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2019年俄罗斯电商与生鲜电商:摩根大通分析

2019年俄罗斯电商与生鲜电商:摩根大通分析 俄区外贸通
2020-05-18
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导读:摩根大通旗下投资银行JP Morgan Cazenove(JPMorgan Chase集团子公司)发布的CEEMEA消费者报告指出,2019年俄罗斯在线订单总数达到8.14亿笔。

2019年,俄罗斯在线订单总数达8.14亿笔。CEEMEA Consumer投资公司报告JP Morgan Cazenove(JPMorgan Chase子公司)指出,摩根大通分析师预计电商年市场规模有望达2.07万亿卢布。过去五年,俄网络零售占整体零售额比重至少翻番,2019年达6%,但仍远低于中国(37%)、英国(22%)及美国(11%)。

得益于优质服务与末端物流发展,俄罗斯消费者网购倾向及频率持续上升。年轻一代逐步取代老年群体成为消费主力,改变了受众年龄结构,为电商注入强劲动力。

JP Morgan Cazenove预测,2019-2024年俄在线销售额年增长率将达19%,渗透率升至11.5%;投资不足或是唯一抑制因素。

电商发展最迅速的是两座首都城市。2018年仅莫斯科就占全俄在线销售额三分之一;若加上莫斯科州、圣彼得堡和列宁格勒州,这些地区电子交易总额占全国一半。

上述地区在线销售占零售总额约10%,远未达上限。J.P. Morgan分析师Doug Anmuth团队认为,美国该比例为14%,未来五年受年轻受众推动将持续增长;Anmuth预计2026年美国在线零售占比保守估计将达30%。

相比之下,俄各地区在线渗透率平均仅约5%,部分地区不足1%。尽管区域市场潜力巨大,但分析师认为受限于物流基础设施,参与者从区域扩张中获益可能较低。

本土多频道平台日益受欢迎。据Apptopia 2020年1月数据,购物类应用榜首虽为AliExpress(月活690万),但俄本土企业正快速追赶:Wildberries和Ozon凭借自有App,月活自2016年以来分别增长3.0倍和2.6倍;截至2019年底,两家总用户数(含移动端与桌面端)仅比AliExpress低15%。

俄电商以B2C和服装品类为主导。2018年这两类商品占在线购物超50%(含国内及跨境)。家电电子产品长期受欢迎,服装份额显著增长(2013年13%→2018年23%),而汽车零部件和家具份额基本持平。

4月在新冠疫情隔离措施下,在线服务需求增长,其中网店访问量增幅最显著,达410万用户;环比3月增长30%(3月环比2月增17%)。日常消费品配送是关键驱动力,部分品类销售额则出现下滑。

FMCG和eGrocery

领先eGrocery参与者“Perекресток-онлайн”、“Пятерочка Экспресс”、iGooods及“Сбермаркет”近几个月用户群飞速扩大。尽管食品配送需求爆发式增长与自我隔离相关、具暂时性,但JP Morgan Cazenove分析师预测,因消费者已认可家庭配送便利性,该服务渗透率及相关类别销售将持续增长。

FMCG在线销售从低基数起步。据Infoline数据,2019年俄食品在线市场规模达380亿卢布(同比+64%);互联网销售在快消品市场中份额仅0.24%,增长空间巨大。因规模较小,俄在线食品市场仍较分散:2019年“Утконос”保持领先(约占27%),前五大参与者占据约三分之二货币销售额。

在线食品交易进一步发展部分归因于新参与者涌现,如“Пятерочка Экспресс”、“Ленточка”及“Вкусвилл Экспресс”等。这些领先连锁店的在线配送服务于2020年初启动,至4月中旬已积累70万月活用户。

分析师还强调多品类电商平台(Wildberries、Ozon、“Беру!”)的贡献——它们亦提供食品配送,今年食品在线市场规模翻倍至总销售额0.5%。JP Morgan Cazenove认为,2019-2024年俄FMCG在线市场增长率或达45%(高于全电商市场22%增速);到2020年底,食品销售份额或超俄在线总销售额3%。

细分市场两位领导者为:X5 Retail Group以及Mail.ru与Сбербанка合资企业"Сбермаркет",月活均超100万人。Х5凭实体零售网络占优,早已通过“Перекресток-онлайн”开展电商业务,现又推出“Пятерочек”快速配送服务。Mail.ru与Сберbank合资公司拥有“Сбермаркет”及Delivery Club等配送服务,近期新增圣彼得堡服务"Самокат"。此外,Ozon、“Беру!”和Wildberries也具备迅速开拓电子杂货市场的潜力。

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