工程机械周报（2026.10.19—10.25）

工程机械出口贸易 | 行业深度解读

工程机械周报（2026.10.19—10.25）

盾构机出口管制落地，柳工124台挖机直航雅加达，三一Q3净利大增48%
大国重器开始“限购”，普通设备的出口生意会受影响吗？

2026.10.26 | 原创出品

10月19日，商务部、海关总署发布公告，对盾构机等物项实施出口管制，同步优化调整挖泥船相关物项的管制措施。盾构机作为中国高端装备的“名片”，其管制落地标志着战略级装备进入规范化管理阶段。与此同时，挖掘机出口占比已超五成，普通设备出口依然强劲。本期周报将从展会动态、巨头动作、企业出海、电动化趋势、政策贸易及财报数据等维度，深入解析行业现状与未来机遇。

一、展会日历：下月同一周，四场大展开齐

bauma CHINA 2026（上海宝马展）定档11月23日世博馆 + 11月24日新国际馆，实行“一展双馆”模式，总规模达40万平方米，预计吸引超30个国家和地区的近4000家展商。官方限时免费领票将于11月21日截止。

海外市场方面，11月23日前后一周内，三场与中国装备出口密切相关的展会同期举行：迪拜工程机械展 PMV LIVE（11.23-26）、阿尔及利亚工程机械矿业展 Sitp Algiers（11.23-26）、菲律宾 Philconstruct（11.26-28）。加上此前波兰华沙展会，欧洲、中东、北非、东南亚四大市场在一周内集中亮相。此外，意大利Intermat宣布2027年展会期间将举办非洲峰会，显示欧洲展会正积极争夺非洲买家资源。

点评：一周四展表明海外买家出行决策已进入执行期。建议贸易商细分客户名单：邀请核心客户赴上海考察产线，同时安排团队前往迪拜、阿尔及尔等地洽谈当地项目。鉴于北非市场需求密度上升，阿尔及利亚作为撒哈拉周边最大的工程机械专业展，值得重点布局。

二、全球巨头动态：沃尔沃单拆矿业业务，临工首批电装卖进巴西

沃尔沃集团宣布，自2027年起创建专门的全球矿业业务实体，将矿卡、建筑设备及自动驾驶解决方案整合至统一架构下，旨在为矿山客户提供整体解决方案而非单一设备。此举被视为巨头对矿山大客户商业模式的重构。

卡特彼勒任命Derek Yake接管资源工业业务部门（矿业板块），现任总裁Denis Johnson将于2027年2月退休。神钢建机加大美国市场拆除机型供应，扩大SK300SB、SK350SB直臂拆除设备产能。凯斯推出55千瓦反铲装载机和电动迷你履带装载机，并升级紧凑型轮装产品线。

在电动化出海方面，山东临工（SDLG）首批6台电池驱动电动轮式装载机交付巴西买家Grupo Base，用于矿山和建筑车队电气化改造。这表明中国品牌电动装载机已成功进入南美高端矿山市场。据统计，挖掘机已占全球建筑设备销售额的一半，预计全球年销量超57万台。

点评：沃尔沃、小松、卡特彼勒等巨头纷纷整合矿业资源，意在将设备销售升级为矿山运营服务。对于二手设备商而言，虽然矿山大客户门槛提高，但中小业主和基建承包商仍依赖高性价比渠道。临工电装进入巴西矿山，证实电动化出海已从试点走向实质订单阶段。

三、国内企业动作：柳工124台挖机直航雅加达，三一巴西本地造首交

10月16日，124台柳工挖掘机从钦州港装船直航印尼雅加达，创下今年钦州港单批次出口工程机械数量新高。同期，玉柴集团董事长率队走访非洲多国，深入摸排一线市场需求，凸显发动机厂商对非洲市场的重视。

本地化制造取得突破：10月15日，三一巴西坎皮纳斯工厂举行挖掘机首批交付仪式，标志三一从“产品出口”迈向“本地运营”新阶段。中联重科风电塔机子母塔组合在陕北榆林风电项目完成首吊；柳工发布915FSE全地形挖掘机，其智慧工厂挖掘机下线节奏已达每12.5分钟一台。

此外，国产微型挖掘机在欧美家庭农场、庭院场景走红，跨境电商成为新增长点。预计2026年国内紧凑型工程机械销量突破18万台，其中微挖占比超六成。“卖大机拼服务，卖小机拼渠道”成为行业新共识。

点评：东盟批量拿货、拉美本地化落地、非洲高层重视，构成当前出海的三大信号。贸易商应主动融入厂家本地化服务链条，通过维保、二手置换、备件服务等环节建立竞争壁垒，避免被直营体系替代。

四、电动化：电动装载机出口渗透率9.84%，跨过临界拐点

国内市场方面，1-9月销售装载机58360台，其中电动装载机33865台，占比约58%，电动化已成为国内市场主流。出口市场迎来关键变化：9月电动装载机出口渗透率达9.84%，显示出口端已迎来临界拐点，大规模增长阶段可期。

典型案例包括临工电装进入巴西矿山，雷沃在越南发布新能源产品方案（纯电节能50%-65%）。相比之下，电动挖掘机尚处早期，1-9月国内销629台、出口322台。随着西北能源基地建设拉动，宁夏、海南、新疆等地开工率居前，吊装设备开工率达75.95%。

点评：装载机电动化的今天即是挖掘机的明天。建议二手设备商收紧高油耗老款装载机的收车标准，因为在国内近六成渗透率及出口拐点显现的背景下，老旧燃油设备的流通周期将显著缩短。

五、政策与贸易：盾构机实施出口管制，英国对华高空平台拟征高额关税

10月19日，商务部、海关总署发布公告，对盾构机等物项实施出口管制，并优化挖泥船相关物项管制。盾构机和挖泥船作为全球领先的战略工程装备，其管制体现了国家对高端装备出口的规范管理。普通挖掘机、装载机出口不受此影响。

海外贸易壁垒方面，英国贸易救济局（TRA）提议对来自中国的臂式高空作业平台征收最高达82.9%的关税。若此案落地，可能被其他国家效仿。不过，花旗报告指出，鉴于工程机械行业全球竞争力仍在提升，出口退税取消或下调的可能性较低，政策预期暂稳。

机遇方面，摩洛哥自2026年5月1日起对中国100%税目实行零关税，并结合其2030世界杯基建方案及交通升级计划，北非市场潜力巨大。需注意，摩洛哥对进口设备实施符合性认证，出口前需预留认证时间。

点评：建议企业采取三项措施：一是排查盾构机、高空作业平台等敏感品类，提前制定合规预案；二是报价中默认包含锁汇条款，规避汇率风险；三是深入研究摩洛哥及北非市场的零关税红利，确保合规准入。

六、销量复盘：挖机出口占比过半，履带吊出口大增48.7%

数据显示两个结构性信号：第一，1-9月挖机出口109744台，占总销量的51.2%，全年出口过半已成定局。第二，起重设备出口增速远超内销，履带吊1-9月出口增长48.7%，而国内仅增1.86%，且9月国内销量下降30.9%。内需处于修复期，出口则是主要增量来源。

点评：履带吊数据对二手市场具有重要参考意义。国内存量车源稀缺导致价格坚挺，而海外需求刚性且对价格容忍度较高。建议持有优质履带吊资源的同行将宣传重心转向海外市场，以获取更高溢价。

七、财报透视：三一Q3净利+48.2%，中联境外收入占比过半

三一重工前三季度营收657.41亿元，同比+13.6%；归母净利润71.36亿元，同比+46.6%；其中Q3净利润19.19亿元，同比+48.2%，主要得益于毛利率提升及费用率下降。

中联重科前三季度营收371.56亿元，同比+8.06%；归母净利润39.20亿元，同比+24.89%；经营现金流净额28.66亿元，同比+137.31%。值得注意的是，中联前三季境外收入213.13亿元，占总营收57.36%，同比提升6.05个百分点；Q3境外收入增速达34.01%。若还原Q3计提的约1.94亿元汇兑损失，其扣非净利增速可达37.71%。

点评：财报揭示两大趋势：一是龙头利润修复及行业提价传导，将带动新机价格中枢上移，进而支撑二手价格，建议持稳优质车源；二是大厂境外收入占比接近六成，意味着海外服务网点将加密，渠道政策窗口打开，现在是洽谈账期、返利及备件支持的最佳时机。

八、行动信号：展会月前，外贸人的3件事

第一，尽快完成展会邀约。上海宝马展免费登记将于11月21日截止，需协助海外客户办理签证及行程，并提前规划翻译、接待及工厂参观动线。

第二，聚焦数据主线品类。鉴于挖机出口占比过半、履带吊出口大幅增长及电动装载机出口拐点出现，建议重点布局矿山型大挖、装载机及起重设备，同时收紧高油耗老款装载机的收货标准。

第三，进行敏感品类合规排查。针对盾构机出口管制及英国高空平台反倾销提案，需全面梳理产品表、在谈客户及在途货物，提前确认目的国政策，避免货物滞留港口。

数据来源：中国工程机械工业协会（cncma.org）/ 商务部、海关总署公告 / 三一重工、中联重科三季报 / 央视财经挖掘机指数 / 21-sun / 聚展网
海外动态来源：Construction Briefing / Highways Today / 公司官网与公告
展会信息以主办方官网公告为准，本文仅作行业参考，不构成投资建议。