17种企业融资方式（2026年）

本文仅供参考，不应被视为财务建议。

商业融资是指店主从银行或投资者等渠道筹集资金，用于启动或扩大业务。这些资金可用于支付启动成本、季节性库存订单、应对意外低迷月份的费用，或拓展新地点与市场。

在2025年Shopify的一项调查中，62%的店主表示除自筹资金外，还使用了外部资金推动增长。* 与等待品牌通过有机方式增加收入相比，引入融资能极大促进零售店增长。

本指南涵盖17种商业融资方案，并详细介绍如何为您的零售店获得融资。

什么是商业融资？

商业融资涉及筹集资金以资助新店铺或现有店铺。它让零售企业更自由地购买库存、雇佣员工或开设新店以促进增长；初次创业时，也常用于覆盖初始成本。

融资方案通常分为三类：

• 债务融资：通过银行贷款、信贷额度或信用卡等渠道借入固定金额，并在未来一段时间内连本带利偿还。
• 股权融资：向天使投资人或风险投资公司等出售部分所有权，换取无需偿还的资本。
• 赠款：由政府机构、基金会或公司发放的资金，通常无需偿还，但往往附带资金使用规则。

17种最佳商业融资方案

合适的融资方案取决于店铺所需资金量、需求时间以及是否愿意承担债务。

这17种方案分为五类：债务融资、基于收入和替代性融资、股权融资、赠款以及自筹资金方案。

1. 银行贷款

银行贷款是从银行借入的一笔一次性资本，需在固定期限内连本带利偿还。店主可申请小企业银行贷款，也可抵押个人资产借款（尽管后者会带来更大个人风险）。

根据美联储数据，截至2026年6月，美国银行的商业和工业贷款余额接近2.9万亿美元；中位数利率显示，2026年第一季度新发放的小企业定期贷款利率在城市银行为约6.7%，在农村银行为7%。

最佳适用对象：拥有稳定收入的店铺。

优点

• 申请简便：流程简单明了，大多数贷款机构都能指导店主完成。
• 符合条件的借款人可享受较低利率：对于信用记录良好且收入稳定的店铺，银行贷款通常比在线或其他替代贷款机构的利率更低。

缺点

• 资格要求高：许多银行要求有长期信用记录，这对初创企业而言较难满足。
• 放款速度较慢：与在线贷款或金融科技替代品相比，银行贷款通常需要更长时间才能放款。

2. 在线贷款

在线贷款是由数字贷款机构（通常是金融科技公司）而非传统银行发放和管理的商业贷款。

在线贷款机构的审批方法可能较少依赖经营年限等传统指标，因此审批速度更快、灵活性更高。

最佳适用对象：不符合传统贷款资格的店铺。

优点

• 便捷性：可完全在线申请、接收和管理贷款，无需亲自前往银行。
• 放款速度快：某些在线贷款在获批后一两天内即可放款。
• 资格要求较宽松：可能接受比银行更短的信用历史和更低的收入门槛。

缺点

• 利率和费用较高：速度和便利性是有代价的，通常比银行贷款收取更高的利息。
• 还款期限较短：许多在线贷款的还款期比银行贷款更短。
• 借款额度较低：需要大量资金的企业可能会发现额度上限过于受限。

3. SBA贷款

SBA贷款是由美国小企业管理局部分担保并通过SBA批准的发贷机构发放的商业贷款。

7(a)贷款是SBA主要的商业贷款项目，可用于提供营运资金、设备、房地产和商业收购，最高贷款金额为500万美元。

要获得小企业贷款，企业必须以盈利为目的运营、位于美国境内、符合SBA的小企业规模要求、无法在合理条款下从其他渠道获得可比信贷，并证明具有合理的还款能力。

申请需通过参与式贷款机构提交，而非直接向SBA申请；SBA的Lender Match工具可以帮助店主对接合适的贷款机构。

适用对象：信用记录良好的商店。

优点

• 优惠的还款条件：与传统贷款相比，通常提供更长的还款期限，且利率设有上限。
• 免费商业建议：SBA的Small Business Development Centers和SCORE mentoring program为申请人提供免费指导。

缺点

• 资格认定困难：与其他许多贷款类型相比，需要更多的文件和更严格的审核标准。
• 个人责任：如果企业无法偿还贷款，店主可能需要承担个人连带责任。
• 流程漫长缓慢：由于涉及大量文书工作，通常需要数周甚至数月才能放款。

4. 信用合作社融资

信用合作社融资是由非营利性的成员所有金融合作社而非营利性银行发放的商业贷款或信贷额度。

信用合作社提供与银行相似的多种贷款产品，包括面向企业的资本支持。根据美联储2025年小企业信贷调查，在过去12个月内申请信用合作社融资的小雇主中，约70%表示获得了全额或部分批准。

适用对象：寻求更低利率和更少费用的商店。

优点

• 较低的利率：通常提供比传统银行更低的利率。
• 更容易满足资格要求：规模较小、本地化的信用合作社可能采用更灵活的贷款标准。

缺点

• 网点有限：分支机构规模通常小于全国性银行。
• 需要会员资格：许多信用合作社仅向已是其机构会员的个人或企业提供贷款，这可能要求先开设账户。

5. 商业信用额度

商业信贷额度是一种循环信用限额，允许商店借款、还款并再次借款，类似于信用卡。许多银行、信用合作社和在线贷款机构提供此类额度，可用于满足发薪、库存或现金流缺口等短期需求。

有担保的信用额度以库存或应收账款等资产作为抵押；无担保信用额度则不需要抵押品，但通常要求申请人具备更强的财务状况才能获批。

适用对象：拥有稳定销售记录的企业。

优点

• 融资灵活：根据需要提取资金，而不是一次性获得全额预付款。
• 循环使用：还款后，企业主可以再次从信贷额度中提取资金。
• 仅对使用的资金计息：只需为实际提取的部分支付利息，而非整个额度上限。

缺点

• 要求各异：不同贷款机构的资格条件和条款差异很大。
• 额外费用：提款费和维护费会增加循环信贷额度的成本。

6. 小额贷款

小额贷款是一种小型商业贷款，金额通常在50,000美元以下，由非营利组织或社区型贷款机构发放，有时与美国小企业管理局（SBA）合作。

SBA微型贷款的平均金额约为13,000美元，每个中介贷款机构都设定自己的资格条件。

适用对象：难以获得银行贷款的企业。

优点

• 初创企业可获得支持：如果您刚开始创业且需要资金，微型贷款可能是少数可用的融资选择之一。
• 低利率：利率因贷款机构而异，但SBA微型贷款的利率通常为8%至13%。

缺点

• 用途受限：SBA微型贷款不能用于偿还现有债务或购买房地产。
• 还款期限较短：SBA微型贷款的还款期最长为七年。
• 要求各异：由于每个中介贷款机构设定自己的标准，不同微型贷款计划的资格条件各不相同。

7. 商业信用卡

商业信用卡是一种与卡片挂钩的循环信用额度。它通常用于日常消费，且额度往往高于个人信用卡。

按时偿还商业信用卡账单有助于商店建立与店主个人信用分离的信用记录，这可以使以后更容易获得融资资格。

Shopify Credit 是一种全额还款的商业签账卡，允许商店每月支付全额账单余额，或通过从每日销售额中自动扣款在10个月内分期偿还（需付费），并对符合条件的消费提供返现。

适合：信用记录很少或没有信用记录的商店。

优点

• 快速且便捷：申请通常比大多数其他融资选项更快。
• 建立商业信用：持续、按时还款有助于为企业本身建立信用记录。

缺点

• 利率较高：利率通常高于小企业贷款，保留未结余额可能会变得昂贵。
• 可能需要个人担保：许多发卡机构要求所有者提供个人担保，将个人信用与卡片的使用表现挂钩。

8. 供应商融资

供应商融资是指供应商或商家向企业提供的资金，并要求该资金必须用于购买该供应商的产品或服务。例如，供应商可能允许零售商先拿取库存商品，随后分期付款支付货款。

适用场景：无需传统贷款或抵押品即可购买商品或房产。

优点

• 运营稳定：特别是库存融资有助于商店在管理现金流的同时避免缺货。
• 资质审核更容易：安排可能不要求拥有长期的信用记录或经营历史。

缺点

• 抵押品贬值：用作抵押品的库存或设备可能会随时间推移而贬值。
• 成本较高：与传统贷款相比，通常附带更高的利率和额外费用。

9. 设备融资

设备融资是指专门用于购买机械、工具或其他商业设备（如制造设备、零售POS硬件或仓库机械）的贷款或租赁。

适合：购买机械或设备的商店。

优点

• 通常无需抵押品：许多方案以设备本身作为抵押，从而降低对其他商业资产的风险。
• 建立企业信用：定期还款有助于积累企业的信用记录。

缺点

• 限制用途：资金只能用于购买与业务相关的设备。
• 总成本：利息意味着商店最终支付的金额会超过设备的原始价格。

10. 现金流贷款

现金流贷款是一种定期贷款，其额度基于企业的预期现金流而非资产设定。这种选项适合服务型业务、数字产品卖家以及拥有较少实物库存或设备的商店。

最佳适用：资产很少或没有资产的企业。

优点

• 无需资产作为抵押：由于贷款通常不以资产为基础，企业的财产可能不会直接面临风险。

缺点

• 需要强劲的财务状况：贷款方会查看坚实的财务报表，并且通常需要良好的信用评分，还可能要求个人担保。

11. 商户现金预支

商户现金预支（MCA）是一种商业融资方式，通过未来销售额和费用的百分比来偿还，而不是通过固定的贷款付款。MCA提供商可能会从商店的每日或每周销售额中收取一部分，直到预支款项和费用还清为止。

Shopify Capital为符合条件的店主提供商业承兑汇票（MCA）或贷款，还款会自动从每日销售额中按比例扣除。**

当 Josh Thompson 和他的兄弟们曾需要资金为其护发品牌 FreeTheRoots 在假日季节备货时，他们使用了 Shopify Capital 来资助此次采购。

"得益于获得现金、资本贷款和信用的渠道，Shopify 赋予了我们成长为今天这样的能力，" Josh 表示。

最佳适用：短期需求的营运资金。

优点

• 边赚边还：付款额随销售额调整，因此销售低迷的日子可能意味着较小的付款额。
• 快速获得现金：MCA 的放款速度通常快于银行贷款或 SBA 贷款。
• 更容易获得资格：MCA 提供商可能有较宽松的资格要求。

缺点

• 频繁付款：每日或每周的还款意味着商店从销售中获得的净流入减少。
• 有效成本高：MCA 使用因子费率定价，与定期贷款的利率相比，这可能导致较高的有效成本。
• 不建立信用记录：MCA 的还款可能不会报告给征信机构，因此无助于新企业建立信用。

**所有通过 Shopify Capital Loans 发放的贷款均由 WebBank 提供。优惠条件可能会因多种因素（包括您商店的表现以及对您财务信息的审核）而发生变化。Shopify Capital Loans 必须在 18 个月内全额偿还，且在前两个六个月期间内需进行两次最低还款。申请资格并不保证获得资金。还款金额基于每日销售额的一定比例计算。

12. 众筹

众筹是一种通过在线平台（如 Kickstarter 或 Indiegogo）从大量人群那里筹集小额资金来募集资金的方法。生产者可能会为贡献者提供激励措施，例如提前访问权限、折扣或独家产品。

Grand View Research估计全球众筹市场在2026年将达到28亿美元，并预计到2030年达到55亿美元。

最佳适用：新创企业和一次性融资。

优点

• 建立品牌热度：众筹活动可以帮助一个品牌在产品上市销售之前积累受众群体。
• 创建社区：贡献者在活动结束后可能仍会与品牌保持长期互动。

缺点

• 需要营销投入：成功的活动通常需要其自身的营销策略来实现融资目标。
• 平台费用：第三方众筹平台可能会抽取所筹资金的一定比例作为费用。

13. 天使投资人

天使投资人是向初创企业提供资本的富裕个人，通常以换取企业的所有权股份作为交换。

最佳适用：寻求早期阶段资金的初创企业。

优点

• 对早期阶段初创企业而言易于获取：天使投资人往往适合那些规模太小而无法吸引风险投资公司注意的企业。
• 基于价值观的投资：许多天使投资人会将创始人的承诺和市场机会与预期增长同等看待。

缺点

• 需要强有力的推介：由于没有保证的回报，天使投资人需要被说服相信该企业值得冒此风险。
• 失去部分控制权：天使投资人成为部分所有者，这可能意味着放弃部分决策权。

14. 风险投资

风险投资（VC）是由投资机构向私人持有企业提供的一种融资方式，以换取公司的部分所有权。

与个人天使投资人不同，风险投资是一家拥有多个合伙人的机构，它通常通过在董事会中占据席位等方式在公司决策中发挥更积极的作用。

最佳适用：希望加速增长的早期阶段企业。

优点

• 愿意承担风险：与银行相比，风险投资机构可能更愿意资助高风险、高增长的行业。
• 持续支持：由于风险投资机构在结果中持有利益，它们通常不仅提供资金，还提供指导和人脉资源。

缺点

• 增长压力：风险投资机构通常期望其投资能带来激进且快速的增长。
• 竞争非常激烈：很少有公司能获得风险投资，而且申请和演示流程要求很高。

15. 小企业补助

小企业赠款是由政府、企业或非营利组织向企业主提供的无需偿还的资金。

每项补助都设有自己的资格要求。由于企业无需偿还这些资金，因此通常有关于资金使用方式的严格规定，因为目标是支持补助发放者关心的事业。

最佳适用：有利于特定事业的项目。

优点

• 无需偿还：赠款资金不需要归还。
• 支持使命：赠款通常将商店与其价值观相契合的更广泛社区联系起来。

缺点

• 竞争非常激烈：由于赠款无需偿还，因此吸引了大量申请者。
• 使用受限：赠款资金通常附带关于如何使用它们的规则。

16. 亲友融资

亲友融资是指店主个人网络中的人（非正式贷款机构）提供的借款或投资资金。

与银行相比，这种方式的门槛更低、条款更灵活，但仍建议制定书面还款计划以保护双方关系。

最佳适用：当其他融资渠道不可用时。

优点

• 条款灵活：家庭成员或朋友可以提供比银行更低的利率和更灵活的还款计划。
• 更容易获得：通常没有需要完成的正式申请流程。

缺点

• 无信用积累益处：这些贷款通常不会上报至征信机构，因此无助于建立商业信用记录。
• 关系风险：出现问题的贷款可能会损害人际关系。

17. 自筹资金

自我融资，也称为白手起家，是指依靠个人资金和资源来启动或发展业务，而不是借款或筹集外部资本。

个人储蓄、信用卡和家庭净资产都是常见的自筹资金形式。在2025年Shopify的一项调查中，79%的店主表示他们利用利润进行自我融资以实现增长。*

部分美国企业主通过“作为企业初创的退休账户 rollover”（ROBS）为新项目提供资金，该方式允许使用401(k)等退休基金购买新C型公司的股票，而无需缴纳通常适用的提前取款税款和罚款。

ROBS安排涉及严格的合规要求，考虑采用此方式的企业主应在推进前咨询合格的税务或法律顾问。

最佳适用场景：将所有权保留在内部并限制债务。

优点

• 无资格要求：不依赖于信用评分、收入或经营时长。
• 无利息或费用：根据资金来源的不同，自筹资金选项可能不会像贷款那样产生债务或利息成本。

缺点

• 增长较慢：有限的个人资源可能会限制企业扩张的速度。
• 个人风险增加：如果没有资金缓冲，意外支出将更难吸收。

如何获得商业融资

每种融资方式都有其特定的申请步骤，但许多都遵循相同的路径：建立良好的信用记录，规划资金用途和还款计划，确定借款金额，准备符合贷款方要求的申请材料，并在签署前比较各项报价。

提升你的信用评分

良好的信用评分向贷款人表明企业更有可能偿还所借资金，因此从一开始就建立企业的信用记录应成为优先事项。

贷款机构在批准贷款前会综合评估多项因素，包括：

• 个人和企业信用评分：许多贷款人会同时考量这两者，尤其是对于较新的企业，因此应在提升企业信用的同时改善个人信用评分。
• 经营时长：贷款人通常设定最低经营历史要求，常见为六个月至两年。
• 年收入：贷款人利用收入来评估企业是否能可靠地做出还款。
• 现金流：银行对账单显示企业是否始终有可用资金来覆盖还款。
• 现有债务：贷款人会审查当前义务，以评估企业还能承担多少额外债务。

信用记录有限或收入较少的企业（如新创公司）可能获得与成熟借款人不同的融资选择。在线贷款、小额贷款、商业信用卡、供应商融资和设备融资通常比银行或SBA贷款具有更灵活的要求。

制定计划

贷款方可能希望看到资金用途明确，并附有切实可行的还款计划。为了提高可信度，在准备申请时，请具体说明资金将用于何处，例如库存、设备或工资支出。

监控您的财务状况，并为业务制定财务计划。根据Shopify 2025年的一项调查，20%的商家表示他们希望在现金流稳定之前暂缓扩张。提前规划融资目标可以帮助您在陷入困境之前尽早获得资金。

确定您想借入的金额

即使您获得了大额贷款的批准，也不意味着您应该接受全部金额。通过查看资金具体需要覆盖哪些项目，来估算您实际的借款需求。

例如，如果您需要一次性订购大量库存或购买一台新设备，您可以将这些成本与您现有的银行余额进行比较，以避免在不必要时承担过大的贷款。

不要借得太少，否则无法覆盖计划中的成本。另一方面，借入超过所需的金额会增加不必要的利息成本和月度还款压力。

准备申请材料

每种融资方式都涉及某种形式的审核，一份精心准备的申请材料有助于让您的企业在众多申请者中脱颖而出。

贷款方通常需要以下文件：

• 一份商业计划书
• 近期的财务报表
• 产品或服务目录
• 资金预期用途的证明文件

具体解释企业为何需要这笔资金，比笼统的资金请求更具说服力。

比较不同的商业融资选项

不同的融资方式各有优缺点。请根据以下因素权衡您的选择：

• 融资金额：微贷和信用卡的额度上限通常低于银行贷款、SBA贷款或风险投资。
• 资格：银行和SBA贷款通常需要最强的信用和收入记录，而在线贷款、商户预付卡（MCAs）和自筹资金对新企业更为易得。
• 速度：在线贷款和MCAs可在数天内获得资金，而银行和SBA贷款通常需要数周或数月。
• 总成本：银行和SBA贷款通常利率最低，而在线贷款、商户现金预支（MCAs）及其他融资方式因速度和灵活性而成本更高。
• 所有权：债务融资使店主保留全部所有权，而股权融资以及在某些情况下众筹意味着让出企业的一部分权益。

在提交申请之前，比较多家贷款机构的报价和条款，有助于找到最适合您需求的利率或还款计划。在您签署合同之前，不会对任何报价产生约束力。

本文仅供参考，不应被视为财务或法律建议。合格的财务顾问或会计师可以帮助评估哪种选项适合特定的企业。

*基于2025年对澳大利亚、加拿大、英国、爱尔兰、新西兰和美国等地500名Shopify商家进行的英文调查。受访者均为在该平台上经营两年以上的成熟商家。结果仅反映该特定样本的经历，可能无法代表所有商家。