俄罗斯生态系统市场已度过粗放式增长阶段。据 Spektr 咨询公司最新研究，仍有约 2% 的用户未被生态系统覆盖。到 2026 年，仅仅在所有垂直领域“拥有服务”已不再足够——用户留存效率、对用户生活的渗透深度以及技术领先地位成为首要关注点。
主要结论
98% 的受访用户使用至少一个某生态系统的服务——即仅有约 2% 的用户处于生态系统覆盖范围之外。同时，用户并不局限于单一品牌。
用户的基础生态系统套餐通常包括 Sber（俄联邦储蓄银行）、Yandex（雅虎/雅可德）和 VK 的服务。这是 61% 用户的数字消费标准。这三大最大生态系统覆盖了最广泛的日常场景——从支付和导航到社交和新闻。基础套餐中最受欢迎的补充服务是 Avito、Ozon 和 RWB（Wildberries）。它们在更具体的消费领域扩展了服务组合：Avito 作为最大的分类信息平台，用于商品买卖、求职和房产搜索；Ozon 和 Wildberries 则作为领先的在线购物平台，满足定期网购需求。
生态系统覆盖率是指使用至少一个该生态系统服务的受访者比例，分母为所有回答了涉及该生态系统所在垂直领域问题的受访者。
生态系统订阅并不能保证用户留在单一生态系统内
与没有订阅的用户相比，拥有订阅的用户在数字服务的使用上平均更为活跃和广泛。他们不局限于单一生态系统，反而尝试并组合使用多个不同系统。超过一半（58%）的受访者同时使用属于 4–6 个不同生态系统的服务（人均平均使用 4.53 个生态系统）。
这种效应在较不流行的订阅中表现得更强——如 Gazprom Bonus（天然气工业银行奖励计划）、WB Club 和 Pro，而在 Yandex Plus 和 SberPrime（Sber 优先服务）中则较弱。Gazprom Bonus 的增长尤为显著，因为它提供了访问第三方生态系统服务的权限。
生态系统的粗放式增长已结束
各大生态系统的增长势头已连续三年放缓。例如，Yandex 生态系统在 2025 年的用户增长率为 21.1%，低于 2024 年的 28.9%。近年来的经济限制和用户日益增长的缩减支出趋势，迫使生态系统重新审视其增长策略。它们不再盲目追求服务数量和新增垂直领域，而是专注于现有服务的货币化、迅速放弃注定亏损的项目以及资产整合。这一转变几乎见于所有成熟玩家——Sber（俄联邦储蓄银行）、MTS、VK 和 T-Bank（T 银行）。它们减少了新业务启动和收购活动，聚焦于关键垂直领域（金融、娱乐、购物），并关闭亏损或非核心项目。例外情况包括：
- Yandex 凭借有机增长（如药品聚合平台、广播电台聚合平台）和收购（如“Beri Zaryad”充电服务）保持稳健的扩张步伐，其生态系统已覆盖所有关键消费领域。Yandex 在服务使用数量上位居首位：平均每位受访者使用该生态系统的 5 项服务。
- RWB——此处活跃度出现最显著飙升：该公司成为2025年启动项目、品牌收购（Fun&Sun、Рив Гош）以及基础设施发展（物流、快递配送、拓展出行领域、金融与媒体）的领头羊。其遵循快速向非核心垂直领域（出行、旅游、金融、媒体）扩张的战略，令人联想到Сбер生态系统的早期发展阶段（2019–2022年）和МТС的发展阶段（2022–2023年）。它通过收购资产等方式弥补与市场领导者的差距。RWB的战略与当前优化生态系统的主流趋势背道而驰。可以推测，在未来几年内，RWB将像竞争对手一样，转向对资产进行审查并缩减效率不足的项目。
1 在考察期间，并非所有生态系统都提供季度/年度订阅动态数据（例如，T-银行2023年第四季度的报告中缺少此类数据）。VK的生态系统订阅自2023年起已关闭。Avito没有生态系统订阅。Ozon的订阅动态数据在报告中也没有最新信息。
低效项目正在快速关闭，尤其是在非核心业务领域。过去，生态系统可能会多年维持亏损资产，寄希望于未来的增长；而现在，它们通常在一年到两年内就确认了亏损。
- MTC关闭了视频托管平台Nuum，该平台投入约60亿卢布，运营时间仅一年多，未能与RuTube和VK视频竞争。
- 在推出约一年后，由于无法承受与“Yandex Travel”和“Ozon Travel”的竞争，Sber关闭了Megamarket上的旅游产品聚合平台，并出售了Eapteka。自2020年以来，Eapteka累计亏损约140亿卢布。
- VK因全球市场低迷而终止其NFT项目
部分生态系统的自我定位正在发生变化
大多数成熟生态系统在传播和品牌建设中不仅保持、甚至加强了对“生态化”的关注。然而，Sber（俄罗斯联邦储蓄银行）和MTS（俄罗斯移动通信公司）有意识地降低了生态化叙事，并将部分服务移出伞形品牌之下。Sber早在2022年制裁背景下就启动了这一进程：它在传播中不再强调“生态化”，将Okko等资产剥离至独立法人实体，并放弃了为Sbermarket（Sber市场）使用统一品牌的做法。相比之下，MTS长期维持其生态化定位，但到2026年初已调整该定位，解散了Erion控股结构，并停止对部分服务使用统一品牌（例如金融科技方向）。这可能与产品逻辑有关：优化在各垂直领域服务的布局，并更加聚焦于优先发展方向——例如Sber对人工智能（AI）的侧重。
1. 根据 Spektr 方法论划分的生态系统服务启动次数。部分启动可能未被计入，因为已启动或收购的资产不被视为服务。
人工智能是大型生态系统发展的核心焦点
领先的生态系统正在使其AI助手更具人性化，并提升其自主性
开发人员努力使他们的AI助手更像人，以提高用户参与度并克服用户对人工智能对话者的不信任。AI服务的发展方向包括情感合成、改进的语音交互（例如支持打断用户）以及动画或视频头像。
AI代理正在被引入，以替代或补充生态系统中的AI助手
生态系统发展的新阶段是部署自主AI代理。截至2026年初，以用户服务形式实现该技术的仅有Sber和Yandex。其他一些生态系统（如MTS和T-Bank的生态系统）在为企业创建AI代理方面积极竞争，但在同等水平的用户服务发展上仍有所逊色。
生态系统正在发展基础设施，以支持人工智能技术日益增长的需求
领先的生态系统正在构建数字基础设施，以部署和使用AI服务。这种基础设施超越了单一的AI助手或在用户服务中的集成。它可能包括带有社交机制的平台，或面向AI应用开发者及代理式服务提供商的市场平台。
- Sber在GigaChat中增加了代理市场（最初是自有开发的产品，未来还将包括第三方开发者开发的、具备变现能力的产品）
- Yandex推出了众包平台“PromptHub”——一个由用户共同补充提示词库的平台。该平台集成了社交机制（点赞、挑战赛、用户评分）。
在大多数垂直领域中，市场要么高度竞争，要么倾向于在低竞争环境下由强势领导者主导的模式
垂直领域——用户的生活领域，包含一系列任务，这些任务的解决涉及数字服务
垂直领域的领导地位分散在不同的生态系统中，但在某些场景下，用户仍然更倾向于使用非生态系统服务。
金融、购物、娱乐和通信是2025-2026年的主要战场。Yandex在信息服务、移动出行、娱乐和智能设备领域占据主导地位，Sber在金融领域领先，VK在通信和教育领域占优，Ozon在电子商务领域突出，Avito则在分类广告领域表现强劲。然而，健康、餐饮和旅游等领域尚未被完整纳入生态系统覆盖范围。在这些类别中，用户的选择往往围绕专业化服务、既定的使用场景以及持续比较不同方案的需求展开。