2026年10月26日,中国国际金融股份有限公司(下称“中金公司”)换股吸收合并东兴证券股份有限公司(下称“东兴证券”)、信达证券股份有限公司(下称“信达证券”)项目(下称“本次交易”或“本次合并”)顺利完成交割。国浩上海担任东兴证券境内法律顾问,为本项目提供了全方位、高质量的法律服务。
本次交易是A股市场首例三家上市券商“三合一”合并案例,标志着证券行业又一“万亿级”航母券商重组正式落地。中金公司、东兴证券、信达证券为中央汇金投资有限责任公司旗下的三家证券公司,本次交易属于同一控制下的合并,三家汇金系证券公司通过有效整合资源、优化布局,推动机构更聚焦于服务国家战略与实体经济的主责主业。根据备考合并财务报表及模拟测算的合并后公司主要风险控制指标,合并后中金公司2025年度营业收入由285亿元增加至372亿元,行业排名由第五位提升至第三位;2025年末母公司净资本由481亿元增加至1,033亿元,行业排名由第十二位提升至第四位,通过本次合并,中金公司将增强资源整合能力,提升规模化经营质效,在财富管理业务发展、资本金配置及资产投行业务拓展等方面实现显著的协同效应。
本项目是继国泰君安换股吸收合并海通证券之后,国浩律师在头部券商并购重组领域承办的又一标杆性交易,亦呈现出鲜明的独特性与结构性挑战。本次交易需同时满足国资监管、金融监管等多条线审批要求,涉及三家上市公司、数家子公司的股权变更和牌照整合等多项内容。本项目中国浩律师始终秉持精益求精的专业态度,凭借高效的执行能力与深厚的业务功底,针对项目中的重点、难点法律问题,及时、精准地提出高质量解决方案,为项目的顺利落地提供了坚实保障。
从国泰君安吸收合并海通证券,到中金公司“三合一”重组,国浩律师以专业能力见证并助力证券行业整合发展的历史进程。此外,在上市公司重大资产重组领域,国浩还曾主办了多家具有市场影响力的吸收合并及重组项目,包括申万期货吸收合并宏源期货、中远集团和中海集团重大资产重组、航天电子重大资产重组、国药股份重大资产重组、百视通换股吸收合并东方明珠、上海临港重大资产重组、飞乐音响重大资产重组、百联股份换股反向吸收合并友谊股份、华谊集团整体上市等。未来国浩将继续秉持专业、高效、务实的服务理念,持续为中国资本市场高质量发展贡献国浩力量。
本项目由国浩上海合伙人方祥勇、刘维牵头,合伙人宋萍萍、雷丹丹和律师林雅娜、曹江玮、周邯主办,项目团队成员包括律师徐雪桦、李扬、马倩、秦臻、蔡雨林等。

