天津港控股已与天津港集团就收购两家码头运营商达成财务条款。此次交易涵盖天津港第二集装箱码头有限公司和天津港汇盛码头有限公司，总对价为62.2亿元人民币。
交易结构与定价
本次收购将完全通过发行新股完成，不涉及现金支付或额外融资。天津港控股拟向天津港集团发行1,344,215,896股股份，发行价格定为每股4.63元人民币，高于初步报价的4.36元人民币。
上述估值基于截至2026年10月13日的独立评估结果。
标的资产运营概况
天津港第二集装箱码头
该码头提供集装箱装卸、仓储、检验及船舶岸电服务，采用“智能+绿色”运营模式，支持全天候作业并可容纳全球最大型集装箱船舶。2026年上半年，该码头实现收入4.6948亿元人民币，税后净利润1.8627亿元人民币。
天津港汇盛码头
汇盛码头主要负责件杂货和散货处理，拥有两个10万吨级泊位和两个15万吨级泊位，具备较强的中转与仓储能力。
股权结构变动与控制权
交易完成后，天津港发展控股有限公司对天津港控股的间接持股比例将从目前的56.81%降至38.79%。尽管持股比例稀释，但通过与Grand Point Investment及天津港集团签署的一致行动协议，天津港发展预计仍将保留控制权，天津港控股继续作为其子公司运营。
两家被收购的码头公司将成为天津港控股的全资子公司，其财务报表将并入集团合并报表。
审批条件与风险提示
根据香港上市规则，此项交易构成重大收购、重大出售及关联交易。交易完成尚需满足多项条件，包括监管注册、国有资产监督管理机构批准以及独立股东在临时股东大会上的批准。
天津港发展预计将于2026年11月25日前发布载有详细交易信息的股东通函。公司提示，若相关条件未能满足，交易可能无法进行，投资者应注意相关风险。