今日定投操作
周二为固定定投日。鉴于近期合规要求调整，部分链接与文字不再展示。今日具体操作如下：
- 指数组合：加仓 1100.0 元
- 偏债组合：加仓 1183.3 元
当前市场估值水位高于中轴，因此对A股的买入量保持低位。对于2024年10月后加入定投计划的新朋友，需注意：此策略旨在规避高风险区域的剧烈波动，虽无法享受“疯牛”行情带来的短期暴利，但也能有效躲避潜在的下跌风险。
提示：若遇单日限额，可分多日买入。
市场观点与分析
近期全球市场呈现震荡走势，A股在3700点附近展开反攻，主要动力源自红利板块，这也是目前持仓在A股中的主要敞口方向。市场后续走向主要取决于两大核心变量：
地缘政治：美伊冲突走向
据《华尔街日报》报道，伊朗的海上石油储备较战前大幅下降，这直接冲击其财政核心（“钱袋子”）。无论是维持战争状态还是发展经济，资金均为关键要素。基于此逻辑，判断双方最终达成协议的可能性较大。
伊朗近期释放愿意回到谈判桌的信号，前提是美国履行6月提出的协议条款。尽管特朗普政府态度强硬，成为局势变数，但持续的高油价压力或将迫使美方妥协。对此持偏乐观态度。
基本面：三季度财报与AI估值
目前已披露的全球约四分之一上市公司财报显示，大部分企业业绩超预期。华尔街预测三季度利润同比增长接近30%，这使得按市盈率（PE）计算的全球市场估值回归至过去十年均值水平。
尽管PE数值看似合理，但考虑到市场深陷“AI繁荣”，存在“繁荣陷阱”的风险，且华尔街预测的准确性有待验证。因此，采取中性策略，维持约55%的仓位，仅进行小幅定投加仓，不看多也不看空。
关注焦点：Anthropic IPO
除了常规财报，AI龙头Anthropic的IPO及其后续股价走势值得密切关注。作为Claude软件的开发者，Anthropic本轮募资规模可能创历史新高，市值有望超越伯克希尔·哈撒韦。
由于AI初创公司估值缺乏成熟标准，上市后的市场投票机制将提供更公正的价值发现功能，并为整个AI生态注入资金。通过观察其股价表现与财报数据，有助于更清晰地研判本轮AI周期的真实前景。
总结：当前对市场持中性立场，仓位配置已反映该观点。建议投资者保持理性，避免盲目大幅加仓或砍仓。