记录）：

日期/项目	数量	单位成本	总成本
期初库存（6月1日）	50	$2.00	$100
6月10日	150	$2.50	$375
6月20日	100	$3.00	$300
期末库存（6月30日）	300	$2.58	$775

采购库存总成本为775美元，总单位数为300个。加权平均成本 = 775 ÷ 300 ≈ $2.58/单位。

个别计价法

采用此法时需追踪每个项目的具体单独成本。假设6月初拥有价值18,000美元的库存，当月以每单位1,000美元购入三个单位。月底确定与库存相关的特定成本（运费、购买价格、营销等）共计9,000美元。

销售成本（COGS）计算：新采购（3,000美元）+ 期初库存（18,000美元）- 相关成本（9,000美元）= 12,000美元。

从收入中减去12,000美元即可得到期末库存估值，作为下月的期初库存。

哪种库存估值方法最适合您？

实际上并没有一种放之四海而皆准的解决方案，因为每种方法都有其优缺点。选择时需考虑以下四个关键因素：

财务目标

零售商在选择时会审视未来的资金计划。例如，报告更高的净利润是否有利？或者是否需要报告更高的资产价值以获得融资？如果想申请贷款扩大业务，较高的库存价值可以向贷款方保证还款能力；但如果试图吸引投资者，高利润率的企业将获得更多关注。

市场状况

应根据当前市场状况确定估值方法。如果全年价格上涨，FIFO会导致期末库存价值较高，适合需要贷款的情况。重要的是选择一种会坚持使用的方法，频繁更换策略可能导致计数不准确并影响资产负债表。

吸引投资

高利润率的企业对潜在投资者具有吸引力。准确评估库存直接影响毛利润和损益表。库存通常会占用大量营运资金，若计划出售企业，了解库存如何在出售时被估值，有助于在出售前部署资本与在售价中回收资本之间进行权衡管理。FIFO提供的利润通常最高，因为最先入库的商品成本最低。

节税

为了降低税负，企业应采用LIFO方法。该方法假设最新入库的库存最先售出，由于最新库存成本更高，会增加销货成本（COGS），从而减小毛利润，减少公司税款。

为您的商店选择合适的库存估值方法

库存估值方法是管理库存水平的关键，有助于使报税和财务分析更加轻松。对于许多零售商来说，FIFO和WAC是确定库存价值并轻松保持准确记录的绝佳方式。无论选择哪种方法，都应该是希望长期使用的。

库存估值常见问题解答

什么是库存估值，为什么它很重要？

库存估值是指报告期末未售出库存所关联的成本。准确评估库存非常重要，因为它会影响盈利能力、税收以及企业申请贷款的能力。

四种库存估值方法是什么？

四种库存估值方法是：

• 先进先出法（FIFO）
• 后进先出法（LIFO）
• 加权平均成本法（WAC）
• 个别计价法

如何计算存货估值？

以下是计算存货估值的关键公式：

• 先进先出法（FIFO）= 最旧存货的成本 × 已售存货数量
• 后进先出法（LIFO）= 最新存货的成本 × 已售存货数量
• 加权平均成本 = 可供销售商品成本 ÷ 存货总数量
• 个别计价法 = 新采购 + 期初存货 - 相关成本 = 销售成本（COGS）