想象一家供应商店接受了1,000把办公椅的订单，但现有库存不足。这在B2B转售或分销企业中是一种常见策略：为保持竞争力，企业常接受超出库存量的订单。
此时，采购订单融资（PO融资）可帮助企业支付供应商以履行订单。PO是买卖双方的协议，涵盖价格、付款条款及运输细节等。与传统小企业贷款相比，PO融资承诺更低、审批更快。
什么是采购订单融资？
采购订单融资是指贷款人代表企业向供应商付款，最高覆盖生产及交付成本的100%，随后从客户回款中收回成本。
其功能类似B2B现金预支，但资金直接付给供应商。这使B2B企业在未收到客户预付款的情况下，能以较低财务风险承接大额订单。
采购订单融资是如何运作的？
- 评估采购订单
- 计算履约成本
- 申请融资
- 供应商收款
- 供应商发货
- 向客户开票
- 融资公司支付差额
传统小企业贷款流程简单：企业向银行等机构申请固定额度或信贷额度，获批后按需使用并分期还本付息。而PO融资涉及多方参与，流程更为复杂：
1. 评估采购订单
若能用库存或自有现金履约，通常优于PO融资。但若确定无法履约，采用此方式可避免损害企业声誉与品牌形象。
2. 计算履约成本
申请前需明确融资方覆盖范围。例如仅覆盖一半成本或部分制造环节，这将直接影响融资金额。
📚了解更多：如何赢得订单履约
3. 申请采购订单融资
向融资公司提交申请，包含目标PO及供应商成本估算。融资方可能批准高达100%的履约成本，具体取决于企业财务状况及供应商资质。若仅批准部分（如85%），剩余差额需企业自行承担。
4. 供应商收到付款
获批后，融资公司向供应商支付货款以生产和发货。支付方式多为信用证（由融资方银行出具担保），且通常附带条件（如完成发货）。
5. 供应商交付订单
供应商凭信用证直接向客户发货，融资公司在确认收货后获得交付证明。
6. 向客户开具发票
客户收货后，企业向其开票，客户将款项直接支付给融资公司。
7. 融资公司支付差额
融资公司收取客户全款，扣除费用后将余额退还企业。因此，企业实际到账金额会低于开票金额。
采购订单融资的优势
- 准入门槛较低
- 审批速度快
- 无需按月还款
相比传统融资，PO融资更便捷高效：
准入门槛较低
融资方主要考察客户信用及供应商可靠性，虽也会审核企业财报与信用记录，但其权重低于传统贷款，非决定性因素。
审批速度快
银行贷款耗时数周至数月，PO融资通常几天内即可完成。
无需按月还款
PO融资非贷款性质，还款源自客户销售回款，企业无需像传统贷款那样预留月度还款预算。
采购订单融资的缺点
- 适用范围有限：仅用于支付供应商，无法覆盖其他营运资金需求。
- 利润要求高：多数融资方要求订单预期利润率至少达20%。
- 可能仅获部分承保：若未获批100%成本覆盖，企业需自付差额。
- 存在客户关系风险：客户直接向第三方付款，可能质疑企业财务诚信；同时增加客户应付账款部门的操作负担。
如何申请采购订单融资
通常通过在线申请表或致电融资公司启动流程。申请需提供目标PO副本及形式发票（即销售确认前的初步报价单）。审批周期从数天到数周不等，取决于企业资质及与融资方的合作历史。
采购订单融资的替代方案
- 信贷额度
- 发票融资
- 发票保理
- 商户现金预支
若PO融资不适用，可考虑以下选项：
信贷额度
类似信用卡，企业可在限额内随借随还，仅对已用部分计息。申请门槛低于传统贷款，资金用途灵活，包括采购库存。
发票融资
以未结发票（应收账款）为抵押获取短期贷款，适合现金流健康但需临时资金支持特定支出（如补货）的企业。
发票保理
将未付发票折价出售给保理公司以换取预付款，适合发票量大、回款慢但急需填补现金流缺口的小企业。
商户现金预支（MCA）
以未来信用卡/借记卡销售额为抵押借款。还款方式为按日抽取一定比例（保留率，通常5%-20%）直至还清，无固定月供结构。
*Shopify Capital贷款须在18个月内全额偿还，前两个六个月期内至少还款两次。实际期限可能因销售额而异。
采购订单融资常见问题解答
采购订单融资的风险是什么？
融资方可能仅覆盖部分供应商成本，剩余由企业承担；且因客户直接向融资方付款，企业对成本回收的控制力减弱。
采购订单融资的成本是多少？
费用通常为供应商成本的每月（或每30天）1%-6%，随回款周期延长而累积。例如：供应商获25,000美元融资，费率5%/30天。若客户30天内付款，费用为1,250美元；若60天付款，则费用升至2,500美元。
谁使用采购订单融资？
主要面向B2B企业，包括分销商、制造商、批发商、转售商、外包服务商、初创企业、进口商及季节性现金流企业。