本文旨在提供美元、欧元、港元的利率价格，以及人民币兑美元、欧元、港元的掉期收益数据，供读者参考。
美元兑人民币：近结远购策略分析
上述表格展示了“近端美元结汇持有人民币，远端购回美元”操作的潜在收益。其中，“近端”指当前时间点，“远端”指未来特定时间点（如一个月或一年后）。“近结远购”即先在近端将美元兑换为人民币，待远端再将人民币兑换回美元。
目前美元兑人民币掉期点为负值，这意味着同等数量的人民币资产在远端可兑换更多美元，体现为人民币远期升值预期。
举例说明：若近端美元兑人民币汇率为6.79，一年期掉期点为-1700基点，则一年后远端汇率为6.62（计算公式：6.79 - 1700/10000 = 6.62）。这表明一年内人民币相对于美元升值，持有人民币资产在此期间可获得掉期收益。
基于当前的负掉期点环境，执行近结远购操作即可获取收益。以上述数据为例，一年期掉期收益率计算如下：1700/10000 ÷ 6.79 ≈ 2.504%。
对比融资成本：目前一年期LPR为3.0%，而美元贷款利率通常基于SOFR加点，假设综合成本为4.3%。企业若需流动资金贷款，借入美元并配合近结远购操作，实际融资成本可大幅降低。
实际美元贷款成本 = 美元借款利率 - 近结远购掉期收益 = 4.3% - 2.504% = 1.796%。
该成本显著低于同期人民币贷款利率（3.0%），显示出美元融资的优势。
欧元与美元：远期套利机会
鉴于人民币兑欧元远期同样呈现升值态势，通过套算美元兑人民币及欧元兑人民币汇率，可推导出欧元兑美元的实际汇率关系。数据显示，欧元兑美元在远期呈升值趋势。因此，采取“近端卖出美元持有欧元，远端换回美元”的策略，同样可获取掉期收益。
需注意，表中所示收益率为绝对收益率，非年化数值。
港元与美元：汇率联动收益
采用相同逻辑分析港元与美元的汇率关系，可知港元兑美元在远期亦处于升值状态。因此，“近端卖出美元持有港元，远端换回美元”的操作亦可产生掉期收益。具体收益率见下表：
